14.Мировая валютная система и ее эволюция

Валютная система – форма организации отношений валютного рынка. Оборот различных форм общественного богатства на валютном рынке может быть разложен на 2 составляющие: 1) национальные экономические системы;

2) международные экономические отношения.

Валютные системы возникают и функционируют в зависимости от развития объективных (видов и форм) и субъективных (традиций соглашений и договоров) факторов.

Классификация валютных систем основывается на признаке уровня организации. Если валютная система построена в рамках отдельного государства, то говорят о национальной валютной системе, если в нее входит несколько стран, то ее определяют как международную валютную систему. Высший уровень организации валютной системы – мировой.

Уровни организации валютной системы:

- мировой

- межгосударственный

- государственный

Мировая валютная система:

- международные валютные системы

- национальные валютные системы

Развитая валютная системы включает следующие основные элементы:

А) валютные средства, используемые как расчетно-платежные и/или счетные

Б) валютные рынки

В) валютно-финансовые организации

Г) режим определения валютного курса

Д) правила проведения расчетов в валюте

Е) условия валютных ограничений и механизм валютного регулирования и валютного контроля 

Ж) межгосударственные договоренности по валютно-финансовым вопросам

Эволюция мировой валютной системы:

Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г.

Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее, завершился созданием второй мировой валютной системы, оформленной соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922 г.).

Третья мировая валютная система - Бреттонвудская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г.), также базировалась на золото-девизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов.

Ее сменила четвертая (ныне функционирующая) мировая валютная система, оформленная соглашением стран - членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, январь 1976 г.),ратифицированным в апреле 1978 г. Измененный Устав МВФ определил структурные принципы Ямайской валютной системы.  Во-первых, золото-девизный стандарт был заменен стандартом СДР, которые формально объявлены основой валютных паритетов и курсов валют. Во-вторых, в рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота - утрата им денежных функций. В-третьих, Ямайская валютная система дает странам право выбрать любой режим валютного курса. В-четвертых, МВФ, сохранившийся от Бреттонвудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование, обеспечить более тесное сотрудничество стран-членов, либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в целях достижения валютной стабилизации в мире.

В марте 1979 г. в Западной Европе создана международная (региональная) валютная система - Европейская валютная система (ЕВС). Причиной ее формирования явилось развитие западноевропейской экономической и валютной интеграции, начавшейся с организации «Общего рынка» в 1957 г. (Римский договор).

Валютная система России в условиях перехода к рынку формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, поскольку страна вступила в МВФ в июне 1992 г. В августе 1993 г. взамен рубля бывшего СССР введен в обращение российский рубль как основа не только денежной, но и национальной валютной системы. Установлены правила его частичной (внутренней) конвертируемости и поставлена стратегическая задача перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики.