Позиционные риски. Анализ процентных рисков банка

Разрыв (ГЭП): показатель, измеряющий процентный риск, т.е. степень несбалансированности (несогласованности) между активами и пассивами, которая относится к разнице во времени в течение которой могут произойти изменения процентных ставок по активам и пассивам.

Ключевыми моментами применения методики анализа разрыва являются следующие:

· определение горизонта планирования, т.е. момента, на который мы хотим оценить влияние риска изменения процентных ставок;

· разделение активов и пассивов банка на две категории: активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок (АЧП и ПЧП), которые группируются по срокам погашения или по времени первой переоценки, и активы/пассивы, не чувст­ви­тель­ные к изменению процентных ставок. К АЧП и ПЧП относятся все активы и пассивы с переменной процентной ставкой, а также те из них, которые будут погашены в ходе анализируемого периода;

· прогноз анализа изменения процентных ставок.

гэп = АЧП - ПЧП.

ЧД = (гэп)(i)

где ЧД - ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов;

i - ожидаемое изменение в уровне процентных ставок.

· гэп/Вал.баланса < 10% - нормальная позиция;

· гэп/Вал.баланса = 10% - 12% - тактическая позиция (частичная позиция на краткосрочный период. Предполагается, что возможно действие, сдерживающее гэп);

· гэп/Вал.баланса >= 12% - стратегическая позиция (действие на долго­срочный период. Прогнозируется изменение ставок и выбирается стратегия, позволяющая получать выгоду при предполагаемом изменении процентных ставок).