Понятие финансового потенциала страховой компании

Страховая организация наряду с другими институтами (банками, биржами, инвестиционными фондами) составляет органичный элемент финансовой сис­темы общественного хозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой организации, выделяя в качестве его основной ведущей части финансовые ресурсы.

Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществ­лением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестици­онный процесс.

Под финансовым потенциалом страховой организации понимают финан­совые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельно­сти.

Таким образом, данное определение обеспечивается:

• интегрированностью в финансовую систему общества;

• отраслевой спецификой структуры средств страховой организации;

• широкими возможностями инвестиционной деятельности.

Финансовый потенциал страховой организации складывается из собствен­ного и привлеченного капитала. Привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной, что обусловлено отраслевой специфи­кой. Деятельность страховой организации основана на создании денежных фондов на базе средств страхователей, поступивших в форме страховых пре­мий. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой организации, после чего используются на страховые выплаты, преобразуются в доходную базу (при условии безубыточ­ного прохождения договоров) либо возвращаются страхователем в части, пре­дусмотренной условиями договора.

Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает корректность определения «привлеченные средст­ва», или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком, причем только в качестве инвестиционного источника.

В состав привлеченного капитала страховщика входят элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом: кредиторская задол­женность (например, по оплате труда), собственно заемный капитал - банков­ский кредит, занимающий в схеме чисто условное место. Страховые организа­ции иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости для выплаты заработной платы и т. п., но крайне редко, поэтому кредит - не столь значимый элемент привлеченного капитала.

Страховая организация может использовать на расходы только часть соби­раемой по договорам страхования премии, образованной за счет нагрузки. Ос­новная же часть премии - рисковая премия (нетто) - предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных дого­ворных обязательств страховщика и используется только в случае необходимо­сти при наступлении страхового события до тех пор, пока нетто-премия соби­

рается и резервируется, образуя страховой фонд организации. По содержанию фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Фонд сформиро­ванный за счет привлеченных средств, противостоит обязательствам по возме­щению ущерба. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой организации, т. е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается. Обобщенная структура финансового потенциала страховой организации представлена на рис. 10.

Рис. 10. Структура финансового потенциала страховой организации

Величина собственного капитала имеет существенное значение на началь­ном этапе функционирования организации как при получении лицензии на пра­во занятия страховой деятельностью, так и в последующем, поскольку у начи­нающей страховой организации, как правило, еще не сформирован адекватный страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. В этом случае утрата части собственного капитала означает предпринимательский риск, при­сущий отрасли.

Собственный капитал складывается из уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнитель­ной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой организации формируется из вкладов в де­нежной форме его участников-учредителей за счет индивидуального взноса (частная организация) либо за счет группового вложения членов - акционеров общества.

В соответствии с требованиями бухгалтерской отчетности в структуре соб­ственного капитала выделяют добавочный капитал. Источники образования до­бавочного капитала:

- средства, полученные в результате переоценки объектов основных акти­вов;

- эмиссионный доход от размещенных акций;

- средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Другой элемент собственного капитала - так называемый резервный (за­пасный) капитал. Методика формирования резервного капитала страховой ор­ганизации не имеет отраслевой специфики, а соответствует общим принципам организации хозяйственной деятельности предприятий. Резервный капитал соз­дается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется часть чистой прибыли до достижения им опре­деленного размера (не менее 5% уставного капитала).

Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть ис­пользован на покрытие убытков по результатам деятельности за отчетный год, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Формирование и использование резерва основано на законодательстве об акционерных обществах.

Для реализации функции основной деятельности страховая организация должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

Назначение и виды страховых резервов определены в Законе РФ «Об орга­низации страхового дела в Российской Федерации»: «...для обеспечения приня­тых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установлен­ных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных стра­ховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые ре­зервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности...».

Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций. Страховые резервы предназна­чены для того, чтобы страховщик был в состоянии отвечать по своим обяза­тельствам, которые он несет в соответствии с заключенными со страхователями договорами страхования. Согласно принятой за рубежом схеме формирования страховых резервов каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, по­крывается соответствующим видом страхового резерва. На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств страховой организации на отчетную дату. Поскольку в основе расчета страховых резервов лежит оценка

неисполненных обязательств страховщика, размер страховых резервов изменя­ется адекватно увеличению или уменьшению страховой ответственности. Стра­ховые резервы могут увеличиваться лишь адекватно увеличению обязательств страховщика по договорам.

Рис. 11. Состав страховых резервов страховых организаций

Резервы страховых организаций, предназначенные для исполнения обяза­тельств по договорам страхования, в соответствии с требованиями законода­тельства Российской Федерации рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по иным видам страхования (рисковые виды).

На рис. 11 отображены основные виды страховых резервов, формируемых страховой организацией для выполнения обязательств перед страхователями. Существенным изменением в составе резервов следует считать требование о формировании стабилизационного резерва и резервов по обязательному стра­хованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО). Соотношение различных видов страховых резервов устанавливается законодательством и определяется в соответствии с деятельностью страховой организации.

3.1.3.