Технология кредитования “Овердрафт” (“Кредитная линяя под оборот”)

1. Лимит.

Лимит кредитования

Величина лимита определяется как процент от среднемесячного кредитового оборота последние 3 месяца, в соответствии со шкалой установления размера лимита овердрафта.

.Для клиентов, переходящих на обслуживание в Банк овердрафт может быть предоставлен

истечении 1 месяца работы клиента по расчетному счёту в Банке. При этом для анали

кредитовых оборотов принимаются обороты по счетам в Банке за последний месяц и обороть

предыдущем Банке за 2 месяца.

* - Принимаются справки по оборотам из банков, входящих в список 200 крупнейших банков РФ по активам на последнюю отчетную дату, опубликованный в журналах Эксперт, Деньги.

Наименование показателя

Значение показателя

2. Тарифы.

** - срок действия соглашений, заключаемых с клиентами впервые не более 2-х месяцев, при условии положительного сотрудничества с клиентом срок действия соглашения может быть увеличен до 6 месяцев.

3. «Шкала бальной оценки качества кредитовых оборотов».

*** - величина нормативного значения скользящей пятидневной средней определяется как 80% от минимального среднемесячного значения скользящей пятидневной средней за последние три месяца. Нормативное значение скользящей средней может быть меньше общего лимита овердрафта, выставленного на клиента по результатам бальной оценки качества оборотов.

**** - среднемесячный показатель количества поступлений рассчитывается для каждого анализируемого месяца и для оценки качества оборотов принимается минимальный среднемесячный показатель.

4. Шкала определения лимита кредитования по технологии «овердрафт».

5. Типовая форма соглашений, заключаемых с клиентами на кредитование по технологии «овердрафт».
1. Процентная ставка по кредиту и платы за поддержание лимита уплачивается по графику ежемесячно.
2. В соглашении устанавливаются условия по поддержанию заданного объема кредитовых поступлений на расчетный счет в месяц, условие по поддержанию заданного объема кредитовых поступлений на расчетный счет за пять рабочих дней (нормативное значение скользящей пятидневной средней) и санкции в случае нарушения указанных условий (закрытие лимита).
3. Каждый транш в рамках действующего соглашения выдается сроком до конца действия соглашения.
4. Платежные поручения Клиента с исполнением текущим днем принимаются только в размере свободного лимита овердрафта.

1. Главным показателем для ежедневного мониторинга по действующему соглашению устанавливается нормативное значение скользящей 5-ти дневной средней, которая определяется в размере 80% от минимального значения скользящей пятидневной средней в каком-либо из месяцев за анализируемый период за последние 3 месяца.
2. В случае, если в процессе проведения мониторинга за текущую пятидневку кредитовый оборот по счету клиента составляет величину менее чем 95% от нормативной величины скользящей пятидневной средней, лимит овердрафта автоматически закрывается (клиент не может больше воспользоваться лимитом, кредитовые поступления списываются в погашение задолженности).
   При восстановлении величины кредитового оборота до нормативного значения по счету лимит восстанавливается по прошествии 3-5 дней, в течении которых сотрудники Банка убеждаются, что оборот клиента восстановлен.

Суть проектного финансирования заключается в том, что объектом финансирования, предоставляемого Банком, является конкретный инвестиционный проект, а не в целом производственно-хозяйственная деятельность предприятия - получателя средств. Следовательно, основным источником возврата вложенных средств является прибыль от реализации инвестиционного проекта, обособленная от финансовых результатов деятельности инициаторов проектов (Шевчук Д.А. Организация и финансирование инвестиций. - Ростов-на-дону: Феникс, 2006).

Проектное финансирования реализуется посредством различных форм и источников финансирования: кредит, финансовый лизинг, подбор инвестора и приобретение доли в уставном капитале инициатора проекта, учреждение новой специальной компании с долевым участием инициатора проекта и привлеченных соинвесторов, выпуск целевых облигационных займов и т.д. Финансовые результаты от реализации проекта и ожидаемые избытки ликвидности должны обеспечивать погашение обязательств по привлекаемым кредитам и процентам по ним, а также обеспечение приемлемой доходности инвесторам на вложенный капитал.

Проектное финансирование имеет свои определенные преимущества, выгодно отличающие от других форм финансирования:

• от обычного кредитования (в том числе синдицированного) оно отличается тем, что имеет не обезличенный, а адресно-целевой характер. При этом источником возврата и обеспечения кредита являются денежные потоки, генерируемые самим проектом, а не вся хозяйственная деятельность компании- заемщика;
• от венчурного финансирования тем, что не сопровождается большими рисками, которые всегда сопровождают разработку и внедрение новых технологий и новых продуктов. При проектном финансировании на начальном этапе Банк оценивает приемлемость рисков, наличие опыта проектной команды, возможности реализации проекта и принимает принципиальное решение;
• такие формы финансирования как факторинг и лизинг, характеризуются более жесткими технологиями по сравнению с проектным финансированием, и требуют обеспечения в форме дебиторской задолженности по надежным контрагентам (при факторинге), или определенные виды оборудования (при лизинге).

Основными признаками проектного финансирования являются:

• наличие самостоятельного в правовом и экономическом смысле проектной компании в качестве носителя проекта со своими доходами - источником возврата инвестиционных ресурсов;
• соразмерное распределение рисков среди всех участников проекта (т.е. поставщика оборудования, кредитора, покупателя, инициатора проекта);
• адекватная обеспеченность собственным капиталом проектной компании за счет акционеров, инвесторов;
• наличие детально проработанного бизнес-плана с пакетом экспертиз, проведенных компаниями, заключения которых признаются кредитором, либо привлеченным инвестором;
• достаточная сумма поступлений (cash-flow) на весь период привлечения ресурсов у хозяйственной единицы для покрытия производственных расходов, а также для обслуживания долговых обязательств в отношении кредиторов;

Преимущества Проектного финансирования (в отличие от других технологий инвестирования) для соискателя инвестиций следующие:

• возможность привлечения объемов инвестиционных ресурсов существенно превышающих наличные активы соискателя инвестиций;
• реализация «start up» проектов;
• снижение проектных рисков и их распределение между несколькими участниками проекта;
• отсутствие жестких требований к финансовому состоянию компании- заемщика (для реализации проекта может быть создана новая компания);
• возможность минимизации страновых рисков за счет создания проектной компании в стране происхождения капитала, а операционной фирмы (как 100% дочки проектного общества) в стране его реализации;
• возможность введения моратория и возврата основного долга на время освоения капитальных затрат и вывода проекта на производственную мощность.

В то же время соискатель инвестиций должен понимать обоснованные требования со стороны Банка, как кредитора и со-организатора проекта:

• необходимость предпроектных работ по проработке инвестиционного проекта: разработка бизнес-плана, с проведением экономической, финансовой, технической, экологической, организационно-правовой, коммерческой и маркетинговой экспертизы проекта;
• относительно длительный период рассмотрения заявки самого проекта, по сравнению с коммерческим кредитованием;
• комиссионное вознаграждение Банка за организацию и сопровождение проекта, дополнительно к процентной ставке по кредиту;
• неизбежность вовлечения в проект активов соискателя инвестиций;
• жесткий мониторинг проекта со стороны инвесторов, кредиторов на всех стадиях инвестиционного процесса.

Организация финансирования проектов приобретения компаний на заемные средства (сделки LBO и MBO)

• Построение комплексной финансовой модели по компании, определение оптимальной структуры финансирования и предельной величины задолженности
• Организация долгового финансирования совершения сделки
• Структурирование сделок, проведение переговоров о приобретении компании

Консультирование в области слияний и поглощений, приобретения/продажи компаний (контрольных, блокирующих, неконтрольных пакетов акций, непрофильных активов)

• Оценка рыночной стоимости объектов приобретения/продажи, переговоры с акционерами
• Определение коэффициента конвертации акций в сделках по слияниям и поглощениям
• Проведение анализа финансово-экономической деятельности компании (due diligence)
• Поиск портфельных и/или стратегических инвесторов (отечественных и зарубежных)

Организация привлечения облигационного займа

• Анализ потребности клиента в привлечении ресурсов посредством облигации, экспертиза решения об облигационном займе
• Оценка расходов на организацию и обслуживание облигационного займа
• Разработка презентационного пакета по клиенту, включая информационный меморандум
• Выполнение услуг организатора облигационного займа, выбор андеррайтеров и гарантов выпуска
• Работа с потенциальными покупателями
• Подготовка проспекта эмиссии и прочих документов
• Полное информационное обеспечение облигационного займа

Организация размещения акций на биржевом и внебиржевом рынке и повышение рыночной капитализации

• Оценка стоимости выхода на фондовый рынок
• Подготовка инвестиционного меморандума и презентационных материалов по эмитенту
• Услуги организатора первичного публичного предложения акций
• Консультирование по подготовке выпуска американских и глобальных депозитарных расписок (ADR, GDR)
• Услуги по реструктуризации компаний и для повышения рыночной капитализации и ликвидности их акций
• Поиск стратегического или финансового инвестора

(Шевчук Д.А. Организация и финансирование инвестиций. - Ростов-на-дону: Феникс, 2006)

В мировой практике практически все инвестиционные проекты описываются с помощью бизнес-планов. В венчурные фирмы поступают тысячи бизнес-планов в год. Их также запрашивают коммерческие банки, промышленные компании, индивидуальные инвесторы. Бизнес-план - это общепринятое средство деловой информации.

Развитие рыночных отношений в нашей стране происходило стихийно, и потребность в бизнес-планировании появилась довольно поздно. Первые бизнес-планы, как "заморская диковина" появились в России 90-х годов, в то же время большинство предприятий продолжало использовать более привычные технико-экономические обоснования.

По мере развития рыночной экономики и международных связей потребность в разработке бизнес-плана перестает вызывать сомнения. И уже в 1994-95 г. г. он становится обязательным документом, применяемым в целях "совершенствования методов расчета экономической эффективности проектных решений и коммерческой целесообразности вложений инвестиций".

Российские предприниматели иногда неправильно оценивают смысл и назначение бизнес-плана и не уделяют ему достаточного внимания. По большей части такое отношение вызвано представлением о бизнес-плане, как о некотором "отчетном", никому не нужном документе. Считается, что при разработке бизнес-планов впустую перерабатывается огромное количество информации, и далее разработанный документ кладется в ящик и забывается. Это неверно. Усилия, затраченные на планирование, никогда не бывают напрасными, потому что наработанный опыт позволяет избежать крупных ошибок и максимально плодотворно использовать имеющиеся ресурсы.

Иногда бизнес-планы пишут сотрудники или руководство компании, а иногда поручают это консалтинговым компаниям.