Выдача ссуд коммерческими банками и создание денег

Суть ответа состоит в следующем: они появились в результате расширения кредитов коммерческих банков.

Предположим, что ваша заявка на получение ссуды в 500 долл, в "Ферст Нэшнл Банк" удовлетворена. Служащий банка, занимающийся выдачей ссуд, заполнит на ваше имя бланк о взносе вклада в 500 долл., поставит на нем свои инициалы и передаст его другому банковскому служащему, который затем запишет на кредит вашего текущего счета дополнительную сумму в 500 долл. B результате вклады до востребования возрастут на 500 долл. Ha эту сумму увеличится и денежная масса.

Откуда появились эти 500 долл. ? Банк создал 500 долл, для того, чтобы одолжить их вам. Из воздуха? He совсем. Ho проблема "сырья" для нас пока не так важна, как тот факт, что банк действительно создал новые деньги, выдав вам ссуду.

A если у вас нет текущего счета в “Ферст Нэшнл"? Тогда банк может открыть его для вас с начальным положительным сальдо в 500 долл. I lo что если вам не нужен вклад до востребования, а нужны деньги? Вот и ошибка! Вкладдо востребования — это и есть деньги. Вы можете использовать его для оплаты любой покупки, ради которой брали в долг. Хорошо. Ho что если вы решили сразу же получить ваши 500 долл, в банкнотах

по 20 долл.? Прекрасно. Кассир банка удовлетворит ваше желание. Сумма вкладов до востребования уменьшится на 500 долл., а сумма денег в обращении возрастет на 500 долл. Банк берет денежные знаки из своих сейфов, где они не являются деньгами, и дает их вам, в результате чего эти денежные знаки оказываются “на руках у населения", т.

He кажется ли вам, что все это слишком просто? Почему банки не делают так бесконечно? Это похоже на то, как если бы у вас в подвале стоял собственный печатный станок. Очень скоро мы увидим, что банки ограничены в своих возможностях выдавать ссуды и увеличивать тем самым денежную массу. Ho сначала давайте посмотрим, каким образом денежная масса уменьшается.

Год спустя срок выданной вам ссуды истекает. За прошедшее время вы накопили денег, чтобы суметь вовремя выплатить долг. У вас имеется 500 долл, (плюс соответствующие проценты, OT которых мы в данный момент отвлечемся) или на вашем текущем счете, или в копилке. Если в копилке, TO вы должны будете передать их в соответствующий день в банк, и масса денег в обращении уменьшится на 500 долл. Снова обратите внимание на то, что денежные знаки считаются деньгами в том, и только в том случае, если их держат за пределами банковской системы.

Если, что более вероятно, вы имеете 500 долл, на текущем счете, то вы выписываете чек на эту сумму.

Банк вычитает 500 долл, из сальдо вашего текущего счета. Денежная масса уменьшается на 500 долл.

Если вы уловили смысл этой несложной операции, вам должно быть понятно, каким образом создаются и уничтожаются деньги, определяемые как M1. Изменения в M2 зависят от того, в какой форме люди хотят держать свои денежные активы. Если бы вы перевели занятые 500 долл, с текущего на сберегательный счет в том банке, где вам их одолжили, масса Ml уменьшилась бы на 500 долл. Ho масса M2 не изменилась бы, поскольку M2 включает в себя все составляющие M1; 500 долл, одинаково входят в общую сумму M2 и когда они на текущем счете, и когда — на сберегательном. Короче, выдача ссуд коммерческими банками увеличивает M1.

Л желание людей держать большую или меньшую часть своих денежных активов в виде вкладов до востребования или в виде сберегательных вкладов определяет разницу в темпах роста между Ml и M2.

Центральный банк

Вам должно быть интересно, что жевсе-таки опущено в нашем изложении.

И ФРС (так часто называют руководство Федеральной резервной системы) обладает властью увеличивать или уменьшать резервы банковской системы.

Федеральная резервная система (ФРС) — это центральный банк Соединенных Штатов, созданный в соответствии с законодательным актом Конгресса в 1913 г. Хотя формально им владеют коммерческие банки, которые являются его членами, по существу ФРС представляет собой государственное учреждение. Совет управляющих Федеральной резервной системы, находящийся в Вашингтоне, назначается президентом Соединенных Штатов с согласия Сената. Совет управляющих осуществляет эффективный контроль за политикой 12 банков, составляющих единую систему.

Это создает впечатление, что мы имеем 12 центральных банков, но это только видимость, наследие того времени, когда популистски настроенное население большей части страны с подозрением относилось к людям с востока Соединенных Штатов, с Уолл-стрит и вообще ко всем тем, кто носил визитки и брюки в полоску. Для того чтобы как-то ослабить эти подозрения, банки были разбросаны по всей стране. Ho ФРС, по существу, представляет собой единый банк (с филиалами), по крайней мере после законодательных изменений, внесенных конгрессом в 30-е годы. Реальный вес каждого из 12 банков-филиалов в значительной степени эависит от того влияния, которое он может оказать через своих руководящих сотрудников и исследователей на формирование общей политики ФРС.

] S Зяк. 204N

Многие коммерческие банки Соединенных Штатов не обязаны выполнять все постановления ФРС. Банки, получившие свою хартию (документ на право ведения операций. — Прим, перев.) от федерального правительства, имеют право добавлять слово ''Национальный" к своему названию, а также обязаны присоединиться к ФРС. Ho многие банки получают хартию от правительств штатов; они могут, но не обязаны присоединяться к этой системе. Мы для упрощения предположим, что все банки подчиняются правилам и предписаниям ФРС. Поскольку ФРС оказывает сильное, хотя и не прямое воздействие на положение всех банков, а не только тех, которые подлежат прямому контролю с его стороны, это допущение не слишком исказит общую картину.