Тема 8: История развития финансово-кредитной системы СССР

1.Денежная реформа 1922-1924 гг.

2.Формирование кредитной системы

3.Реформа 1930-1932 гг.

4.Реформа 1947г.

5.Денежная и кредитная политика 1950-80х гг.

1.Подготовительным мероприятием к проведению денежной реформы стало проведение двух деноминаций – уменьшение номинального выражения денежных знаков. Первая деноминация 1922 г. была осуществлена с целью унифицировать денежное обращение и упростить расчеты в народном хозяйстве. Входе реформы на территории РСФСР 10тыс. руб. денежных знаков всех образцов, обращавшихся в то время в стране, обменивались на один новый рубль. Во время второй деноминации 1923г. денежные знаки образца 1922г. обменивались на новые в соотношении 100:1.

В основе этих деноминаций лежало желание возвратиться к денежной единице, равной по покупательной силе довоенному рублю. Но продолжалось быстрое обесценение денежных советских знаков.

На первом этапе (октябрь 1922г.) был осуществлен выпуск в обращение новых денежных знаков- банковских билетов (червонцев). Банковские билеты эмитировались только в процессе кредитования народного хозяйства, и возвращались в банк при погашении ссуд. Появление такой денежной единицы препятствовало внедрению в оборот золота и иностранной валюты. Банковские билеты выпускались в купюрах 1, 3, 5, 10, 25, 50червонцев. Червонец приравнивался к 10-рублевой дореволюционной монете (7,7 г. чистого золота). Размен банковских билетов на золото должен был начаться в соответствии с особым правительственным актом. Банковские билеты обеспечивались не менее чем на 25% драгоценными металлами и устойчивой иностранной валютой по курсу на золото, в остальной части- легко реализуемыми товарами и краткосрочными обязательствами. Банковские билеты принимались по нарицательной стоимости в уплату государственных налогов и сборов, когда по закону платежи должны были быть выражены в золоте.

Госбанк был обязан беспрепятственно обменивать банковские билеты на совзнаки. Устойчивость червонца поддерживалась Госбанком посредством свободной купли-продажи золота и инвалюты на внутреннем рынке. Методом поддержания курса червонца были валютные интервенции. Вконце 1922г.- начале 1924г. вобращении одновременно находились червонцы (они использовались, как правило, в оптовой торговле и в расчетах между государственными предприятиями и учреждениями) и продолжавшие стремительно обесцениваться советские денежные знаки (в розничной торговле и деревенском обороте).

Система параллельного обращения имела как позитивные, так и негативные результаты. Народное хозяйство получило в форме червонца достаточно устойчивую валюту. Была устранена серьезная опасность внедрения в обращение золота и инвалюты. Размер кредита промышленности и торговле в червонцах был более значительным, чем если бы он был выдан совзнаками. Эмиссия червонцев и поддержание курса их обмена на инвалюту позволили укрепить связь с мировым хозяйством, установить отношения с иностранными кредитными учреждениями для получения коммерческого кредита.

В то же время были и негативные последствия. Спекуляция на разнице между официальным и рыночным курсами червонца захватила все слои населения. Наблюдалось всеобщее стремление переложить последствия обесценения советского денежного знака на кого-то другого, вследствие чего больше всего страдали кредитные учреждения и само государство. Происходил разрыв городского и сельского рынков, что приводило к сокращению товарооборота. Возникали сложности в счетоводстве, появились возможности злоупотреблений в области кассовых операций. Сократились доходы государственного казначейства от эмиссии. Всвязи с обесценением советских денежных знаков в торговом обороте начали появляться новые суррогаты мелких денег.

На втором этапе реформы произошло внедрение банковских билетов в экономический оборот страны и вытеснение ими совзнаков.

В результате кредитной инфляции покупательная способность червонца до 75%. Чтобы не допустить дальнейшего обесценения банкнот, Наркомфин изменил курсовую политику. Курс обмена червонцев на совзнаки стал изменяться в той же степени, в какой изменялся индекс товарных цен. Обесценение совзнака происходило с головокружительной быстротой. Врезультате в сентябре 1923г. вопрос о ликвидации совзначной денежной системы был решен.

В целом в течение 1923 г. выросло производство продукции в сельском хозяйстве и в промышленности. Промышленное производство увеличилось за этот год на 35-40%. Легкая промышленность стала рентабельной и перешла на хозрасчет. Укрепились товарно-денежные отношения, усилилась связь между городом и деревней. Значительно расширился рынок сбыта промышленных изделий, прежде всего городской, чему способствовали рост городского населения, повышение заработной платы и общего уровня жизни.

Для проведения следующего этапа денежной реформы необходимо было ликвидировать дефицит государственного бюджета. Сэтой целью государство внедряло во все хозяйственные звенья хозрасчет и плановые начала. Совершенствовались финансовые отношения между госбюджетом и организациями и предприятиями, переведенными на хозрасчет. Сцелью увеличения доходов госбюджета были выпущены четыре займа. Врезультате дефицит госбюджета к моменту третьего этапа реформы составлял 5,5%.

Шел процесс денатурализации налогообложения, который завершился в 1924году. Это в значительной степени увеличило потребность рынка в деньгах. Таким образом, в течение 1923г. были созданы предпосылки для перехода к третьему этапу реформирования денежной системы, на котором был осуществлен выпуск в обращение государственных казначейских билетов и мелкой разменной монеты вместо изъятых совзнаков. Решающими актами реформы были декреты ВЦИК и СНК о выпуске казначейских билетов, чеканке разменной серебряной и медной монеты. После выпуска казначейских билетов эмиссия совзнаков была прекращена. Обмен денег производился в соотношении 1рубль казначейских билетов за 50тыс. руб. совзнаков образца 1923года.

Благодаря реформе денежной системы была ликвидирована гиперинфляция, что способствовало укреплению принципов хозрасчета в промышленности, стабилизации цен, развитию торговли, расширению товарно-денежных отношений между городом и деревней. Ноглавное, были созданы предпосылки для формирования устойчивой денежной системы. Свыпуском в обращение казначейских билетов, ставших фактически разменной монетой банкнот, денежная реформа не была закончена: по замыслу ее авторов она должна была завершиться установлением твердого соответствия между червонцем и иностранной валютой в пределах нормальных колебаний. Но состояние экономики в то время не позволяло рассчитывать на то, что в ближайшем будущем удастся завершить признаваемую экономистами не законченной денежную реформу и ввести свободный размен червонцев по твердому курсу. Аспустя всего два года эта проблема перестала быть актуальной. Новая денежная система была устойчивой недолго- уже в середине 1925г. появились первые признаки инфляции, принявшей характер “ползучей инфляции”.

4. Результатом кредитной реформы 1930-1932гг. явилось свертывание рыночных отношений в денежно-кредитной сфере. Был ликвидирован коммерческий кредит и использование векселей во взаиморасчетах между субъектами хозяйствования.

На смену вексельному обеспечению пришли кассовый и кредитный планы. Денежная эмиссия осуществлялась в зависимости от спроса на деньги. Наблюдалось падение рубля внутри страны и снижение престижа червонца на мировом рынке.

В 1929-1930 гг. посредством эмиссии было вложено много денег в развитие промышленности. Произошло резкое увеличение денежной массы в обращении. Сдержать рост денежной массы пытаются через ограничение фонда з/п, действует система принудительных государственных займов. Повышались цены, продукты выдавались по карточкам, быстро обесценивается рубль.

К середине 1930г. осуществляется санация денежного обращения: расширяется производство продуктов с/х и промышленности, разрешается базарная торговля, развивается приусадебное хозяйство колхозников. В 1935г. правительству удается остановить инфляционный процесс, однако рубль потерял свою покупательную способность.

В предвоенный период (1939-1940 гг.) произошло еще одно повышение товарных цен в государственной торговле и оптовых цен на продукцию тяжелой промышленности. Наметилась тенденция к очередному падению покупательной способности рубля.

Тяжкий удар советской денежной системе нанесла Великая Отечественная война 1941-1945 гг. Резко сократившиеся товарные ресурсы «организованного» (т.е. государственного) рынка лавинообразно снизили материальное покрытие рубля. Возобновленная без проволочек карточная система распределения в госторговле (с сохранением довоенного масштаба цен) была не в состоянии отоварить большую часть денежной массы, имевшуюся на руках у потребителей. Цены подскочили в 10-15 раз не только на колхозном рынке, но и в контролируемой государством коммерческой торговле, которая в довоенное время подпитывала  госбюджет за счет реализации государством части своих товарных фондов через сеть коммерческих магазинов.

По официальным советским данным, в первые два года войны бюджет был дефицитным, что и вызвало «необходимость эмиссии». Пополнение» госбюджета с помощью денежной эмиссии продолжалось ив 1943 – 1944гг.В каторый раз покупательная способность рубля к концу войны снизилась, а денежная масса, находящаяся в обращении, выросла в четыре раза. По цепной реакции правительство вновь подняло уровень средней заработной платы, что, в свою очередь, спровоцировало новый скачок государственных твердых цен в сентябре 1946 г. избыточная масса денег в государстве (современные авторы добавляют к ней и множество фальшивых купюр) была настолько значительной, что без проведения финансовой реформы никак нельзя было восстановить разрушенное войной народное хозяйство и развивать его дальше.

Все судьбоносные государственные решения сталинской эпохи готовились в строжайшей тайне. Не была исключением и денежная реформа, начало которой запланировали на самый канун нового 1948 г.

11 декабря во все районные и городские органы МВД были разосланы запечатанные сургучной печатью пакеты, которые надлежало вскрыть 14 декабря в 15 часов в присутствии высших чинов милиции, а также руководителей финансовых отделов и сберкасс. В этих пакетах содержались условия обмена денег. Телеграмма Минфина предписывала с 14 часов того же дня прекратить все денежные операции и закрыть сберкассы. Правительственное постановление «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольственные и промышленные товары» обнародовали в тот же день. Всю денежную массу, имевшуюся у населения, надлежало обменять на новые купюры в течение всего одной недели: с 16 по 22 декабря. Шкала наличного обмена была 10:1, то есть за старый червонец — новый рубль. Но сбережения граждан, имевшиеся на счетах в сберкассах, подлежали льготной переоценке: суммы до 3000 рублей оставались в сохранности (из расчета 1:1); вклады от 3 до 10 тыс. пересчитывались по шкале 3:2; более крупные по принципу 2:1. Номинальный уровень государственных товарных цен и ставок заработной платы оставался без изменений.

После денежной реформы 1947 г. советское правительство ежегодно, в течение семи последующих лет, постепенно снижало цены в госторговле, стимулируя тем самым аналогичные процессы в коопторгах и на колхозном рынке. Реформа 1947 г. заставила советских людей навсегда распрощаться с червонцами. Банкноты с таким названием исчезли, и лишь в народе «червонцами» неофициально по-прежнему называли десятирублевые купюры. С той поры все советские финансовые исчисления стали производиться только в рублях.

5. В первые послевоенные годы в СССР удалось стабилизировать денежное  товарное обращение. Укрепление советского руля было осуществлено жестко централизованными и регламентированными методами с исключением из товарно-денежного оборота ряда сфер.

Немалый эффект дали бездефицитный бюджет, быстрая конверсия производства, возросшее доверие населения к кредитным учреждениям после денежной реформы 1947г., в ходе которой обмен вкладов был проведен на льготных условиях. Все это позволило выйти из послевоенного кризиса.

Однако в последующие годы постепенно накапливается инфляционный потенциал. В ходе восстановительного периода выпуск средств производства в два раза превышал производство предметов потребления. Народное хозяйство сохраняло милитаризованный характер, росли денежные доходы населения и денежные накопления предприятий по отношению к возможностям их товарного покрытия. Наблюдается товарно-денежная несбалансированность.

Госбанк постоянно занижал процентные ставки по кредиту, что стимулировало спрос на кредит и вызывало кредитную эмиссию.

В конце 50-х – начале 60-х гг. в стране происходит резкое падение эффективности общественного производства практически во всех отраслях народного хозяйства, что значительно ускорило инфляционные процессы и привело к дестабилизации денежной системы.

В мае 1960 года в Кремле было подписано постановление  Совета министров СССР "Об изменении масштаба цен и замене ныне обращающихся денег новыми деньгами". Этим решением предполагалось создание условий для контроля над денежной массой и ограничения эмиссии.

В январе 1961 была проведена деноминация – укрупнение национальной денежной единицы в соотношении 10:1. Вводились денежные знаки нового образца: государственные казначейские билеты достоинством 1,3,5 руб., билеты Государственного банка СССР нарицательной стоимостью 10,25,50,100 руб., разменная монета в 1,2,3,5,10,15,20,50 коп. и 1 руб.

Хождение старых денег по одной десятой их нарицательной стоимости продолжалось без ограничений до 1 апреля 1961 года. Но в некоторых областных центрах уже спустя две недели после начала обмена продавцы отказывались принимать от покупателей деньги старого образца. Старая разменная монета достоинством 1, 2 и 3 коп. сохранялась в обороте. Со 2 января были открыты 28,5 тыс. обменных пунктов. Интенсивный обмен денег осуществлялся в основном до середины января 1961 года, после чего пятая часть обменных пунктов была досрочно закрыта. Через обменные пункты прошло чуть больше трети общей суммы старых денег. К февралю свыше 90% старых денег было изъято из оборота. Около 4,5% старых денег населением к обмену не предъявлялось.

Новые советские деньги обладали золотым обеспечением. На балансе Госбанка СССР числилось 497,1 т золота. Курс рубля с 1961 года определялся 90 коп. за 1$. Покупная цена на золото устанавливалась 1 руб./г. Содержание золота в рубле повышалось не в 10 раз, а в 4,4 раза (до 0,987412 г).

В 60-е гг. шло падение курса рубля, снижение его покупательной способности. После проведения хозяйственной реформы 1965 г., когда Министерство финансов СССР установило высокую норму отчислений от свободного  остатка прибыли субъектов хозяйствования, платежи в бюджет росли быстрее производительности труда и национального дохода, что вызвало инфляционный процесс. Однако до начала 70-х гг. государство смогло установить контроль за доходами населения, повысить рост производительности труда и тем самым противостоять инфляции.

В 70-е гг. инфляция набирает силу. Увеличивается объем денежной массы, наблюдается рост цен, ухудшение макроэкономических показателей преодолевается накачиванием денег в народное хозяйство. Деньги обесценивались, но наличие инфляции в СССР официально не признавалось.

Экономический застой 70-80-х гг. отрицательно отразился на производительности труда. Если в денежном выражении народнохозяйственные планы вроде бы выполнялись, то по выпуску реальной продукции они часто срывались. На рубль приходилось все меньше продукции в натурально-вещественном выражении.

С апреля 1985 г. был провозглашен курс на  ускорение социально-экономического развития, предполагавший глубокую реконструкцию народного хозяйства на базе новейших достижений науки и техники.

Но СССР продолжал нести бремя военных расходов, доля которых в бюджете составляла 26 %. Падение цен на нефть и газ снизило доходы государства от ВЭД. Потребовались большие средства на ликвидацию последствий Чернобыльской катастрофы. В результате антиалкогольной кампании казна недополучила ~ 9 млрд. руб.

В 1985г. дефицит бюджета составлял 14 млрд. руб., в 1990г. – 60 млрд. руб. Недостающие средства восполнялись за счет эмиссии. Превышение денежной массы над товарной постоянно увеличивалось. В 1987 г. сворачивается производство менее рентабельных товаров, повышаются цены при производстве новых видов продукции..

Все это сопровождается ростом денежных доходов и сбережений населения.  В 1990 г. идет распад общесоюзной денежной системы. Товары отпускаются по талонам и спискам.

В результате 1961-1991гг. объем денежной массы в обращении увеличился в 37 раз.

В начале 1991г. в стране производится изъятие и обращения и обмен 50- и 100-рублевых купюр с целью отсечь излишнюю денежную наличность у спекулянтов и дельцов теневой экономики.  Этот обмен создал определенные предпосылки для стабилизации денежного обращения.

Росту объема денежной массы способствовало отделение Центральных банков советских республик от Госбанка СССР и осуществление ими эмиссии, отказ этих банков перечислять средства в союзный бюджет.

Уровень инфляции в 1993 г. составил 1996,5%, в 1994 г. – 1959,9%.