Развитие финансового рынка РФ на современном этапе

В последние годы в России много делается для развития финансо­вого рынка и приближения его по уровне организации к развитым рынкам. В частности, это касается повышения доверия инвесторов к финансовым институтам, снижения кредитных рисков, системы ценообразования.

Повышение доверия инвесторов В целях защиты прав вкладчиков банков РФ, укрепления доверия к банковской системе и стимули­рования привлечения сбережений населения в 2003 г. был принят Закон «О страховании вкладов физических лиц в банка РФ» (№ 177- ФЗ) в целях:

• защиты прав вкладчиков банков РФ;

• укрепления доверия к банковской системе;

• стимулирования привлечения сбережений населения.

Участие в системе страхования вкладов обязательно для всех бан­ков. Банк считается участником системы со дня его постановки на

учет до дня снятия с учета. Страховым случаем признается одно из следующих обстоятельств: отзыв у банка лицензии ЦБ на осуществ­ление банковских операций или введение ЦБ моратория на удовле­творение требований кредиторов банка. Возмещение по вкладам вы­плачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов в банке, в от­ношении которого наступил страховой случай, но не более 100 000 руб. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке в сумме свыше 100 000 руб., возмещение выплачивается по каждому пропор­ционально размеру. Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно. Размер возмещения рассчитыва­ется исходя из размера остатка денежных средств по вклалу в банке на конец дня наступления страхового случая.

Кредитные истории Для минимизации рисков банков и других кре­диторов при предоставлении ими кредитов и займов и соответст­венно снижения стоимости кредита для добросовестных заемщиков в РФ в 2005 г. начала создаваться система «Бюро кредитных исто­рий». Закон «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г.

Закон непосредственно касается отношений, которые возника­ют между заемщиками и организациями, заключающими с физиче­скими лицами, в том числе с индивидуальными предпринимателя­ми, и (или) юридическими лицами договоры займа (кредита). При предоставлении займа информация передается в бюро кредитной истории только с согласия заемщика. Бюро при рассмотрении во­проса о предоставлении займа может обеспечить кредиторов инфор­мацией, характеризующей добросовестность заемщика. В частности, в основной части кредитной истории физического лица содержатся следующие сведения (если таковые имеются):

(1) в отношении субъекта кредитной истории: указание места регистрации и фактического места жительства; сведения о государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя;

(2) в отношении обязательства заемщика (для каждой записи кредитной истории): указание суммы обязательства заемши-

ка на дату заключения договора займа (кредита); указание срока исполнения обязательства заемщика в полном размере в соответствии с договором займа (кредита); указание срока уплаты процентов в соответствии с договором займа (креди­та); о внесении изменений и (или) дополнений к договору займа (кредита), в том числе касающихся сроков исполне­ния обязательств; о дате и сумме фактического исполнения обязательств заемщика в полном и (или) неполном разме­рах; о погашении займа (кредита) за счет обеспечения в слу­чае неисполнения заемщиком своих обязательств по догово­ру; о фактах рассмотрения судом, арбитражным и (или) тре­тейским судом споров по договору займа (кредита) и содер­жании резолютивных частей судебных актов, вступивших в законную силу, за исключением информации, входящей в состав дополнительной (закрытой) части кредитной исто­рии; иная информация, официально полученная из государ­ственных органов.

В основной части кредитной истории юридического лица содер­жатся следующие сведения (если таковые имеются):

(1) в отношении субъекта кредитной истории — о процедурах банкротства юридического лица, если арбитражным судом принято к производству заявление о признании юридиче­ского лица несостоятельным (банкротом);

(2) в отношении обязательства заемщика (для каждой записи кредитной истории): указание суммы обязательства заемщи­ка на дату заключения договора займа (кредита); указание срока исполнения обязательства заемщика в полном разме­ре в соответствии с договором займа (кредита); указание срока уплаты процентов в соответствии с договором займа (кредита); о внесении изменений и (или) дополнений к до­говору займа (кредита), в том числе касающихся сроков ис­полнения обязательств; о дате и сумме фактического испол­нения обязательств заемщика в полном и (или) неполном размерах; о погашении займа (кредита) за счет обеспечения в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по договору; о фактах рассмотрения судом, арбитражным и (или) третейским судом споров по договору займа (кредита) и содержании резолютивных частей судебных актов, всту­пивших в законную силу, за исключением информации, указанной в дополнительной (закрытой) части кредитной истории; иная информация, официально полученная из го­сударственных органов.

По состоянию на середину мая 2006 г. ФСФП зарегистрировало 17 бюро кредитных историй. Даже Сберегательный банк России, на

долю которого приходится 54,6% потребительских кредитов, несмот­ря на наличие собственного кредитного бюро, поделился своими данными с одним из крупнейших бюро — Национальном бюро кре­дитных историй, работающим под эгидой Ассоциации российских банков, у которого подписаны договоры с 51S банками. Начал функ­ционировать Государственный центральный каталог кредитных исто­рий, который подчинен ЦБ РФ. Там хранятся только титульные час­ти: фамилия и имя должника, его паспортные данные, а также све­дения о том, в каком кредитом бюро хранится полное досье.

Индекс MosPrime В 2005 г. Национальная валютная ассоциация (ИВА) начала рассчитывать трехмесячную ставку MosPrime, которая выводится на основе банковских ставок по депозитам нескольких крупнейших российских банков, определяемых НВА Появление первого приближенного к реальности индикатора стоимости денег в РФ было связано с пожеланием ЕБРР выпустить в России облига­ционный заем в рублях с плавающей процентной ставкой, завися­щей от стоимости денег в экономике.

Индекс MosPrime —не единственный существующий в РФ ин­декс такого рода. Уже более десяти лет в Москве рассчитываются такие аналоги ставки Libor, определяемой на основе рынка меж­банковских кредитов в Лондоне, как Mibor, Mibid, Miacr. Однако эти показатели определяют стоимость денег только для банков, а не для обычных заемщков. Новая ставка решает эту проблему, а по­этому может быть использована при выдаче среднесрочных и дол­госрочных кредитов небанковскому сектору.

Появление нового индекса упрощает работу кредиторов и дела­ет расчетную процентную ставку более объективной. В настоящее время MosPrime уже используется на фондовом рынке. Московская межбанковская валютная биржа запустила фьючерсы на кратко­срочные процентные ставки на ее основе. По мнению инвесторов, новый продукт поможет снизить риски инвесторов при вложении в акции отечественных компаний, более эффективно управлять своими рисками и стоимостью пришгекаемых ресурсов.

13.4.