3.4. РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его по договору лизинга физическим и юридическим лицам за определен­ную плату, на определенный срок и на условиях, определенных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение.

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

Согласно Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей в состав лизинговых платежей включаются:

· амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга;

· компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства;

· комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление

· имущества по договору лизинга;

· плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга (оказание консалтинговых услуг лизингодателем по эксплуатации имущества;

· обучение персонала; командировочные расходы);

· стоимость выкупаемого оборудования, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Расчет лизинговых платежей целесообразно осуществлять поэтапно.

1. Рассчитывают размер лизинговых платежей по годам, охватываемым договором.

2. Рассчитывают общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумму платежей по годам.

3. Рассчитывают размер лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, методами начисления и способами уплаты.

Сумма лизинговых платежей по годам может быть рассчитана по следующей формуле:

ЛП = АО + ПК + KB + ДУ + НДС

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году (за время действия лизингового договора ему должна быть перечислена сумма, возмещающая полную стоимость лизингового имущества);

ПК — сумма, выплачиваемая лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для покупки имущества по договору лизинга;

KB — комиссионное вознаграждение лизингодателя;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги (страховые платежи, если имущество было застраховано лизингодателем, затраты на техническое обслуживание, рекламу, расходы на командировки и т.д.);

НДС - налог на добавленную стоимость, выплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

1. Амортизационные отчисления рассчитываются по следующей формуле:

где БС — балансовая стоимость лизингового имущества;

На — норма амортизационных отчислений.

2. Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы может быть вычислена следующим образом:

где КР — кредитные ресурсы, используемые на приобретение лизингового имущества;

Спк—процентная ставка за кредит.

Размер кредитных ресурсов, используемых на приобретение лизингового имущества (осуществляемого в текущем году), составляет:

где Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей сумме приобретаемого имущества (Q= 1 при использовании только заемных средств);

ОСн и ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года.

3. Комиссионное вознаграждение может быть установлено одним из двух способов:

1) в процентах от балансовой стоимости имущества:

где Скв — ставка комиссионного вознаграждения;

2) в процентах от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества:

4. Плата за дополнительные услуги лизингодателя в расчетном году может быть определена следующим образом:

где Pi — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу (количество услуг от 1 до п);

Т — срок лизингового договора.

5. Сумма налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

где В — выручка от сделки по лизинговому договору в текущем году; Сндс—ставка налога на добавленную стоимость. Выручка от сделки по лизинговому договору определяется по формуле:

В = АО+ПК +КВ+ДУ

Примеры решения задач

Пример 1

Условие задачи

Рассчитать лизинговые платежи по договору оперативного лизинга.

Условия договора:

Лизинговые платежи осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

Решение

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

тыс.руб

2. Расчет общего размера лизинговых платежей

1 год

АО = 72*10% = 7,2

ПК = 68,4*50% = 34,2

KB = 68,4*12% = 8,208

ДУ = (1,5+0,5+2,0)/2 = 2,0

В = 7,2+34,2+8,208+2,0 = 51,608

НДС = 51,608*18% = 9,2894

ЛП = 51,608+9,2894= 60,897т.р.

2 год

АО = 72*10% = 7,2

ПК = 61,2*50% = 30,6

KB = 61,2*12% = 7,344

ДУ = (1,5+0,5+2,0) / 2 = 2,0

В = 7,2+30,6+7,344+2,0 = 47,144

НДС = 47,144*18% = 8,4859

ЛП = 47,144+8,4859= 55,629.р.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора: ЛП = 60,897+55,629= 116,526 тыс.руб. Размер лизинговых взносов равен 116,526/ (2*4) = 14,5658 т.р.

3.График уплаты лизинговых взносов

Пример 2

Условие задачи

Произвести расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Условия договора:

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно 1 июля равными долями, начиная с 1-го года.

Решение

1.Расчет среднегодовой стоимости имущества

тыс.руб.

2. Расчет общего размера лизинговых платежей

Размер лизинговых платежей 683,52 тыс.руб. Размер лизинговых взносов 683,52 /10 = 68,352 тыс.руб. в год.

3.График уплаты лизинговых взносов

Задачи для самостоятельной работы студентов

Задача 1

Рассчитать лизинговые платежи по договору финансового лизинга с использованием линейного метода, метода уменьшаемого остатка, кумулятивного метода (по сумме чисел лет) и метода начисления амортизации пропорционально объему производства. Объем производства по годам: первый год -20000 руб., второй - 10000 руб., третий - 30000 руб., четвертый - 30000 руб., пятый -10000 руб.

Условия договора:

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

Задача 2

Произвести расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества - предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.

Условия договора:

Лизинговые взносы осуществляются

Задача 3

Рассчитать размер лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации.

Условия договора:

Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежегодно, начиная с 1-го года.