Распределение риска по составляющим капитала (современная методология)

Базельский стандарт достаточности капитала основан на принципе, согласно которому уровень капитала банка должен соотноситься с его профилем риска. Кроме установления непосредственной связи между капиталом и риском, эта система предположительно является достаточно гибкой для того, чтобы должным образом учитывать различные виды риска.

Профиль кредитного риска банка определяется путем присвоения его активам и внебалансовым вложениям капитала различных весовых коэффициентов риска в соответствии с порядком, установленным в Базельском соглашении.

Кредитный риск, связанный с балансовыми статьями, распределяемый по капиталу 1-го и 2-го уровней. Ниже приведены основные категории кредитов и ссуд и присваиваемые им типичные весовые коэффициенты риска.

• Денежные требования к центральным правительствам и центральным банкам, номинированные и профинансированные в национальной валюте (0%). Финансовые активы, связанные с правительством или центральным банком, рассматриваются на международном уровне как имеющие нулевой риск, если они номинированы в национальной валюте. Это положение безусловно перестает действовать в тех случаях, когда финансовое состояние правительства вызывает сомнение или когда оно перестает выполнять свои обязательства по долгам.
• Требования к отечественным организациям государственного сектора (от 0 до 50% по усмотрению национальных органов). Такой коэффициент риска относится к финансированию, предоставляемому организациям государственной и смешанной форм собственности, в т.ч. к внебалансовому финансированию и предоставлению гарантий. Этот относительно низкий коэффициент отражает точку зрения, что государственные и почти государственные организации также связаны с низким уровнем риска.
  Такой же весовой коэффициент риска придается кредитам, гарантированным или обеспеченным ценными бумагами таких организаций. Национальные органы власти, как правило, назначают коэффициенты в пределах от 10 до 20%, что далеко не всегда оправдано, особенно в условиях развивающихся стран. Во многих случаях требования к организациям государственного сектора, хотя и могут быть погашены, но с нарушениями сроков, определенных в первоначальном финансовом контракте.
• Требования к банкам (20%). В данном случае низкий коэффициент объясняется интенсивным регулированием и надзором, которым подвергаются банки. При наличии формализованных процедур управления риском и возможности кредитной поддержки со стороны центрального банка межбанковские кредиты считаются менее рискованными по сравнению с другими ссудами и кредитами. Для банков стран, не являющихся членами ОЭСР, 20%-й весовой коэффициент риска применяется только по отношению к требованиям с остаточным сроком погашения менее одного года.
• Жилищный ипотечный кредит (50%). В данном случае весовой коэффициент отражает традиционную надежность этого вида инвестиций. Однако риск ипотечного кредита возрастает в результате высокого уровня потребительских расходов, возникающих при работе с облигациями с закладной на недвижимость, которые, в свою очередь, связаны с более гибкими формами залога (например, кредит владельцам жилья или ссуды под обеспечение уже оплаченным капиталом). А так как ссуды на финансирование потребительских расходов могут предоставляться на экономически не оправданных условиях, относительно низкий коэффициент риска, присваиваемый ипотечному кредиту, может деформировать размещение кредитных ресурсов.
• Прочие виды кредита (100%). Данный коэффициент в целом отражает более высокий уровень риска, которому подвержены банки при предоставлении кредита предприятиям частного сектора. В эту' категорию также входят требования к правительствам стран, не являющихся членами ОЭСР, номинированные не в национальной валюте; требования к банкам вне стран ОЭСР, с остаточным сроком погашения более одного года; инвестиции в недвижимость и другие виды инвестиций; основные средства и прочие активы.

Кредитный риск, связанный с внебалансовыми статьями, распределяемый по капиталу 1-го и 2-го уровней.

• финансовые обязательства (например, кредиты «стэнд-бай» и кредитные линии) со сроком погашения до одного года или могущие быть приостановленными в любой момент без предварительных условий (0%);
• краткосрочные, самоликвидирующиеся, связанные с торговлей условные статьи, например документарные аккредитивы с товарным обеспечением (20%);
• некоторые связанные с конкретными сделками непредвиденные статьи, такие как контрактные гарантии, гарантии предложения, поручительства, резервные аккредитивы; программы выпуска евронот и «револьверные» кредитные программы; другие обязательства, такие как формальные кредиты «стэнд-бай» и кредитные линии со сроком погашения более одного года (50%);
• прямые кредитные субституты, такие как общие гарантии по задолженности (например, резервные аккредитивы, служащие финансовыми гарантиями по кредитам и ценным бумагам) и переводные векселя (например, индоссаменты); соглашения с обратным выкупом; форвардные покупки активов (100%).

Метод взвешивания активов и внебалансовых позиций по риску является важным шагом к повышению объективности при оценке адекватности капитала банка. Простота этого метода позволяет применять его в банковских системах, находящихся на ранних стадиях развития. Однако простое взвешивание активов дает лишь приблизительное измерение экономического риска, главным образом по той причине, что эта методология не позволяет учитывать различные риски дефолта.

Кредитный риск, связанный с производными инструментами, распределяемый по капиталу 1-го и 2-го уровней.

Рыночный риск, связанный с балансовыми и внебалансовыми статьями, относимый к капиталу 3-го уровня. Другим важным дополнением, внесенным в Базельское соглашение в 1996 г., было включение в схему достаточности капитала рыночного риска. Рыночный риск определяется как риск потерь по балансовым и внебалансовым позициям, возникающий в результате изменений рыночных цен. Риски, рассматриваемые в данном дополнении, включают процентный и курсовой риск но портфелю операций байка по перепродаже долговых обязательств и акций, а также весь валютный риск и весь риск, связанный с изменениями товарных цен. Методика в отношении рыночного риска основана на принципе стандартных блоков и охватывает общий риск, связанный с общей открытой позицией банка на конкретных рынках, и специфические риски, связанные с отдельными позициями банка по ценным бумагам. Активы, которые подпадают под требования к капиталу по рыночному риску, исключаются из требований к взвешенному с учетом риска кредитному капиталу.

Сумма отчислений из капитала на покрытие рыночного риска основывается на наиболее высоком показателе суммы под риском (value at risk — VAR) за предыдущий день (о VAR см. раздел 10.5) или на средней величине VAR за последние 60 рабочих дней и рассчитывается с использованием модели, которая соответствует рекомендованным Базельским комитетом параметрам. Затем полученное значение умножается на дополнительный коэффициент к (его минимальное значение составляет 3,0), который определяется национальными органами надзора и связан с уровнем системы управления рисками в банке.

Кроме того, органы надзора предполагают, что банки добавят к коэффициенту к также «плюс-фактор» (который увеличивает к на величину от 0,0 до 1,0), определяемый числом случаев, когда сравнение реальных результатов с результатами внутренней модели выявило, что прогнозируемая VAR была превышена. Так как плюс-фактор связан с предыдущими показателями работы внутренней модели, данное обстоятельство должно служить стимулом для создания и поддержания эффективной модели.

Стандарты Базельского комитета по капиталу, связанные с рыночными рисками, требуют, чтобы VAR рассчитывалась ежедневно и требования к капиталу по рыночным рискам выполнялись каждый день. Капитал

3. го уровня может быть задействован только для покрытия рыночного риска.

Использование банками внутренних моделей должно быть разрешено органами надзора, при этом они должны удовлетворять определенным критериям, включающим набор детальных требований по следующим направлениям.

• Процесс управления рыночным риском. Этот процесс должен быть всеобъемлющим, находиться под пристальным вниманием высшего руководства, быть интегрированным в операционную деятельность, но не зависеть от нее, иметь адекватные механизмы контроля и возможности для улучшения.
• Сфера применения. Система измерения риска должна рассматривать специфические факторы, связанные с процентным, валютным, курсовым риском и риском колебаний товарных цен.
• Количественные параметры модели. В их число входят периодичность расчета «суммы риска», величина периода ретроспективного анализа, параметры достоверности, учитываемый период владения ценными бумагами, весовые коэффициенты-множители.
• Требования к тестированию и внешней проверке. Сюда входит тестирование банком модели в сложных условиях, включая условия и факторы, могущие привести к непредвиденным доходам или потерям по рассматриваемым операциям либо затруднить контроль риска; проверка наличия у банка системы, обеспечивающей учет результатов испытаний; обеспечение внешней проверки на соответствие критериям Базельского соглашения.