МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ ФОРМИРОВАНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОГО ТИПА ВОСПРОИЗВОДСТВА

Восстановительный рост экономики России в 1999-2006 г. не привел к изменению ее структурного качества. Подобный рост, поддерживаемый девальвацией, происходящий в условиях 60-80%-ного износа основных мощностей в обрабатывающих отраслях, при отсутствии достаточного кредитования промышленных предприятий банками, при осуществлении мягкого государственного контроля величины тарифов на транспортные перевозки, на потребление электроэнергии, цен на топливо только усиливает необходимость реструктуризации промышленности и создает первичную основу для этих мероприятий.

Условием, способным сильно продвинуть решение проблем обрабатывающей промышленности и конкурентоспособности, являются инвестиции. В этом смысле конкурентоспособность определяется как разработка, запуск в серийное производство и поставка на продажу продукта, которому по техническим характеристикам и дизайну нет аналогов, при минимальных инвестициях. Чтобы в экономике эффективно осуществлялся инвестиционный процесс, нужна работоспособная система государственного кредитования, в том числе кредитования промышленности частными банками, и такой режим накопления, который позволил бы производительно использовать внутренние сбережения вне зависимости от уровня доходов и предельной склонности к сбережению.

В России в последнее десятилетие значительно снизилась конкурентоспособность несырьевых отраслей, вносящих определяющий вклад в создание добавленной стоимости в национальном хозяйстве. При этом норма сбережений в экономике сохранялась на довольно высоком уровне, который соответствовал показателю уровня сбережений в индустриально развитых западных странах. Факторы, вызывающие подобные изменения, внешне схожи с факторами, действовавшими в ряде экономик западных стран, но имеют абсолютно иную природу.

Нельзя сказать, что эта политика была целенаправленной, т.е. представляла собой стратегию формирования определенных социальных и экономических пропорций. На протяжении всего времени преобразований структурные изменения рассматривались либо как побочный результат политики макроэкономической стабилизации, центральной задачей которой являлось установление приемлемых соотношений между ключевыми параметрами бюджета, уровнем цен, объемами выпуска и валютным курсом, либо как этап, необходимый только после проведения указанных стабилизационных мероприятий. Мотивы политики стабилизации вытекали из присутствующих требований подавления инфляции, для чего используются следующие возможности: контроль уровня номинального ВВП, обеспечение контроля за уровнем цен в стране, ограничение денежной массы и гибкое использование механизма валютного курса. Однако цели политики макроэкономической стабилизации противоречат целям промышленной политики, назначение которой - способствовать развитию обрабатывающих производств. Действительно, для развития промышленности требуются расширение кредита, пониженные процентные ставки, способствующие нормализации инвестиционного процесса внутри страны, бюджетное финансирование фундаментальных научных разработок и прорывных НИОКР, результаты которых будут внедрены в производство и позволят занять ниши на мировом рынке, внешнеторговый

протекционизм и др. Инструментальный набор политики макроэкономической стабилизации сводится к ограничению кредита, денежной массы в обращении, повышенной процентной ставке, сокращению государственных расходов, либерализации внешнеторговых отношений, поддержанию валютного курса для противодействия инфляции и др.

Одним из условий экономического роста в рыночной экономике является совмещение роста совокупного спроса потребителей и совокупного предложения производителей, причем совокупный спрос потребителей, как правило, растет тогда, когда в экономике растет предложение денег, т.е. растет денежная массе М2. В свою очередь рост М2 зависит от роста так называемо! денежной базы, которую создает Центральный банк страны Среди набора используемых Центральным банком способої приращения денежной базы можно выделить два основных[196]:

• первый, когда денежная база возрастает за счет покупки Центральным банком (на открытом рынке или через посредников) государственных ценных бумаг, эмитируемых правительством под бюджетный дефицит. Это способ широко распростра

  нен в большинстве развитых стран мира. Одна из его особенностей имеет прямое отношение к поднятой нами проблеме, а именно: создание новых денег (прирост денежной базы) за счет покупки государственных ценных бумаг предполагает, что правительство намеревается реализовать ряд бюджетных приоритетов (задачи оборонного, социального, экономического и т.д.

  характера), и при этом оно берет на себя ответственность за достоверность оценки прироста внутреннего совокупного спроса, который непременно возникает в результате прироста денежной базы. Например, если правительство ошибается и прирост денежной базы будет завышен, то соответствующим образом завышенный прирост совокупного спроса приведет к инфляции. Ошибка противоположного характера может привести к торможению экономического роста. Но как бы то ни было, в рамках рассматриваемого способа формирования прироста денежной базы экономическое развитие страны зависит в первую очередь от экономической политики правительства и Центрального банка страны, а не от внешних сил;
• второй способ, когда денежная база возрастает в основном за счет покупки Центральным банком страны части валютной выручки компаний-экспортеров, конвертации валютных поступлений от иностранных инвесторов, конвертации валютных сбережений населения. В данном случае приращение денежной базы зависит не столько от правительства страны и конъюнктуры внутреннего рынка, сколько от поведения мирового рынка, от решений, принимаемых мировыми эмиссионными центрами. Именно этот способ используется в настоящее время в России. А это значит, что и прирост совокупного спроса, и развитие российской экономики зависят в первую очередь от действия внешних сил.

Согласно исследованиям, проведенным в Институте экономики РАН, для того, чтобы ослабить роль внешнеэкономической конъюнктуры в экономическом развитии России, необходимо осуществить постепенный переход от ныне используемого второго (валютного) способа приращения денежной массы к первому способу (основанному на политике бюджетного дефицита). С этой целью необходимо, с одной стороны, постепенно сокращать покупку Центральным банком РФ иностранной валюты на валютной бирже; с другой стороны, постепенно наращивать покупку Центральным банком государственных ценных бумаг. При этом новому правительству РФ следует

перейти к политике бюджетного дефицита с последующей эмиссией государственных ценных бумаг. В свою очередь в целях предотвращения угрозы финансовой пирамиды значительную часть государственных ценных бумаг должны составлять не краткосрочные, а долгосрочные (срок погашения - больше одного года) облигации. Такая практика имела место во многих развитых странах. В частности, в декабре 2003 г. доля долгосрочных федеральных бумаг в общем портфеле государственных бумаг, находящихся на балансе Федеральной резервной системы США, составила 47%, а на балансе Банка Японии - 67%.

Переход от второго способа приращения денежной массы к первому приведет к следующему:

• к постепенной ревальвации рубля, что вполне допустимо, так как в настоящее время рыночный курс рубля недооценен относительно паритета покупательной способности;
• к торможению (и, возможно, остановке) роста золотовалютных резервов Центрального банка РФ, что связано с ограничением покупки иностранной валюты на валютном рынке;
• к ограничению инфляции в той степени, в какой она зависит от ревальвации рубля, а именно - в меру замедления роста рублевых цен на импортную продукцию и услуги;
• к увеличению внутреннего государственного долга, поскольку Центральный банк РФ в рамках предлагаемой акции должен приступить к покупке “длинных” государственных ценных бумаг.

Отметим, что Россия в настоящее время, имея крупный внешний долг частного сектора, по показателю “Внутренний долг/ ВВП” заметно отстает от развитых стран. Повышение отношения внутреннего государственного долга к ВВП хотя бы до уровня Германии (18,6%) можно рассматривать как вполне нормальный ориентир на ближайшие годы. Оно не повлечет за собой спекулятивного бума на вторичном рынке, если будет осуществлено на основе эмиссии государственных долгосрочных облигаций (ГДО) и согласно с таргертируемой скоростью роста денежной массы. Данное увеличение, как отмечалось, может быть реализовано путем перехода от профицитной к дефицитной бюджетной политике. В этом случае эмитентом ГДО будет выступать Министерство финансов РФ, а сам бюджетный дефицит может быть сформирован в виде бюджета развития, ориентированного в основном на цели восстановления утраченных позиций высокотехнологичного комплекса.

Предложенные меры позволят, на наш взгляд, уменьшить зависимость российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры и, кроме того, обеспечат некоторое усиление экономической активности государства, внеся вклад в создание конкурентоспособного типа воспроизводства. Научно обоснованный стратегический курс развития российской экономики, безусловно, предполагает наличие целевых установок на повышение уровня и качества жизни, ориентацию правительственных и иных мероприятий на человека и знания как основную движущую силу хозяйственных изменений.

Предлагаемая ИЭ РАН стратегия[197] предполагает принятие в качестве концептуальных следующих принципов развития экономики:

• комплексное решение задач формирования человеческого потенциала и нового качества жизни;
• комплексное решение задач, связанных с формированием технологического базиса экономики и человеческого потенциала;
• опережающее развитие науки, образования, здравоохранения, культуры по сравнению с другими элементами, обеспечивающими позитивную динамику экономического роста;
• формирование единого социального пространства для решения задач, связанных с качеством жизни и человеческим потенциалом;
• усиление роли государства в формировании, воспроизводстве и качественном совершенствовании человеческого потенциала;
• минимизация рисков и ущербов;
• решение поставленных проблем в соразмерном масштабе с макроэкономической динамикой структурных пропорций национального хозяйства.

Названные целевые установки стратегии должны быть воплощены посредством развития конкурентного соперничества, создания адекватных форм государственного и социального регулирования, совершенствования рыночной инфраструктуры и институтов. При этом государственное регулирование должно быть исключительно активным и действенным в создании условий по

преодолению уже сформировавшейся сырьевой направленности развития экономики и противодействию кризису основного и человеческого капитала как основы, обеспечивающей конкурентоспособность экономики.