Принятие решения о предоставлении кредита. Страхование дебиторской задолженности

При принятии решений нет необходимости в анализе всех кре­дитных заявок. Необходимо уделять внимание крупным сомни­тельным счетам. Мелким предприятиям можно предоставлять небольшие кредиты, крупным - выдавать кредиты в пределах ус­тановленного для них лимита.

Кредитная политика предприятия должна найти отражение в форме договора поставки и его условиях. Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или ока­зание услуг)» от 20 декабря 1994 г. № 2204 (редакция от 31 июля 1995 г.) на основании п. 3 ст. 3 Гражданского кодекса РФ уста­навливает, что к важнейшим основам правопорядка при осуще­ствлении сделок на поставку товаров (выполнение работ или ока­зание услуг) относятся соблюдение формы договора, полнота и своевременность исполнения обязательств сторонами соответ­ствующих договоров, вне зависимости от вида договора.

Сделки, осуществляемые сторонами умышленно без соблю­дения установленной Гражданским кодексом РФ формы, не в полном объеме или несвоевременно, в соответствии с Гражданс­ким кодексом РФ являются ничтожными и порождают послед­ствия, предусмотренные Гражданским кодексом РФ и настоящим Указом.

Согласно Указу обязательным условием договоров, предус­матривающих поставку товаров (выполнение работ или оказа­ние услуг), является определение срока исполнения обязательств по расчетам за поставленные по договору товары (выполненные работы, оказанные услуги).

Принятие решений о предоставлении кредитов должно сопро­вождаться страхованием от возможных рисков.

Страхование дебиторской задолженности может производить­ся в виде факторинга, учета векселей, цессии, страхования креди­тов, применения мер по усилению ответственности должника за неисполнение денежного обязательства (залога, поручительства, гарантии платежа, задатка, новации долга в заемное обязатель­ство и др.).

Факторинг представляет собой покупку специализированной финансовой компанией (чаще всего это банк) денежных требова­ний поставщика к покупателю и их инкассацию. Факторинговая компания оплачивает 70-90% суммы счета. Остальная сумма воз­вращается поставщику после оплаты счета покупателем. За услу­гу поставщик платит комиссионные плюс процент за кредит (ры­ночная ставка). Комиссионные составляют обычно до 2% суммы счетов. Существуют два вида факторинга:

• скрытый, когда поставщик заключает договор факторинга со своим банком, покупатель не знает об этом. Если покупатель не в состоянии оплатить счета в установленный срок, то постав­щик информирует его об уступке требований банку, который применяет к покупателю санкции;

• открытый, когда поставщик сообщает покупателю о про­даже требований банку в момент выписки счета. В этом случае при неоплате счета покупателем в установленный срок банк все равно оплачивает поставщику полную сумму счета. Стоимость открытого факторинга выше, чем скрытого.

Преимущества факторинга для поставщика очевидны - это гарантия оплаты счетов покупателями, сокращение срока пога­шения дебиторской задолженности; отсутствие необходимости в

изучении финансового положения покупателя; экономия расхо­дов и др.

Цессия - уступка права требования другому лицу. Сторона, передающая право требования, называется цедентом. Сторона, которая приобретает право требования, называется цессионари­ем. Уступка права требования может быть в виде продажи деби­торской задолженности и в виде получения кредита под залог дебиторской задолженности. При продаже дебиторской задол­женности по ст. 454 Гражданского кодекса РФ применяются об­щие положения о договоре купли-продажи.

Страхование кредитов. Коммерческий кредит является типич­ным видом предпринимательского риска, который желательно свести к минимуму. Для этой цели используется страхование кре­дитов. Это сравнительно молодой вид страховой деятельности. Цель данного страхования - предоставление кредиторам страхо­вых гарантий погашения кредитов в установленные сроки в слу­чае неплатежеспособности должника. В современных условиях этот вид страхования используется в основном банками.

Основным видом страховых кредитов является страхование имущества, являющегося обеспечением возврата выданного кре­

дита. Иными словами, это страхование залога. Заложенное иму­щество страхуется за свой счет от рисков утраты или поврежде­ния на сумму не меньше обеспечиваемого залогом требования. Страхователями могут выступать как кредитор, так и заемщик.

Страховые организации предоставляют также услугу страхо­вания риска непогашения кредитов. Объектом страхования яв­ляется ответственность заемщиков за своевременное и полное погашение кредитов и процентов по ним. В качестве страховате­лей выступают юридические или физические лица, получившие коммерческий кредит. В случае неплатежа страховая компания выплачивает кредитору предусмотренное возмещение. Предел ответственности страховщика - от 50 до 90% непогашенного кре­дита, т. е. риск делится между кредитором и страховой компани­ей. Срок страхования - от одного месяца до одного года. Тариф­ные ставки устанавливаются в процентах от страховой суммы и зависят от степени риска (от 1 до 3,5%).

Если выдача коммерческого кредита оформлена векселем, то в качестве страхования можно использовать учет векселей в ком­мерческом банке. Учет векселя, как известно, означает его про­дажу коммерческому банку. В этом случае поставщик избегает риска неплатежа, но несет дополнительные расходы в виде про­центов, удерживаемых банком за учет векселей.

Применение мер по усилению ответственности должника за неисполнение обязательств. Согласно ст. 393 Гражданского ко­декса РФ кредитор может требовать от должника возврата ос­новного долга и возмещения убытков, возникших вследствие не­исполнения обязательств. Под убытками при этом следует пони­мать произведенные расходы и неполученные доходы (ст. 15 Гражданского кодекса РФ). Размер убытков определяется за ми­нусом неустойки, которая представляет собой денежную сумму, которую должник обязан уплатить кредитору за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств. Обычно трудности возникают при расчете величины убытков. Проще всего опреде­лить величину убытков путем индексации дебиторской задолжен­ности на темп инфляции. В качестве убытков можно также ис­пользовать неполученные кредитором проценты за пользование чужими денежными средствами. Размер процентов определяется учетной ставкой банковского процента на день исполнения обя­зательства в месте нахождения кредитора. Проценты начисляются на стоимость товаров без НДС.

С целью усиления ответственности должника за неисполне­ние обязательств применяются следующие меры: залог, поручи­тельство, гарантия, задаток, новация долга в заемные обязатель­ства.

Залог. При неисполнении должником обязательств кредитор имеет право удовлетворить требования за счет залога. Предме­том залога может быть имущество (объекты недвижимости, цен­ные бумаги, товары в обороте и др.), а также права (нематери­альные активы, дебиторская задолженность и др.). Однако офор­мление залога достаточно сложно: предмет залога нужно оценить с помощью эксперта; договор залога требует нотариального удо­стоверения, регистрации в БТИ, земельных комитетах, патент­ных ведомствах; заложенное имущество взыскивается только по решению суда. Для товаров в обороте нет необходимости в зак­лючении договора о залоге. По ст. 488 Гражданского кодекса РФ товары, отпущенные в кредит, считаются находящимися в залоге у продавца с момента их отгрузки до момента их оплаты.

Поручительство. Поручитель отвечает за исполнение обяза­тельств полностью или частично. При неисполнении обязательств поручитель и должник отвечают солидарно. По Постановлению Верховного суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного суда РФ от 8 ноября 1998 г. № 13/14 предусмотрена ответственность по­ручителя за должника в полном объеме, включая уплату процен­тов и других убытков кредитора. Задача кредитора заключается в тщательной финансовой проверке поручителя.

Гарантия. Банковская гарантия - самый выгодный для кре­дитора способ защиты, так как у банков меньше риск неплате­жеспособности. Банк проверяет финансовое состояние предпри­ятия перед выдачей ему гарантии платежа.

Задаток - денежная сумма, выдаваемая одной из сторон в счет платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения (ст. 380-381 Гражданского ко­декса РФ).

Новация долга в заемное обязательство (ст. 818 Гражданского кодекса РФ). Долг можно заменить заемным обязательством. Эта сделка оформляется соглашением. По договору займа заимода­вец получает проценты на сумму займа ежемесячно до срока его возврата. При невозврате в срок суммы займа на эту сумму вып­лачиваются проценты в размере учетной ставки банковского про­цента со дня, когда она должна была быть возвращена, до дня ее

возврата независимо от уплаты процентов по договору займа. Должнику становится невыгодным растягивать срок уплаты долга.

В качестве процентных ставок могут быть использованы:

• ставка рефинансирования Центрального банка РФ;

• ставка LIBOR - ставка Лондонского межбанковского рын­ка по кредитам в долларах США и фунтах стерлингов;

• MIBID (объявленная ставка по привлечению кредитов), MIBOR (объявленная ставка по предоставлению кредитов), MIACR (фактическая ставка по предоставлению кредитов).

В условиях финансового кризиса, приведшего к кризису бан­ковской системы, предприятия столкнулись с явлением непрохож­дения платежей через банки. Ответной реакцией на это явилось использование в обороте расчетов, которые не проходят через банковские счета и не являются денежными. К ним относятся то­варообменные, или бартерные, операции, взаимозачеты, уступ­ка требований третьим лицам, предоплата.

Товарообменные операции. Бартерная операция по своей сути является договором мены, согласно которому каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороне один товар в обмен на другой. По ст. 568 Гражданского кодекса РФ товары, подлежащие обмену, должны быть равноценны. Если товары не­равноценные, то сторона, передающая более дешевый товар, дол­жна доплатить покупателю разницу в ценах.

Взаимозачетные операции. Необходимость в этих операциях возникает тогда, когда между двумя организациями заключены два различных договора на поставку продукции (выполнение работ, оказание услуг), а расчет денежными средствами по ка­ким-либо причинам невозможен. Договоры могут быть заклю­чены одновременно или в разное время. В этих договорах могут быть различные суммы, условия оплаты и сроки выполнения обязательств. У организаций образуются взаимные кредиторс­кие и дебиторские задолженности, и возможным способом их погашения является зачет взаимных требований. По ст. 410 Гражданского кодекса РФ под взаимозачетной операцией по­нимается способ полного или частичного прекращения обяза­тельства зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или опреде­лен моментом востребования. Для зачета достаточно заявления одной стороны.

При проведении взаимозачета должны быть соблюдены три основных условия:

• наличие встречных задолженностей, признанных и не ос­париваемых сторонами;

• однородность встречных требований, т. е. их сопостави­мость;

• взаимозачетная операция подлежит проведению лишь по обязательствам, срок которых наступил либо срок которых не указан или определен моментом востребования.

Предоплата. В период кризиса у поставщиков нет никаких гарантий, что оплата за отгруженные товары поступит вовремя и вообще поступит. Поэтому заключаются договоры на постав­ку продукции на условиях предоплаты, т. е. поставщик получает от покупателей авансы в счет будущей поставки продукции.