Дополнение 3« Описание пакета прикладных программ SAOF (статистический анализ и оптимизация на финансовом рынке)

??? SAOF разработан экспертно-аналитическим центром "Информстат" (С.-Петербург). Ниже приводится его краткое описание¹.

Пакет состоит из трех взаимосвязанных блоков.

1. Первичная информация. Блок представляет собой специализированную базу данных, куда может вводиться информация о результатах сделок на биржевом и внебиржевом рынках на произвольную дату. Из блока может быть получена последовательность (история) изменений курсов (или эффективностей сделок), а также объемов сделок любого вида ценных бумаг, фигурировавших на рынке в течение выбранного отрезка времени с фиксированным тактом (день, неделя, месяц, квартал). При этом отсутствующие данные автоматически восстанавливаются путем интерполяции.

Сформированные истории могут быть выданы в табличной или графической форме.

База данных содержит справочную информацию об эмитентах.

Программа написана на языке CLIPPER’87 [(c) Nuntucket Corp. ] и использует унифицированные программные средства для полноэкранного режима работы с БД произвольной структуры, которые предоставляют пользователю широкий набор сервисных функций (ввод, редактирование, поиск, фильтрация данных).

2. Статистика рынка. В этом блоке реализуются следующие операции:

построение истории эффективностей рынка, вычисление параметров бета и альфа всех видов ценных

бумаг относительно рынка,

по тел.:

Более полная (812) 113-32-99, (812)

информация может быть получена от разработчиков 812) 552-66-05.

вычисление оценок ожидаемых значений эффективностей ценных бумаг, их дисперсий и ковариаций.

Все вычисления производятся (по выбору пользователя) либо по формулам, приведенным в данной главе, либо с использованием специальных моделей, учитывающих не-стационарность рынка и наличие временных корреляций.

3. Оптимизация. Блок дает возможность пользователю решать задачу выбора оптимального портфеля в различных модификациях (при наличии или отсутствии безрисковых ценных бумаг, при допущении или недопущении short sale, т. е. игры в долг). Результаты расчетов представляются в виде таблиц или графиков.

??? SAOF может быть установлен на любом IBM - совместимом персональном компьютере и может быть использован как в учебных, так и в практических целях. Однако в последнем случае следует ориентироваться на PC класса не ниже АТ386.