Сущность и принципы организации финансов страховых компаний

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках опреде­ленных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и именно этой отрасли предпринимательской деятельности.

Рис.8. Принципы организации финансов страховой компании

Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратеги­ческого финансового планирования в страховой организации. Принцип присущ страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой плани­рование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации [36].

Диверсификация в финансовой деятельности - это, во-первых, распределе­ние финансового риска, что в полной мере осуществляется при планировании и формировании инвестиционного портфеля страховой организации; во-вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на диверсификации технического риска страховщика.

Соблюдение принципа финансовой устойчивости и безопасности особен­но актуально. Государство предъявляет повышенные требования к обеспече­нию финансовой устойчивости страховых организаций. Требование безопасно-

сти выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной по­литики.

Принцип рациональности должен быть учтен при планировании и осуще­ствлении различных расходов, осуществляемых страховыми организациями. Принцип оптимизации предполагает применение различных экономико­математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового предприятия.

Взаимосвязь и взаимообусловленность выполняется при воздействии на любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой организа­ции.

Оперативность финансовой деятельности предполагает в случае нега­тивной ситуации своевременность корректировки финансовой политики орга­низации, принятия конструктивных решений и осуществления соответствую­щих действий с целью ликвидации угрожающего положения.

Гибкость организации финансов страховщика означает маневренность в управлении ресурсами страховой организации, проведение гибкой политики, подвижность статей доходов и расходов, состава и структуры инвестиций, та­рифов и т. д.

Специфика финансовых отношений страховой организации обусловлена особенностями организации денежного оборота. Предприятия, занимающиеся производством продукции, реализацией товаров, вначале осуществляют затра­ты, а затем их возмещают, страховщик вначале привлекает денежные ресурсы, а затем выполняет обязательства перед страхователем, вследствие чего денеж­ный страховой оборот организации сложнее, чем у предприятий других отрас­лей народного хозяйства.

Целесообразно рассмотреть наиболее принципиальные особенности функ­ционирования страховых организаций:

- страховые организации относятся к предприятиям отраслей сферы нема­териального производства, следовательно, в процессе кругооборота ка­питала отсутствует стадия производства и капитал на протяжении всего кругооборота имеет только денежную форму;

- страховая деятельность направлена на предоставление финансовой за­щиты от последствий наступления тех или иных конкретных событий индивидуальным институциональным единицам, подверженным опре­деленным факторам риска;

- финансовая защита имущественных интересов осуществляется путем

выплаты страхового возмещения, соответствующего реальной стоимо- 107

сти ущерба, произошедшего в результате страхового случая и подлежа­щего компенсации;

- формирование интереса у участников страховых отношений, обуслов­ленных наличием рисков;

- страховым отношениям присуща замкнутая раскладка и выравнивание ущерба во времени и пространстве;

- для страхования характерна возвратность аккумулированных в страхо­вой фонд страховых премий через систему выплат за тарифный период;

- страхование предусматривает эквивалентность отношений страхователя и страховщика и в то же время прибыльность страховой деятельности;

- страховая услуга, предоставляемая страхователю - платная, страховая премия играет роль цены страхового продукта;

- из совокупности взносов организация формирует страховой фонд, из ко­торого происходит возмещение ущерба страхователям;

- страховые взносы подлежат уплате авансом в начале каждого периода, охваченного полисом, а выплата происходит в течение какого-то време­ни после наступления страхового случая, в связи с чем страховые пред­приятия имеют временно свободные денежные средства;

- наличие обязательного государственного надзора за страховой деятель­ностью в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, за­щиты прав и интересов страхователей, страховщиков;

- в соответствии с требованиями государственного надзора инвестицион­ная деятельность страховых организаций основана на принципах дивер­сификации, возвратности, прибыльности и ликвидности и др.

Финансы страховой организации представляют собой регулируемые госу­дарством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и ис­пользования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы страховой организации - это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизне­деятельности страховой организации.

В экономической литературе в основном сложился единый подход к во­просу о классификации финансового капитала страховых организаций: принято считать, что он состоит из собственного, привлеченного и заемного капитала.

От того, как страховые организации распоряжаются данными средствами (правильно ли осуществляют страховые и перестраховочные операции, форми­руют страховые резервы и размещают их и т. д.), зависит их способность свое­временно выполнять свои обязательства перед страхователями.

Спецификой деятельности страховщиков является её направление на пред­варительный сбор средств (страховых премий), чтобы в дальнейшем при насту­плении определенных событий (страховых случаев) произвести гарантирован­ные выплаты страховых возмещений и обеспечений.

Финансовые ресурсы страховой организации постоянно находятся в дви­жении и во временном аспекте представляют собой финансовые потоки.

Механизм формирования финансовых потоков страховой организации представлен на рис. 9.

Рис. 9. Механизм формирования финансовых потоков страховой организации

Финансовые ресурсы страховщика обеспечивают его деятельность по ока­занию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства стра­хового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затра­ты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относитель­но самостоятельных денежных потока: оборот средств, связанный с организа­цией страхового дела и обеспечивающий страховую защиту (последний прохо­дит два этапа: на первом формируется и распределяется страховой фонд, на втором часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения при­были).

Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом предъявляет определенные требования к структуре тарифа: в его основную

часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полу­ченные платежи, т. е. распределяет их по разным целевым направлениям, зало­женным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в про­странстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет осталь­ных участников страхования - территориальная раскладка ущерба. Временная раскладка требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто-ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходо­ваться в годы с повышенной убыточностью.

Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах стра­хования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, вероятно формирование запасных фондов перестраховочного характера.

Такие фонды в свою очередь могут формироваться по всем видам и отрас­лям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам - как сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет шире перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между стра­хователями по конкретным видам страхования).

Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вы­звано непосредственно рисковым характером денежного оборота.

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила перестрахова­ние, основанное на расширении раскладки ущерба.

Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая орга­низация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций (этим нарушается принцип эквивалентности взаимоотношений стра­ховщика и страхователя). Более того, в страховании термин «прибыль» приме­няется условно, поскольку страховые организации не создают национального

дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страхо­вых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты. Тем не менее страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не становится ориентиром для страховой организации. Общественная эффективность деятельности стра­ховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях - и при ее отсутствии.

Основной источник получения прибыли для страховой организации - ин­вестиционная деятельность, проводимая путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности служит оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности - получение прибыли, они органически связаны. С одной стороны, источник финансирования инвестиционной дея­тельности - страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности учитывается заранее при опре­делении тарифа и тем самым способствует его снижению, влияя на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда влияет и на инвестицион­ную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.

В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой стра­ховой организации и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоя­тельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотно­шения с бюджетом и т. д.

3.1.2.