4.4. Информация на первом месте

БКГОСЕ;

БОШ ДОКЕ8;

СаС;

БЬООМБЕКС;

ТЕОТОКЕ;

ББС;

КЕОТЕК8;

СКК и другие.

24 часа в сутки аккуратно поставляют они новости и аналитику, необходимые для работы на рынке. Этот огромный поток данных (да еще и на английском) порой ставит в тупик начинающих трейдеров.

Поэтому многие финансовые компании создают специальные отделы, сотрудники которых круглосуточно анализируют происходящие на рынке события и оперативно переводят все значимые новости на русский язык. Например, компания FOREX С^^В предоставляет в режиме реального времени информацию, которая постоянно обновляется на сайте в Интернете: додож&с1иЬ.ог§ (рис. 4.4.1). Эти же новости можно найти в соответствующем разделе терминала трейдера — специальной программы для совершения сделок, созданной нашей компанией.

А вот пример аналитических статей, которые готовятся на сайте FOREX С^^В к началу каждого дня, чтобы каждый трейдер был морально готов к борьбе за место под солнцем и знал, что и почему сейчас происходит на рынке.

АНАЛИТИЧЕСКИЕ ОБЗОРЫ РЫНКА ЗА НЕДЕЛЮ с 11 по 15 ноября 2002 г.

Доллар

Подводя итоги минувшей недели, можно отметить, что доллару удалось скорректироваться от многомесячных минимумов, достигнутых в течение прошлой и в начале этой торговой недели. В понедельник курс доллара продолжил снижение по отношению к основным ва-лютам, которое началось еще на позапрошлой неделе. Напомним, что 6 ноября ФРС США преподнесла участникам рынка сюрприз, понизив процентные ставки сразу на 50 базисных пунктов и изменив приоритеты в своей денежной политике на нейтральные, тем самым предопределив развитие событий в среднесрочной перспективе.

обезопасить экономику от наступления худшего развития событий, а низкий уровень инфляции позволил это сделать. По мнению Гринспана, снижение ставок на большую величину по сравнению с прогнозами большинства экономистов не нанесет вреда экономике. Также он заметил, что если снижение ставок на 50 базовых пунктов окажется слишком значительным, ФРС всегда может повысить ставки. Таким образом, слова Гринспана свидетельствовали о «гибкости» ФРС, нацеленной на стимулирование роста экономики, что оказывало значительную поддержку доллару. В четверг участники были порадованы неожиданно хорошим экономическим отчетом из США, по данным которого индекс розничных продаж в США за октябрь при прогнозе в сторону понижения вышел без изменения, а индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за октябрь превысил прогноз экономистов и составил +0,7%. Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 9 ноября снизилось и составило 388 тыс. вопреки прогнозу в 402 тыс. Основным положительным фактором является то, что количество заявлений снижается уже на протяжении двух недель подряд и находится, по мнению правительства, ниже ключевого уровня в 400 тыс.

Евро

Единая валюта на этой неделе находилась под давлением плохих экономических показателей. В первой половине недели был опубликован обзор центра исследований Европейской экономики 2ЕМ. По данным центра индекс деловых ожиданий в Германии за ноябрь составил 4,2. Показатель упал ниже самых пессимистичных ожиданий, поразив полуторагодовой минимум. Глава центра Франц заявил, что снижение данного показателя предвещает резкий спад экономики страны в первой половине следующего года. Далее ряд новостей про-должил весьма пессимистичный отчет еврокомиссии, в котором в сторону повышения был пересмотрен прогноз дефицита бюджета Германии, Франции и Италии и в сторону понижения — прогноз роста экономики еврозоны на 2002-2003 гг. Президента Бундесбанка Вел- теке в своем заявлении подтвердил, что на данный момент экономический рост в еврозоне является слабым, но риски для ценовой стабильности, по его словам, сбалансированы, и ЕЦБ постоянно следит за экономическим развитием региона.

Фунт

Самым сильным на сегодняшний день остается британский фунт. Поддержку Фунту на этой неделе оказывали хорошие данные по состоянию экономики и выступление Королевы, в котором тема вступления Великобритании в евросоюз не была достаточно определенно подчеркнута. Данные по рынку труда Великобритании вышли в соответствии с прогнозными значениями, подтвердив тем самым сохранение достаточно устойчивого положения, что, в свою очередь, стимулировало по-требительский спрос в стране. Средняя зарплата +3,8% за три месяца. Численность заявок на пособия 3,1%. В среду был опубликован доклад Банка Англии. В своем докладе банк подчеркнул, что непривычно высокие цены на нефть и возросшие цены на жилье вызывают рост инфляции потребительского спроса, но, тем не менее, ЦБ делает прогноз, что индекс инфляции ПР1Х, который включает процентные платежи по ипотечным кредитам вернется к 2,5% годовых к концу 2-летнего периода, взятого за основу прогноза. Некоторый негатив оказало вышедшее в четверг сообщение о том, что британская компания Н5ВС Но1С1пд5 намерена потратить 13 миллиардов долларов на приобретение американской компании Нои5вИо!С 1п1егпаИопа!. Иена

Хорошие экономические показатели из Японии не оказывали поддержку иене. Вызвано сие событие было нежеланием японских властей видеть укрепление национальной валюты. Согласно заявлениям официальных лиц чрезмерное укрепление иены вредит экономике страны на данном этапе. Иными словами, угрозы проведения валютной интервенции двигали пару 1150Д1РУ вверх. Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (СЮР) в Японии составило +0,7% за третий квартал 2002 года, +3,0% за год. Показатель превысил средний прогноз экономистов в +0,5%, а предыдущее значение пересмотрено в сторону увеличения. Потребление в частном секторе выросло на 0,8% в третьем квартале. Окончательное значение индекса промышленного производства за сентябрь составило 0,1% за месяц и +5,2% за год (прогноз был -0,3% за месяц и +4,9% за год, предварительное значение -0,3% за месяц, +4,9% за год). Индекс заказов в области машиностроения в Японии за сентябрь составил +12,7% за месяц, -2,7% за год. Показатель превысил прогнозируемое ранее экономистами значение более чем в два раза. Экономисты отмечают, что рост экономики Японии наблюдается уже третий квартал.

По итогам прошедшей недели курсы основных валют изменились следующим образом:

Е11П/1150 снизился с отметки 1,0130 до 1,0085, или на 0,44%;

СВР/1150 снизился с отметки 1,5900 до 1,5805, или на 0,60%;

1150Д1РУ вырос с отметки 119,70 до 120,35, или на 0,54%;

1150/СНР вырос с отметки 1,4430 до 1,4525, или на 0,66%.

Конечно, это не вся помощь, которую можно получить для анализа сложившейся на рынке ситуации. Например, существуют ежедневные прогнозы экспертов на следующие сутки. Как правило, в них содержатся смоделированные уровни на завтра и цели для валют, а также содержится календарь выхода важных экономических и политических данных. Календарь дается для того, чтобы вы могли точно знать, когда будет то или иное событие (например, данные по инфляции в США выйдут в 18 часов по Москве, а глава

Федеральной Резервной Системы США Алан Гринспен будет выступать в 18-30). Выглядит вся эта информация таким образом:

Прогноз на следующую неделю с 18 по 22 ноября 2002 г.

Учитывая, что на этой неделе доллар, как и ожидалось, сумел несколько отыграть свои позиции, т. е. сделать неплохую коррекцию, есть вероятность, что тенденция к снижению стоимости американской валюты продолжится. Этому способствуют и неуверенные эко-номические данные по Соединенным Штатам. Однако фундаментальные факторы по странам еврозоны также не внушают оптимизма, что может сдерживать рост евро, франка и фунта против доллара.

Что касается пары доллар/иена, то она снова может упасть ниже уровня 120,00, но при таком падении существенно возрастает риск проведения интервенции японскими финансовыми институтами.

На следующей неделе наибольшее внимание рынок уделит следующим экономическим индикаторам: Вторник: 1230 11.5.

Среда:

^арап во^

0930 II.К.

Четверг:

0700 Сегтапу

0930 II.К. 1100 11.К.

Е.11. ЕСВ

Пятница:

Ос1оЬег СР1 / Изменение индекса потребительских цен в США в октябре.

РоПсу Воагс1 МееНпд апс1 ВО^ Моп1Ыу Перог1 / Встреча руководства Банка Японии и опубликование ежемесячного отчета Банка Японии.

ВОЕ тти1ез / Опубликование протокола совещания руководства Банка Англии.

3^ СЮР / Изменение объема ВВП в Германии в третьем квартале.

Ос1оЬег Ре1аИ 5а!ез / Изменение объема розничных продаж в Великобритании в октябре. ^иа^^е^Iу апС Моп1Ыу СВ1 1пСиз1па! ТгепСз 5и^еу / Ежемесячный и квартальный отчет о тенденциях Британской Промышленной Ассоциации. С^егптд СоипсИ МееНпд / Совещание руководящего комитета Европейского Центрального Банка.

3^ СЮР рго^ / Предварительные данные по изменению ВВП во Франции в третьем квартале.

0745 Ргапее

Календарь экономических новостей на следующую

неделю с 18 по 22 ноября 2002 г.

Мопдау, NоVетЬе^ 18, 2002: СМТ

0500 ^арап ОсЮЬег 51ее! Ои1ри1 (1а51 +6.8% УУ) / Изменение объема производства стали в Японии в октябре (последнее изменение составило +6.8% по сравнению с тем же периодом годом ранее).

1100 Сегтапу ВипСе5Ьапк NоVетЬе^ Перог1 / Отчет Бундес-банка (Центрального Банка Германии) за ноябрь.

1400 Ргапсе Пе5и115 адеек!у Т-ЬШ аисИоп / Франция: результаты еженедельного аукциона по размещению казначейских обязательств.

^А 11.5. 5ап Ргапс15со РеС Рге5|Сеп1 Раггу 5реак5 / Президент отделения Федеральной Резервной Системы США в Сан-Франциско Перри выступит с речью.

Тиездау, NоVетЬе^ 19, 2002: СМТ

1230 11.5.

1230 11.5.

1400 11.5.

1400 Ргапсе 1530 У.К.

1230 11.5.

Ос1оЬег Соп5итег Рмсе 1пСех (1а51 +0.2%) / Изменение индекса потребительских цен в США в октябре (в прошлом месяце составило +0.2%).

Ос1оЬег Соп5итег Рпсе 1пСех, ех-^ооС апС епегду (1а51 +0.1%) / Изменение индекса потребительских цен в США в октябре без учета цен на продукты питания и энергоносители (в прошлом месяце составило +0.1%). 5ер1етЬег ТгаСе йеЛсИ (1а51 $38.46 В1п)/Объем торгового дефицита США в сентябре (последний показатель равнялся 38.46 млрд долларов).

ПеСЬоок Ре1аИ 5а1е5 *ог NоV. 16 Меек (1а51 +0.9%) / Изменение объема розничных продаж за неделю, закончившуюся 16 ноября (последнее изменение составило +0.9%).

С^егптеп! ап5вдеппд ^ие5^^оп5 1п рагНатеп! / Франция: Правительство отвечает на вопросы в парламенте. АисИоп аппоипсетеп! ?ог 5% дИ1 Сие 2025 / Великобритания: объявление аукциона по 5% «золотообрезным» облигациям со сроком погашения в 2025 году.? • 1700 11.5. NоVетЬе^ NАНВ Иоиз1пд 1пс1ех (1аз1 62) / Индекс рынка жилья Национальной Ассоциации Строителей Жилья США.

Шдпездау, NоVетЬе^ 20, 2002 С1МТ

^А ^арап Вапк о! ^арап РоПсу ВоагС МееНпд / Собрание Комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии .

0500 ^арап Вапк о! ^арап Моп1Ыу Рерог1 / Опубликование ежемесячного отчета Банка Японии.

0745 Ргапсе 5ер1етЬег Сиггеп Ассоип1 / Состояние платежного баланса Франции в сентябре.

0900 Ргапсе С^егптеп! апзвдеппд ^ие5^^оп5 1п рагНатеп! / Франция: Правительство отвечает на вопросы в парламенте.

0900 Ргапсе Меек1у саЫпе1 тееНпд / Франция: еженедельное собрание кабинета министров.

0930 11.К. Вапк о! Епд1апС тти1е5 о! NоV. 7 топе1агу тееНпд / Опубликование протокола собрания правления Банка Англии по вопросу монетарной политики от 7 ноября.

0930 11.К. Ос1оЬег ВгШ5Н Вапктд С1гоир5' 1епС1пд / Объем банковского кредитования в октябре (по данным Британской Банковской Ассоциации).

0930 11.К. Ос1оЬег ргеПттагу М4 топеу 5ирр1у апС М4 1епС1пд / Предварительные данные по объемам денежного агрегата М4 (денежная масса) и М4 в кредитной форме.

0930 11.К. Ос1оЬег РиЬПс 5ес1ог Р1папсе5 / Состояние финансов общественного сектора Великобритании.

1200 11.5. МВА ПеЛпапстд 1пСех (1а51 -1%) / Изменение индекса ипотечного кредитования Ассоциации Ипотечных Заемщиков США (последнее изменение составило -1%).

1330 11.5. ОсЮЬег Нои51пд 51аП5 (1а51 + 13.3%)/Изменение объема строительства нового жилья в США в октябре (последнее составило +13.3%).

1355 11.5. СЫсадо РеС Рге5|Сеп1 Мо5коад 5реак5 а1 Ви51пе55 1_еаСег5 Вгеак!а51 т СЫсадо / Председатель отделения Федеральной Резервной Системы США в Сан-Франциско Москоу выступит с речью на завтраке ведущих предпринимателей в Чикаго.

^А Сегтапу ВипСезЬапк а11оса1ез ЫСз оп Е11П10В 5-Уг ВоЬ1 аисИоп / Бундесбанк принимает заявки на покупку перед аукционом, на котором предполагается разместить пятилетние облигации на общую сумму 10 млрд евро.

^А 11.5. АВС / Мопеу Сопзитег СопШепсе (1аз1 -19) / Показатель

уверенности потребителей, рассчитываемый журналом АВС / Мопеу (предыдущий находился на уровне -19).

ТЬигздау, NоVетЬе^ 21, 2002 СМТ

2330 ^арап 10-уеаг С^егптеп! Вопс1 АисИоп/Япония: аукцион по продаже десятилетних правительственных облигаций.

2350 ^арап 5ер1етЬег ТегИагу Ас1м1у 1пСех (1аз1 +0.5%ММ) / Изменение индекса активности в сфере услуг Японии в сентябре (предыдущее составило +0.5% за месяц).

0400 ^арап 10-уеаг С^егптеп! ВопС АисИоп гезиНз / Япония: ре-зультаты аукциона по продаже десятилетних правительственных облигаций.

0600 ^арап Вапк о! ^арап С^егпог Науат1'з Ргезз СопТегепсе / Пресс-конференция Председателя Банка Японии Хаями.

0700 Сегтапу ТЫгС^иаПег Сгозз йотезИс РгоСис* (1аз1 +0.3% ^^, +0.5% УУ) / Изменение объема ВВП в Германии в третьем квартале (предыдущее составило + 0.3% за квартал, +0.5% за год).

0745 Ргапсе Ос1оЬег Сопзитег 5репС1пд / Изменение объема расходов потребителей во Франции в октябре.

0930 II.К. Ос1оЬег Ре1аИ 5а1ез / Изменение объема розничных продаж в Великобритании в октябре.

1000 Ргапсе Огдап12аИоп Есопотю СоорегаНоп апС ^еVеIортеп^ есопотю оиИоок / Франция: опубликование экономического прогноза Организации Экономического Содействия и Развития (ОЭСР).

1100 11.К. ^иа^^е^Iу апС Моп1Ыу СВ1 I пСиз1г1а1 ТгепСз 5и^еу / Еже-месячный и квартальный отчет о тенденциях Британской Промышленной Ассоциации.

1330 11.5. 1пШа1 ^оЬIе55 С1а1тз Тог NоV. 16 Меек (1аз1 -8К) / Число первичных обращений за пособием по безработице за

неделю, закончившуюся 16 ноября (последнее изменение составило -8000 чел.).

1500 11.5. ^^-ВТМ Визтезз Ваготе1ег (1аз1 -0.3%) / Изменение показателя деловой активности США, рассчитываемого йода ^опез Nедазда^^ез и Вапк о? Токуо-МИзиЫзЫ (предыдущее изменение составило -0.3%).

1400 11.5. ОсЮЬег СЫсадо РеС Nа^^опаI Ас^^V^^у 1пСех (1аз1 -0.35) / Индикатор экономической активности Чикагского отделения ФРС (предыдущее значение было на уровне -0.35.

1630 11.5. РеС С^егпог Вегпапке зреакз а1 а Nа^^опаI Есопот1з1з С!иЬ 1ипсИеоп / Управляющий ФРС Бернанке выступит с речью во время ланча в Национальном Клубе Экономистов.

^А Е.11. Еигореап Сеп1га! Вапк С^егп1пд СоипсИ МееНпд / Засе

дание Правления Европейского Центрального Банка.

Рпйау, NоVетЬе^ 22, 2002: СМТ

0500 ^арап Ос1оЬег 10-11 Вапк о? ^арап МееНпд М1пи1ез/Опубли- кование протокола собрания правления Банка Японии, состоявшегося 10-11 октября.

0745 Ргапсе ТЫг<С^иаг1ег Р^0V^з^0паI Сгозз йотезИс РгоСис1/Пред- варительные данные по изменению ВВП во Франции в третьем квартале.

0750 Ргапсе Р^паI Ос1оЬег Сопзитег Рг1се 1пСех/Окончательное значение изменения индекса потребительских цен во Франции в октябре.

1115 11.К. Т-ЬШ аисИоп гезиИз/Великобритания: результаты аукциона по казначейским обязательствам.