Финансы страховых организаций

Страхование предполагает необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспре­деление средств страховых фондов между субъектами страховых отноше­ний.

Страховые организации являются юридическими лицами, осуществ­ляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законо­дательством. Они могут создаваться в форме как коммерческих, так и не­коммерческих организаций. Страховые организации, созданные в форме коммерческих организаций, подвергаются предварительному контролю при входе на рынок в процессе лицензирования. Законодательно определе­ны минимальный размер уставного капитала страховой организации, воз­можные направления инвестирования активов, национальный орган стра­хового надзора контролирует платежеспособность страховщика. Отчет­ность страховой организации должна быть подтверждена аудитором и опубликована в части финансового результата.

Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для ком­мерческих и некоммерческих организаций принципами организации фи­нансов специфические признаки, обусловленные проявлением сущности страхования.

1. Страховая организация как субъект рынка работает в условиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, который она приняла на себя

от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связан­ный в основном с инвестиционной деятельностью. При реализации этих групп рисков - страхового и инвестиционного - используются различные источники компенсации убытков.

Для того чтобы обеспечить выполнение обязательств по договорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резер­вов, потребность в которой обусловлена неравномерностью распределения риска во времени (чередование благоприятных и неблагоприятных перио­дов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее сво­бодными активами, значительную часть которых составляют собственные средства.

- согласно требованиям Федеральной службы страхового надзора страховая организация может принять на ответственность риск по одному договору не более 10 % от объема собственных средств;

- величина свободных активов страховой организации в значитель­ной мере определяет ее платежеспособность.

2. Между моментом поступления страховой премии (платы за страхо­вую услугу) и страховой выплатой может проходить значительный проме­жуток времени (в личном страховании - десятилетия), в связи с чем стра­ховая организация получает возможность инвестировать аккумулирован­ную премию, получая инвестиционный доход.

3. Существуют особенности в источниках средств и структуре финан­совых ресурсов страховой организации:

- специфическим источником средств страховой организации яв­ляется страховая премия, которая поступает по договору и является при­влеченными средствами;

- в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

4. Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования в странах с развитой рыночной экономикой. Цель такого запрета - обеспечение фи­нансовой устойчивости операций по страхованию жизни, защита интере­сов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделения явля­ются специфическая динамика риска, долгосрочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные требования к платежеспособности.

5. Страховая организация - один из немногих участников рынка, осу­ществляющих предупредительную деятельность, в силу заинтересованно­сти в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести

их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупредительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятных событий.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся:

- при создании страховой организации - уставный капитал;

- в процессе функционирования страховой организации - доходы от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов, прочие доходы.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в виде денеж­ных доходов, накоплений и поступлений. Денежные доходы включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятель­ности, прибыль по прочим внереализационным операциям страховой орга­низации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность. В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым ре­зультатом, поскольку он может быть как положительным, так и отрица­тельным вследствие характера проявления риска во времени. Финансовый результат определяется путем сопоставления доходов и расходов, связан­ных с осуществлением страховой деятельности.

В состав доходов от страховой деятельности входят страховые премии, возмещение расходов по рискам, переданным в перестрахование, поступ­ления средств из страховых резервов, комиссионное и брокерское возна­граждение, некоторые другие доходы.

Расходы, связанные с осуществлением страховой деятельности, под­разделяются на две группы - расходы, связанные с несением страховых обязательств (страховые выплаты, отчисления в резервы, передача части премий перестраховщику и т. п.), и расходы на ведение дела (затраты стра­ховщика на заключение, ведение и исполнение договоров страхования).

Основным видом доходов страховой организации является страховая премия, которая представляет собой плату за страховую услугу. Страховая премия рассчитывается на основе страхового тарифа - ставки премии с единицы страховой суммы. Величина страхового тарифа зависит от харак­тера риска, рассчитывается на основе статистических данных и в общем виде представляет собой произведение частоты наступления страхового события на среднюю сумму убытка от одного события.

Страховая деятельность, связанная с предоставлением страховых услуг, служит финансовой основой для инвестирования средств страховщиком. Доходы от инвестирования страховых резервов формируются за счет вло­жения их средств в активы, перечень которых регулируется нормативно­

правовыми актами. Они включают в себя государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, муниципальные ценные бумаги, акции, облигации, банковские вклады, денежную наличность, денежные средства на счетах в банках, драгоценные металлы в слитках, недвижимое имущество и т. д. При этом в нормативном порядке устанавливается и процентное соотно­шение страховых резервов и активов, принимаемых в их покрытие. Сроки размещения страховых резервов должны быть приближены к срокам несе­ния страховщиком обязательств по договорам страхования. Таким обра­зом, государство не только обеспечивает финансовую устойчивость стра­ховых организаций, но и регулирует доходность их операций по инвести­рованию страховых резервов. Расходы на проведение инвестиционной дея­тельности аналогичны расходам других коммерческих организаций.

Прочие доходы страховых организаций включают внереализационные доходы, например, от оказания консультационных услуг, сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки, полученные по финансово­хозяйственным договорам, суммы, полученные в порядке регресса, суммы возврата страховых резервов и др.

Особое место в процессе формирования финансовых ресурсов страхо­вой организации занимают страховые резервы, которые могут выступать как статья доходов или расходов в зависимости от изменения объема обя­зательств страховой организации или ее потребности в дополнительных ресурсах.

Страховые резервы, формируемые страховыми организациями, вклю­чают:

- резервы премий (резерв незаработанной премии и резерв премий по страхованию жизни);

- резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулированных убыт­ков);

- резерв произошедших, но незаявленных убытков;

- стабилизационный резерв.

Кроме того, по отдельным видам страхования (в частности, по обяза­тельному медицинскому страхованию, добровольному страхованию) фор­мируются резервы финансирования предупредительных мероприятий, по обязательному медицинскому страхованию также создаются резерв оплаты медицинских услуг и запасной резерв; по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств - резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответ­ственности владельцев транспортных средств, резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат по обязательному страхова­нию гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Резервы страховой организации имеют различное назначение, но важ­нейшие из них являются финансовой гарантией выполнения обязательств

перед страхователями и выражают величину отложенных выплат по со­стоянию на отчетную дату.

Резерв незаработанной премии формируется в связи с рассроченным характером обязательств страховой организации, поскольку она несет от­ветственность по договору с момента уплаты страховой премии до момен­та наступления страхового события или окончания срока страхования. В связи с этим страховая премия не может быть полностью отнесена в дохо­ды страховой организации, часть ее резервируется для предстоящих вы­плат. Для определения резерва незаработанной премии используются раз­личные методики в зависимости от характера риска, однако чаще премия распределяется пропорционально времени на весь срок страхования. Та­ким образом, по состоянию на отчетную дату премия разделяется на «за­работанную», которая относится к истекшему периоду и направляется в доход, и «незаработанную», которая резервируется на предстоящие выпла­ты.

Необходимость формирования резервов убытков обусловлена тем, что их урегулирование, особенно по крупным, сложным рискам, требует вре­мени (установление причин события, оценка ущерба и т. п.), вследствие чего сам факт наступления страхового события может относиться к одному отчетному периоду, а страховая выплата - к другому.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков формируется для выплат по договорам, по которым страховое событие произошло в течение срока страхования, но по объективным причинам выплата не была осуще­ствлена в том же отчетном периоде.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков формируется для фи­нансирования выплат по тем страховым событиям, которые произошли в период действия договора страхования, но о которых не было известно ни страхователю, ни страховой организации.

Стабилизационный резерв является инструментом дополнительного распределения риска во времени: он формируется в благоприятные годы и используется в годы с повышенной убыточностью. Методика его расчета основана на анализе ряда показателей, характеризующих убыточность и финансовый результат страховых операций.

Те страховые организации, которые осуществляют страхование жизни, формируют резерв премий по страхованию жизни. Страхование жизни - это совокупность видов личного страхования, которые предусматривают наступление обязательств страховой организации по договорам в случаях смерти застрахованного либо дожития им до определенного срока (собы­тия). Страховая выплата может быть единовременной или иметь форму аннуитета. Как и любой резерв премии, резерв премий по страхованию жизни - это оценка неисполненных обязательств перед страхователями. В связи с тем, что при расчете тарифных ставок по страхованию жизни при­меняется дисконтирование, в резерве должна быть учтена та часть инве­

стиционного дохода страховой организации, которая соответствует ее обя­зательствам. Методика формирования и использования резерва премий по страхованию жизни разрабатывается в соответствии с условиями конкрет­ных видов страхования методами актуарной математики.

На величину резервов, которые предназначены для обеспечения стра­ховых выплат, т. е. выступают как финансовая гарантия выполнения обя­зательств страховой организации в отношении страхователей, уменьшает­ся ее налогооблагаемая база.

Прибыль страховой организации определяется как разница между до­ходами и расходами страховой организации по страховой, инвестиционной и прочей деятельности в целом.

К накоплениям как видам финансовых ресурсов страховых организаций относятся амортизация, средства финансовых фондов, созданных за счет прибыли в предыдущие годы (например, резервного фонда, формируемого страховыми организациями, функционирующими в форме акционерных обществ). Поступления формируются в порядке перераспределения фи­нансовых ресурсов (от материнской компании, в рамках холдинга или фи­нансово-промышленной группы и т. и.).

В процессе управления финансами страховой организации большое внимание уделяется таким факторам, как установление обоснованного размера платы за страховую услугу; формирование адекватных обязатель­ствам страховых резервов; проведение эффективной инвестиционной по­литики, отвечающей требованиям диверсификации, ликвидности, доход­ности и возвратности; передача рисков в перестрахование.

Направления использования финансовых ресурсов страховых организа­ций определяются организационно-правовой формой их функционирова­ния и включают:

1) уплату налогов и других обязательных платежей в бюджетную сис­тему РФ;

2) расчеты с финансово-кредитными учреждениями (например, уплату процентов и погашение кредита на покрытие расходов капитального ха­рактера);

3) формирование за счет прибыли резервного фонда в соответствии с действующим законодательством;

4) рост уставного капитала;

5) инвестирование свободных финансовых ресурсов;

6) материальное поощрение сотрудников организации;

7) распределение прибыли между акционерами (пайщиками) страхо­вой организации и т. и.

12.4.