Подход конвертируемости банковских средств

Подход конвертируемости банковских средств основывается на многообразии источников привлечения свободных денежных средств. Каждый источник имеет свою изменчивость, стоимость, и к нему предъявляются определенные требования, поэтому целесообразно каждый источник средств рассматривать отдельно и соотносить его с активами со сходными сроками погашения.

Главным достоинством этого подхода является акцент на необходимость достижения прибыльности банка. В теории поддержание соответствия между активными и пассивными операциями обеспечивало бы стопроцентную ликвидность банка. Однако на практике большое влияние оказывают факторы, динамику которых трудно спрогнозировать. Например, своевременный возврат ссуды клиентом зависит не только от желания банка вернуть средства и даже не только от добросовестности клиента, но и от целого ряда рисков, касающихся как непосредственно заемщика, так и его контрагентов, а также от странового, политического рисков.

За последнее десятилетие в практической деятельности российских банков при управлении ликвидностью использовались так или иначе все теории. Объективно складывающаяся ситуация обусловливает использование в большей степени одной из теорий, причем сложно утверждать, что приоритеты использования той или иной тео-

рии однозначны. В начале 90-х годов Всеми банками активно исполь- зовалась теория коммерческих ссуд. В 1996—1997 гг. большинство банков использовало теорию перемещения, в периоды кризисов 1995 и 1998 гг. банки вновь обращались к теории коммерческих ссуд либо использовали подход единого резервного фонда. В обычных, некризисных условиях банки выбирают преимущественное направление в зависимости от своих условий. К их числу можно отнести величину банка, объемы активных и пассивных операций, особенности клиентуры, развитость денежного рынка в регионе.

В настоящее время использование теорий перемещения, управления пассивами и ожидаемого дохода связано с существенными рисками ввиду недостаточной развитости рынков финансовых инструментов, которые могли бы использоваться в качестве вторичных резервов, и отсутствия надежных источников быстрого привлечения средств, а также непредсказуемости развития экономической ситуации в России.

В условиях стабилизации экономики, углубления рыночных отношений, развития кредитных операций и появления широкого круга финансовых инструментов, по всей видимости, появятся дополнительные возможности надежного и доходного вложения средств, и все большее число банков будет обращаться к теориям перемещения и ожидаемого дохода, а также использовать подход конвертируемости банковских средств.