Рентабельность организации

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или с используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризует рентабельность. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, а следовательно, может использоваться при сравнении различных субъектов хозяйствования. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества.

Оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является рентабельность продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект

хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию. Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах:

где— чистая прибыль;

— объем реализованной продукции, работ, услуг.

Одним из условий процветания предприятий является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предполагаемые товары.

Предприятие может выпускать несколько видов продукции. Чтобы определить влияние рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции, необходимо:

1. Определить удельный вес каждого вида продукции в объеме реализации.

2. Рассчитать индивидуальные показатели рентабельности.

3. Определить величину влияния рентабельности отдельных изделий на ее среднюю величину.

Для этого необходимо значение индивидуальной рентабельности умножить на долю изделий в общем объеме реализованной продукции:

где R_i — рентабельность / вида изделия;

q₍ — доля і вида продукции в общем объеме реализации;

п — количество выпускаемых изделий.

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля средств предприятия.

Основными показателями рентабельности капитала являются:

■ рентабельность активов (имущества);

■ рентабельность текущих активов;

■ рентабельность инвестиций;

■ рентабельность собственного капитала.

Данный показатель говорит, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств.

Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остающуюся после уплаты налогов и погашения расходов, относимых на чистую прибыль:

Для предприятий, работающих на правах акционерных обществ, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов принято считать отношение чистой прибыли (П_ч), прибыли до налогообложения (П_дн) или в распоряжении предприятия (П_{р п} ) к источникам собственного капитала:

Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств.

Разница между показателями рентабельности всех активов и собственного капитала обусловлена привлечением внешних источников финансирования. Если заемные средства приносят большие прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно:

Для повышения уровня доходности бизнеса необходимо анализировать показатели рентабельности в динамике, выявлять и количественно измерять факторы, влияющие на рентабельность, выявлять резервы увеличения доходности.

Резервы увеличения прибыли и рентабельности определяются по каждому виду товарной продукции в рамках операционной деятельности. Основными резервами являются: 1) увеличение объема реализации продукции; 2) снижение себестоимости; 3) повышение цен. Повышение цен достигается за счет повышения качества продукции, поиска более выгодных рынков сбыта, оптимизации сроков реализации.

Ключевые термины и понятия

1. Прибыль до налогооблажения равна разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство реализованной продукции.

2. Прибыль до налогообложения получают путем балансирования всех прибылей и убытков по всем видам деятельности.

3. Разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль характеризует чистую прибыль.

4. Рентабельность характеризует степень доходности ,прибыльности и выгодности.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение прибыли до налогообложения.

2. Назовите группы факторов, воздействующих на прибыль.

3. Перечислите источники формирования прибыли.

4. Какие функции выполняет прибыль как обобщающий показатель работы субъекта хозяйствования?

5. Что представляет собой чистая прибыль?

6. Кто определяет принципы распределения прибыли до налогообложения ?

7. Кто определяет направления использования (расходования) прибыли, остающейся в распоряжении субъекта хозяйствования ?

8. Влияет ли организационно-правовая форма на принципы и форму распределения прибыли, остающейся в распоряжении субъекта хозяйствования?

9. Дайте определение рентабельности.

10. Назовите две группы рентабельности, отражающие эффективность хозяйствования в современных условиях.

11. Как определяется общая рентабельность, рентабельность продукции и рентабельность продаж?

12. Как определяется рентабельность собственного капи

тала ?