Тенденции валютной регионализации

Объективной тенденцией международных экономических отношений последних десятилетий является усиление процессов интеграции и создание различных форм интеграционного сотрудничества- формальных и неформальных группировок.

Важным в исследовании процессов интеграции и развития в условиях современной глобализации является осознание высокой конкурентности среды, в которой существуют все субъекты международных экономических отношений. Усиление жесткости конкуренции и неравномерность развития стран служат предпосылками нестабильности системы международных экономических отношений, создавая асимметрию и неравновесие МВС и формируя условия для регионализации мирового экономического и валютно­финансового пространства.

В текущем диссертационном исследовании автор придерживается классического подхода, согласно которому регионализация экономического пространства связана с неравномерностью развития экономики государств.

Под регионализацией будем понимать процесс усиления отдельного региона в результате увеличения интенсивности взаимоотношений в рамках данного пространства, в том числе с целью повышения безопасности и защиты от неравновестности МВС^[79].

В силу высокой интегрированности мировой экономики национальные государства сильнее начинают испытывать на себе влияние трудно

предсказуемых глобальных факторов, увеличивается количество и качество экзогенных рисков, повышается степень неопределенности управления финансовыми потоками и валютной политикой страны. В этих условиях обосновано стремление стран к усилению взаимодействий и формированию отдельных группировок с целью защиты и совместной выработки решений общих проблем, повышения конкурентоспособности и возможности влиять на процесс принятия решений и формирование структуры системы мирового хозяйства и международных политико-экономических отношений.

Современная мировая экономическая и валютно-финансовая система характеризуется сильной поляризованностью экономической власти и возможностей. Это является причиной накопления глобальных дисбалансов. Несколько ведущих стран контролируют основные источники производства и потребления, являются асимметричными центрами привлечения капитальных и производственных ресурсов, извлекая потенциал «валютной силы», являясь поставщиком мировых валют. Регионализм формирует условия и предпосылки более рационального перераспределения властных полномочий и производственных ресурсов. Среди общих факторов регионализации выделяют:

1) глобальные процессы, которые способствуют трансформации соотношений степени влияния глобальных и региональных составляющих мирового развития; 2)геополитические факторы, отражающие возможности формирования и усиления интеграции исходя из географического расположения региона, природно-климатических ресурсов, инфраструктуры и общей истории региона; 3)экономические факторы и эффективность сотрудничества - потенциал приграничного сотрудничества и общих интересов; 4)культурно-религиозные факторы, которые включают компоненты «мягкой силы» и позволяют на базе общих ценностей, идеи и близости культур ускорять, упрощать и способствовать пониманию рациональности выбора стратегии интеграции.

Основной целью любой формы региональной интеграции служит- расширение сферы взаимной торговли, устранение препятствий свободного движения потоков капитала, рабочей силы, производственное и научное кооперирование, что приводит к увеличению темпов экономического роста, сбалансированности и устойчивости национального экономического развития^[80]. Эффективная региональная интеграция позволяет сформировать стабильную, благоприятную и предсказуемую политическую среду, справедливое распределение сил в мировой экономике и равный доступ для роста^[81].

Таким образом, важным выводом в анализе современных процессов регионализации является крайняя взаимозависимость и взаимообусловленность двух тенденций: ускорение и усиление процессов глобализации и

интенсификация региональных и субрегиональных интеграционных взаимодействий.

Особым условием современного развития и трансформации мировой политико-экономической системы является недопущение сепаратизма и противостояние различных блоков на глобальном уровне; укрепление внутрирегионального сотрудничества, солидарности и прозрачности в условиях перебалансировки сил. А значит, необходимо переформулировать

принципы, на которых строится большинство политических и экономических стратегий- отходить от восприятия власти как жесткого давления, и переходить к принципам убеждения и поиску элементов привлекательности для добровольного следования за региональным лидером. Система, построенная на действительном добровольном принятии политики лидера более устойчива и справедлива, по сравнению с системой, основанной на принуждении, власти и контроле, которая может лишь отсрочить во времени взрыв накопленных противоречий. Наращение потенциала «валютной силы» необходимо для укрепления национальной экономической безопасности и принятие ответственности за устойчивость структуры региональных и международных валютно-финансовых отношений. Наилучшая тактика не гегемонистическое стремление наращения этой силы и извлечение преимуществ и позиционирование себя в качестве единственного гаранта мировой стабильности, что может привести к ослаблению позиций в долгосрочном периоде и еще большим противоречиям, а взвешенная политика убеждения и добровольного следования за лидером, формируя безопасную и прозрачную систему валютного блока, повышения статуса валюты в мировом сообществе.

Процесс трансформации МВС в сторону многополярности в результате усиления расширения зоны валютного влияния, макроэкономической координации, наращения потенциала «валютной силы» нацелены на формирование справедливой, предсказуемой, стабильной и рациональной системы валютно-финансовых отношений, способствующих устойчивому и эффективному развитию экономики.

Расширению зоны валютного влияния способствуют следующие тенденции: 1)рост объемов торговых и финансовых операций способствует расширению обращаемости валют вширь и вглубь, вследствие интернационализации экономических и финансовых отношений;

2) использование нескольких конкурирующих мировых валют вследствие изменения соотношения сил между мировыми финансовыми центрами;

3) интернационализации валют развивающихся стран способствуют нестабильность МВС, снижение доли США в мировом ВВП, медленное посткризисное восстановление промышленности и внутреннего спроса, накапливая дефицит бюджета и госдолг,а увеличение импортной составляющей накапливает дефицит текущего счета, что приводит к использованию национальных валют во взаиморасчетах без привязки к доллару.

Вышеперечисленные тенденции валютных отношений формируют основу валютной регионализации мирового валютно-финансового пространства. Изменение и перебалансирование соотношения сил в мировой валютно-финансовой и экономической системе в условиях валютной регионализации и полицентризма способствует усилению интернационализации валют и накоплению их «валютной силы».

В рамках работы, под валютной регионализацией^[82] понимаются тенденции интеграции и формы валютного сотрудничества стран региона мира с целью формирования единого валютного пространства, увеличение зоны валютного влияния, потенциал введения единой валютной единицы и проведения единой денежно-кредитной политики для ограничения негативного воздействия глобальных тенденций мировой экономики на национальные валютно-финансовые рынки. Поддерживающей концепцией является концепция «валютной силы» и «валютного лидерства» как объясняющие мотивы формирования валютной зоны с точки зрения «силы» и ограничений, накладываемых на пределы извлечения этой силы в рамках союза.

К ключевым предпосылкам валютной регионализации относят: 1)несовершенство системы глобального управления современной мировой финансовой системой, способствующей накоплению глобальных дисбалансов и рисков современной системы МЭО, актуализируя вопрос поиска региональных

инструментов управления и безопасности; 2)трансформация современной однополярной системы мироустройства в сторону многополярности, посредством роста роли развивающихся стран в мировой экономике, формирование новых финансовых центров, перераспределение сил между глобальными и региональными финансовыми центрами;3)усиление развития региональных рынков производства и потребления, а также повышение качества и глубины финансовых рынков развивающихся стран;4)политическая заинтересованность в строительстве единого регионального центра силы.

К частным факторам относят: 1) мировой финансово-экономический кризис 2008-2011 гг: падение темпов промышленного роста, безработица, снижение кредитования, потребления; 2)потеря доверия к международным финансовым институтам выполнять функции глобального управления;

3) разногласия между странами G7 и G20 по подходам к реформированию МВС;

4) предпосылки перехода на новый технологический уклад способствуют перераспределению сил в мире и движению капитала в новые регионы;5) появление новых лидеров, имеющих возможности реализовывать потенциал «валютной силы». Особенностью нового порядка должно стать проведение скоординированной макроэкономической политики и соблюдение всеми участниками единых правил валютно-финансового рынка.

Таким образом, тенденция регионализации валютного пространства приобретает ускоряющийся процесс. Поиск механизмов защиты национальных экономик внутри одного географического пространства становится тенденцией глобального развития. Сегодня уже наметились контуры валютной регионализации будущей структуры МВС.

Формы валютного блока и валютного пространства могут быть различными- официальными (формализованными) и неофициальными (долларизация). Классификация современных валютных блоков представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Существующие официальные и неофициальные валютные блоки

Источник: Люкевич И.Н.Мировая валютная система: теория и методология трансформации:Автореф..дисс.д-ра экон.наук.-СПб.,2013.-С.25-26

С создания еврозоны в 1999 г. наметилась четкая тенденция валютной регионализации. Пример вдохновил другие страны усилить эффективность интеграции и движение к созданию единого экономического пространства и валютного союза. В приведенной ниже таблице 2.2. представлен анализ группировок мира, способных в перспективе ввести единую валюту.

Таблица 2.2.

Региональные объединения, способные в перспективе ввести единую валюту

Источник: составлено автором

Таким образом, в последние десятилетия можно наблюдать стремления многих стран к тесной валютной интеграции и планы по формированию валютных союзов. Тенденции регионализации в мировой экономике и негативные процессы глобализации способствуют усилению использования

единых региональных валютных единиц в рамках интегрированных экономических блоков, трансформируя МВС в сторону многополярности. Автор придерживается идеи, что полицентричный валютный порядок с несколькими региональными валютными блоками в условиях четко определенных правил функционирования валютной системы, эффективного международного института и согласования макроэкономической политики позволит нивелировать существующие глобальные дисбалансы, являющиеся угрожающим источником беспорядка, непредсказуемости и тотальной деконструкции современного экономического порядка и устойчивости развития. Справедливое распределение сил в мировых экономических отношениях в результате благоразумного использования потенциала «валютной силы» будет способствовать переходу к новому технологическому укладу, позлит достигнуть устойчивости экономического роста и эффективности развития, стабильности в международных отношениях и разумной конкуренции на мировой арене. Переход к мультивалютному стандарту МВС позволит эффективно сочетать две тенденции современного развития- усиление интеграционных процессов и сохранение приоритета национальных интересов. Концепция «валютной силы» гармонично накладывается на исследования тенденции валютной регионализации как поддерживающая концепция теории валютной интеграции и формировании валютных зон.

2.2.