Мировая валютная система

Мировая валютная система - это форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внутреннее денежное обращение, но и сферу международных расчетов страны.

Современная денежная система включает в себя следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, эмиссионную систему, государственный или кредитный аппарат.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения ценовых товаров.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством - это, в основном, кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги и разменная монета. Эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет - казначействами.

Международные расчеты - это расчеты между государствами, организациями, фирмами и гражданами, находящимися на территории различных стран.

Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

После валютного хаоса, возникшего в результате первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена на Генуэзской международной конференции в 1922 г.

После первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено возросшим валютноэкономическим потенциалом США. В 1924 г. 46% золотых запасов сосредоточилось в США. США стали ведущим торговым партнером большинства стран, а Нью-Йорк превратился в мировой финансовый центр.

После второй мировой войны в 1944 г. в Бреттон-Вудсе была оформлена третья мировая валютная система - система золотовалютного стандарта. Эта система характеризовалась тем, что:

а) были сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в Международном валютном фонде (МВФ);

б) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

в) наряду с золотом доллар США, а также в значительно меньшем объеме, фунт стерлингов осуществляли резервные функции, и для этих целей разменивались на золото, цена которого была неизменна (35 долл. за тройскую унцию, т. е. за 31,1 г).

Под давлением США в последующие годы в рамках Бреттон-Вудской системы утвердился долларовый стандарт. К концу 60-х годов американский доллар монополизировал сферу международных расчетов.

Когда запасы долларов в международных расчетах превысили золотой запас США в несколько раз, а другие страны начали требовать обмена долларовых резервов на золото, США прекратили размен американской валюты на золото. Это привело к тому, что западноевропейские страны отказались от обязательств по поддержке курса доллара и началось “плавание” валют. Страны Европейского сообщества установили максимальные рамки колебаний наиболее слабых и наиболее сильных валют стран, а также максимальные пределы колебаний для каждой пары валют.

Кризис Бреттон-Вудской валютной системы привел к появлению четвертой мировой валютной системы в январе 1976 г. в г. Кингстоне на острове Ямайка. Для нее характерны следующие принципы: отмена официальной цены золота; прекращение размена долларов на золото; введение стандарта СДР (специальные права заимствования - международный резервный актив, не имеющий материально-вещественной формы существования и фигурирующий лишь в виде бухгалтерской записи на счетах центральных банков, а также на специальном счете МВФ.

В этот же период складывается европейская валютная система. Основой системы является европейская денежная единица (экю), представляющая собой средневзвешенную величину ряда европейских валют. Система “корзины” валют, введенная в марте 1979 г., выглядит следующим образом. Страны- участницы определяют средний курс валюты в едином условном индексе “корзины”, составленной из всех стран Европейского сообщества. Удельный вес каждой национальной валюты учитывает долю ВНП и внешнеторгового оборота страны в ЕС. Удельные веса пересматриваются каждые пять лет, либо могут быть пересмотрены по требованию одной из стран-участниц, если вес какой-либо из валют изменяется на 25%. На момент учреждения экю доли различных валют в ней составляли (в %): марки ФРГ - 31,4; французского франка - 19,0; фунта стерлингов - 15,0; голландского гульдена - 10,4; итальянской марки - 9,8; бельгийского франка - 9,1; датской кроны - 3,1; ирландского фунта - 1,1; люксембургского франка - 0,4.

С января 1999 г. страны европейского экономического и валютного союза (ЭВС) ввели единую валюту - евро вместо экю. Евро-валюта будет использоваться в безналичном обращении наряду с национальными валютами. На первом этапе (с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2000 г.) на расчеты в евро переходят следующие сферы: межбанковские расчеты, финансовые рынки, эмиссия государственных ценных бумаг. На втором этапе (с 1 января 2002 г. по 1 июля 2002 г.) национальные валюты стран-участниц ЭВС полностью будут заменены на евро во всех сферах безналичного обращения.

Начальный курс евро устанавливается в соотношении 1 евро=1 экю и одновременно окончательно фиксируются курсы пересчета национальных валют стран ЭВС к евро.