СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВНЫМИ И ПАССИВНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ В КРЕДИТНОМ КООПЕРАТИВЕ

Постоянной задачей менеджеров кредитного кооператива является ежедневное управление финансовыми активами и пассивами.

Основное правило управления балансом заключается в том, что все пассивы или источники средств кредитного кооператива должны определяться активами.

Данное правило может быть выражено следующим образом:

размер пассива СПКК определяется активом, возможным при про­центе на капиталы, получаемые с внешнего рынка;

размер внешних займов определяется разностью: актив минус собственные средства, минус вклады при вкладном проценте, возможном при принятом ссудном проценте, определяемом в свою очередь про­центом внешнего займа и высотою маржи;

пока сумма вкладов совместно с собственным капиталом не дос­тигла размера возможного актива, размер вкладов, определяемый ссудным процентом, не зависит от размера собственных средств.

Анализ обеспечения района собственными ресурсами.

Возможность привлечения капитала - рынок привлечения за счет сбережений

Показателем обеспечения района (региона) собственными ресур­сами является возможность привлечения вкладов населения. Анализ того, какие средства могут быть размещены населением во вклады кредитного кооператива, помогает определить возможную потенци­альную долю сберегательных вкладов и условия, на которых они мо­гут быть сделаны (суть операции - сбережение, в то время как балан­совая проводка может означать внесение дополнительных паев), в структуре пассивов кредитного кооператива.

В работе А. В. Чаянова* приводится следующая классификация групп местного населения, которое может разместить свободные де­нежные средства в сберегательные вклады:

первая — сбережения на черный день (если уверены в безопасно­сти, высота процента не играет решающей роли);

вторая — средства - капитал, цель — максимизировать доход. Малый процент не привлекателен, так как всегда найдется более при­влекательный инструмент размещения;

третья — размещение временно свободных средств (причина — сезонность производства, средства - освобожденные от оборота).

Если на графике (рис. 7) отложить по горизонтали размер про­цента, выплачиваемого по вкладам, а по вертикали - сумму, ко­торую вкладчики

разместят во вклады, можно получить закономерности для разных групп лиц. Знание подобных закономерностей по­могает управлять источниками кредитного кооператива в случаях увеличения или уменьшения спроса на кредитные ресурсы.

Примеры здоровых и нездоровых балансов кредитного кооператива

Можно привести примеры различных балансов как показателей здоровья кооператива, роста, упадка в динамике.

На рис. 8 представлено нормальное развитие. Кредитный коопера­тив начал с производительного размещения государственной ссуды и постепенно сумел развить вкладную операцию и опереться на мест­ные средства.

Рис. 8. Нормальное развитие кооператива

На рис. 9 показано, что кредитный кооператив не смог развить вклады, пользовался внешними ресурсами и не наработал собствен­ный капитал.

Проведение активной финансовой политики можно проследить на рис. 10. Под давлением запросов в ссудах кредитный кооператив был вынужден повысить процент по вкладам и ссудам, привлекая средст­ва. Однако, удвоив свой пассив и встречая затруднения в размещении средств, вкладной процент был сокращен и баланс оздоровлен.

Рис.9 Недостаточность собственного капитала

Рис. 10. Активная финансовая политика

На рис. 11 показано, как введение долгосрочного кредита в прак­тику кредитования в соответствии с долгосрочными вкладами, пола­гаясь на постоянство вкладного фонда и используя краткосрочные вклады, нарушило ликвидность кооператива.

Важная задача — организация эффективного управления балансом СПКК в разные хозяйственные сезоны и периоды.

На рисунке 12 показано, как умело кооператив пользуется краткосрочным кредитом для разрешения ажиотажного спроса на средства и постепенно избавляется от займов (уплачивает) по ме­ре роста вкладов.