Нефтегазовый сектор

Минеральное сырье представляет собой основное природное богатство Азербайджана. Можно сравнить развитие нефтегазового сектора в Татарстане и Азербайджане, хотя существуют отличия в характере месторождений.

   график 6. добыча нефти в Азербайджане и Татарстане, 1990-2005

?1 Добыча Айэербайджана млн.т.              ? Добыча Татарстана млн.т.

Источник: Статистический комитет Азербайджана, Росстат,

МВФ, оценки ИЭФ.

ресурсов для целей развития и диверсификации принципиально важно продлить свою способность поставлять энергоресурсы на экспорт. Накопление финансовых средств в форме портфельных фондов оставляет их подверженными финансовым и валютным рискам.

На начальных этапах транзиционного периода добыча нефти в Азербайджане устойчиво сокращалась, достигнув своего минимума в 1996 г. К этому привели истощение разработанных месторождений, отсутствие средств на модернизацию оборудования, а также фаза низких мировых цен на нефть. В свою очередь, в Татарстане добыча нефти в начале 1990-х гг.

Source: World Bank analysis.

? SOCAR ПАЮС nShah Deniz ? “New Oil”

   ГРАФИК 7. ПРОГНОЗ ДОБЫЧИ НЕФТИ, МЛН. Т

На протяжении 1990-х гг. основную часть азербайджанской нефти добывала государственная компания ГНКАР (SOCAR). В это время консорциум иностранных инвесторов AIOC, одним из акционеров которого является сама SOCAR, занимался разработкой новых месторождений и строительством транспортной инфраструктуры. В будущем собственная добыча SOCAR будет устойчиво сокращаться из-за выработки месторождений, в то же время прирост в добыче будет происходить за счет AIOC.

Основной причиной, которая вызвала рост нефтяного сектора в Азербайджане, стало привлечение массированных прямых иностранных инвестиций в предприятия, работающие по режиму СРП. У страны в середине 1990-х гг. просто не было бы другой возможности решить свои экономические проблемы, кроме как с помощью иностранных инвестиций. По оценкам ЕБРР, общий объем накопленных ПИИ на конец 2004 г. составлял свыше 11 млрд. долларов, подавляющее большинство которых поступили в нефтегазовый сектор, что является огромной величиной для страны с ВВП в 12,5 млрд. долларов в 2005 г. Вторым фактором роста стал взлет мировых цен

на нефть.

Иностранные инвестиции в нефтегазовый комплекс, по сути, являются определяющими развитие всей экономики Азербайджана. Увеличение иностранных инвестиций также объясняется наличием либерального законодательства. В 1999-2000 гг. была практически полностью обновлена законодательная база страны, были приняты новые Налоговый, Гражданский, Трудовой кодексы, новые законы, регулирующие поведение потребителей. Закон о банковской деятельности разрешает иностранцам получать права полной собственности на территории страны, участвовать в приватизации. Значительное влияние на увеличение иностранных инвестиций в банковской сфере оказала отмена закона об ограничениях на объемы иностранного капитала в банках Азербайджана.

В последние годы возрастает геополитическая роль страны не только как исходного, но и как перевалочного пункта для нефти и газа. Действительное или подразумеваемое давление России на соседей — то есть других членов ГУАМ — в энергетической области привело к обсуждению проектов «обхода России» через Азербайджан, Грузию и Турцию на пути нефти и газа в Европейский Союз. Источником этого газа и нефти может стать Казахстан. Потенциально это важный источник дохода для страны, а главное — важнейший фактор, повышающий роль Азербайджана и его стабильности для основных держав, заинтересованных в каспийской нефти и газе.

Для Азербайджана, который пока не может открыть новых крупных месторождений нефти, это ресурсное изобилие продлится, по крайней мере, при жизни нынешнего поколения граждан. По оценкам Мирового Банка [29], добыча нефти достигнет своего пика уже к 2010 г. на уровне 71 млн. тонн (для сравнения, в 2005 г. было добыто 22,2 млн. тонн), после чего начнет плавно снижаться. Соответственно будут сокращаться доходы операторов и фискальная выручка государства. К 2024 году совокупные накопленные доходы государства (за весь период) должны будут составить 107 млрд.

Это огромные суммы для азербайджанской экономики, учитывая, к примеру, тот факт, что в 2005 г. весь государственный бюджет страны составил 2,2 млрд. долларов. Рост доходов меняет картину — только военный бюджет Азербайджана на 2006 г. был намечен в размере 600-700 млн. долларов.

В настоящее время государство получает доход от нефтяного сектора в различных формах:

• налоги, связанные с нефтяными операциями;
• часть прибыли проектов СРП;
• акционерное участие государственной компании SOCAR;
• акционерное участие государства в SOCAR.

доходы непосредственно бюджета от нефтяных операций в период с 2004 по 2024 г. оценивались в 70 млрд. долларов (при расчетах в ценах до взлета последних лет), так что фактически окажутся намного выше. для управления дополнительными нефтяными доходами и поддержания макроэкономической стабильности был создан Государственный нефтяной фонд (SOFAZ). По данным официальных представителей, величина активов фонда составляла около 1,5 млрд. долларов весной 2006 г. В настоящее время SOFAZ позиционируется как сберегательный фонд. Его ресурсы используются на несколько целей:

• текущие расходы (трансферты государственному бюджету, поддержка и устройство беженцев);
• стабилизационная часть;
• инвестиционная часть.

Значительные нефтяные доходы обеспечили правительству возможность поддержания дефицита бюджета на уровне 0,5 % ВВП (в среднем за последние 5 лет). Помимо этого Азербайджану за последние 5 лет удалось уменьшить объемы государственного долга с 23,9 % к ВВП в 2000 году до 15 % к ВВП в 2005-м. Однако эксперты Мирового Банка и МВФ в докладах, посвященных развитию нефтегазового комплекса, предостерегают правительство Азербайджана об опасности перехода к зависимости от добывающих отраслей и указывают на пример соседних государств, в том числе России. В качестве инструмента, для того чтобы избежать «ресурсного курса», экспертами международных организаций предлагается использовать

Государственный нефтяной фонд как фонд «будущих поколений». Нефтяной фонд представляет собой основной инструмент развития ненефтяных секторов экономики и достижения устойчивого экономического развития страны в долгосрочной перспективе.

Большуюрольначинаетигратьгазовый сектор.До2006 г.Азербайджан примерно половину потребности в газе покрывал за счет импорта из России (порядка 4,5 млрд. кубометров). По мере ввода на полную мощность месторождения Шах-Дениз появляется возможность перейти к самообеспечению, тем более, что экономическое развитие обычно происходит с увеличением потребления собственных энергоресурсов. Более того, страна, видимо, станет основным экспортером газа в соседние страны, особенно в Грузию, руководство которой тяготится зависимостью от российских поставок. Уже в 2007г. страна может отказаться от закупок дорожающего российского газа. Конечно, это оттянет выход собственного газа на рынки ЕС через Турцию. Международные компании в общем заинтересованы в высоких европейских ценах на газ. Парадоксально, но труба в Турцию не только соединяет регион добычи с рынками сбыта, но и повышает цену газа.

Теоретически, если союз ГУАМ действительно стремится к внутренней экономической кооперации, то можно было бы представить себе и поставки газа для украинской экономики. При соответствующих капиталовложениях стран-потребителей в создание дополнительной инфраструктуры доставки это вполне возможно (особенно в Грузии). В техническом плане это предполагало бы либо строительство отдельного газопровода, либо развитие восточно - европейской газовой инфраструктуры, позволяющей (включая правовые и информационные аспекты) либерализировать торговлю газом в регионе. Разумеется, это не сделало бы газ дешевым для потребителей. Обсуждение роли Азербайджана в ГУАМе вызвало предположение о его возможной роли в диверсификации источников углеводородов для других стран союза. Но это не изменит ни общей энергоэффективности стран, ни стоимости импорта энергоресурсов, поскольку будет выступать альтернативой поставкам на рынки ЕС. Транспортировка нефти и газа Азербайджана в остальные страны ГУАМ потенциально может решать геополитические задачи по частичному снижению их зависимости от России, но не решит энергетических проблем развития стран - импортеров: энергоэффективности, конкурентоспособности энергоемких товаров и проч. Роль Азербайджана в энергетике региона в любом случае резко возрастает.

Источник: IMF Country Report № 05/19.

   ГРАФИК 8. ЭКСПОРТ И ИМПОРТ АЗЕРБАЙДЖАНА, 2000-2010

Азербайджан является страной с открытой экономикой, тесной связанной с внешней торговлей — в 2005 г. торговый оборот составил более 80 % ВВП. В ходе перехода к рыночной экономике была отменена монополия государства на внешнюю торговлю, введено свободное ценообразование на большинство товаров. Тем не менее, внешнеторговые операции остаются слабо диверсифицированными даже по сравнению с остальными развивающимися странами — около 80 % экспорта приходится на нефть и нефтепродукты. Такое положение представляет значительные риски для внутренней экономики, так как подвергает ее чрезмерной зависимости от конъюнктуры на мировом нефтяном рынке. Более того, накопившиеся социальные проблемы невозможно решить без развития остальных секторов экономики — нефтяной сектор является капиталоемким и не может обеспечить большое количество рабочих мест. Расходование нефтяных доходов может создать сектор услуг, прослойку «новых богатых», но не решит проблему безработицы. Поэтому для снижения уровня безработицы и создания новых рабочих мест необходимы ускоренное развитие трудоемких отраслей и привлечение в них иностранного капитала.

Прогнозы МВФ до 2010 г., основанные на эконометрических моделях, показывают, что через пять лет экспорт нефти вырастет к 2010 г. до 15 млрд. долларов. При этом 95 % экспорта будет приходиться на минеральное сырье. Надо полагать, что рост цен на нефть даст более высокие показатели. Традиционные несырьевые секторы экономики, которые являлись ключевыми в конце 1980-х, такие как сельское хозяйство и химическая промышленность, испытали значительный спад и является неконкурентоспособными на глобальных рынках.

Основные статьи экспорта азербайджанского экспорта в Россию

• жиры и масла, фрукты, хлопок, а также алкогольные напитки. Однако относительно размеров российского рынка экспорт невелик. Экспорт алкогольной продукции встречал на российском рынке мощную конкуренцию молдавских и грузинских производителей. Поэтому важное место в будущем развитии несырьевых секторов страны занимает Россия. Хотя на неё приходится 5-6 % азербайджанского экспорта, в то время как на ЕС — около 80 %, структура экспорта по товарным группам кардинальным образом отличается. Лишь 12 % ненефтяного экспорта приходится на ЕС и более 75 %
• на страны СНГ, в большей степени на Россию. Более того, доля ненефтяного экспорта в ЕС устойчиво сокращается в последние годы, в то время как доля в СНГ стабильно возрастает. Таким образом, будущее развитие несырьевого экспортного рынка связано с СНГ, и в первую очередь с его двумя крупнейшими рынками — России и Украины.

Одновременно происходит изменение структуры экспорта в Россию, если в середине 1990-х гг. его основой были топливо, оборудование и органическая химия, то в 2004 г. — доминируют продукты сельского хозяйства. Таким образом, даже на российском рынке азербайджанские продукты теряют конкурентоспособность, экспорт становится все больше аграрно - сырьевым, а доля товаров с высокой степенью переработки пренебрежимо мала. Структура экспорта в ЕС еще более показательна: 98 % экспорта — нефть и нефтепро-

дукты, экспорт остальных продуктов ничтожен. В то же время роль России как источника импорта машин и оборудования сокращается по сравнению с импортом из ЕС.