4.1 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ РАСЧЕТОВ ПО ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

• маркетинговые исследования рынков сбыта продукции предприятия с целью оценки возможности реализации намеченных объемов выпуска продукции и конкретизации реализационных цен; Необходимая исходная информация

Результаты расчетов

Содержание выполняемых расчетов Ж Оценка сравнительной эффективности проектных решений

• Варианты решения имеющейся проблемы, выявленные на предпроект- ной сади и

• Результаты маркетинговых исследований, определяющие возможные объемы реализации и уровень цен

• План производства и реализации продукции

• Капиталовложения, источники и условия финансирования

Оценка экономической эффективности различных вариантов решения имеющейся проблемы с позиций отрасли (предприятия)

Оценка экономической эффективности реализации лучшего проектного варианта с позиций общества •

Расчет величин ЧДД для каждого варианта решения имеющейся проблемы •

Оценка и выявление лучшего варианта •

Оценка степени экономической прогрессивности принятых проектных решений

я Оценка масштабности величины эффекта для общества • Сравнительная оценка степени достаточности эффекта для общества на рубль капиталовложений • Издержки производства и их структура

• Налоги, выплачиваемые за счет себестоимости и за счет прибили; подоходный налог

• Структура и параметры рабочих фор- мул расчета оценочных показателей

Оценка коммерческой эффективности реализации лучшего проектного варианта с позиции инвестора- предпр и нимателя

Оценка бюджетной эффективности реализации проекта •

Оценка реальности реализации рассматриваемого проекта •

Оценка финансовой состоятельности проекта •

Оценка масштабности доходов бюджета •

Сравнительная оценка достаточности доходов Стадия планирования

• Величины используемых норм дисконта

і • Ранжировка очередно- і

I

L>j реализации инвестиционных с™ реализации различ-

проектов

і f ных проектов инвестора j Рис.

определение возможных источников и условий финансирования реализации проекта; •

расчет номенклатуры и количества выпускаемой продукции; •

расчет доходов предприятия от реализации производимой продукции и прочих поступлений; •

расчет затрат на производство и сбыт продукции предприятия; •

расчет налогов и отчислений, уплачиваемых предприятием в бюджеты разных уровней и фондов; •

расчет чистой прибыли предприятия.

Все перечисленные исходные данные фиксируются по каждому календарному году анализируемого расчетного периода.

На основе этих исходных данных производятся расчеты сравнительной, коммерческой и бюджетной эффективности реализации анализируемых инвестиционных проектов.

Разработка перечисленных исходных данных производится организацией, выполняющей работу по разработке конкретного инвестиционного проекта и обоснованию степени его экономической эффективности с использованием традиционных, для условий каждой отрасли, методик их расчета.

Определенную новизну представляют лишь маркетинговые исследования рынков сбыта производимой продукции. Необходимость подобных исследований возникла в последние годы в связи с переходом экономики страны на рыночные условия хозяйствования.

Цель подобных исследований — оценка возможности реализации намечаемых объемов выпуска продукции и конкретизация возможного уровня реализационных цен.

В период функционирования в стране административно-командной системы управления, жесткого государствен н ого пл анирования производственн о-хозяйственной деятельности всех предприятий и централизованного распределения производимой продукции в условиях ее постоянного дефицита проблем со сбытом продукции практически не существовало.

Сбытом продукции занимались государственные органы, административно распределявшие ее среди заранее установленных потребителей с учетом их значимости, по установленным государством твердым ценам и действующим тарифам на транспортировку поставляемой продукции.

Ситуация коренным образом изменилась в связи с переходом экономики страны к рыночным взаимоотношениям, то есть к условиям, когда производитель должен сам находить платежеспособного потребителя своей продукции при жесткой конкуренции на рынках сбыта и когда убыточные предприятия становятся банкротами.

В условиях рыночной экономики сама возможность производства конкретной продукции определяется наличием на нее спроса и зависимостью величины этого спроса от уровня предлагаемой цены.

Эти объективные причины обусловили особую важность для каждого предприятия осуществления маркетинговых исследований рынка сбыта своей продукции. Термин маркетинг появился в США столетие назад, и он означал работу предприятия-поставщика на рынке сбыта своей продукции. В настоящее время существует много определений понятия «маркетинг», однако несомненным является то, что его содержанием является система управления производством и реализацией продукции, соответствующая рыночным требованиям.

Эта система управляющих действий содержит: •

определение номенклатуры продукции, ее объема и качества, необходимых потребителю; •

установление возможных цен реализации продукции; •

рекламу поставляемой продукции; выявление ее конкретных потенциальных потребителей, заключение договоров на поставку продукции; •

выбор оптимальной и экономически эффективной схемы транспортировки продукции потребителю и организация поставки.

Все эти элементы маркетинговых исследований и действий тесно взаимосвязаны.

Важнейшим результирующим действием реализации продукции является ее доставка потребителю. При этом должна определяться оптимальная схема доставки (прямым путем по схеме производитель — потребитель либо с использованием сбытовых организаций — посредников), а также выбираться рациональный метод поставки и реали- зовываться сама поставка.

Затраты на доставку продукции потребителю весьма существенны.

В угольной промышленности России затраты на транспортировку угля от поставщика к потребителю в целом ря-

99

де региональных рынков сбыта превышают цену самого угля. Поэтому в этой области особенно важны мероприятия по сокращению транспортных издержек покупателя, поскольку их величина входит в общую стоимость приобретаемой им продукции и влияет на ее конкурентоспособность.

При решении вопроса о том, выходить ли самому производителю непосредственно на покупателя своей продукции или воспользоваться помощью посреднических сбытовых организаций, необходимо учитывать положительные и отрицательные последствия такого решения.

Производители могут реализовывать свою продукцию непосредственно потребителю, но в этом случае каждый производитель должен заниматься рекламой своей продукции, поисками потребителей, выявлением их требований, объемов потребности, согласованием уровней цен, организацией самих поставок и комплексом других вопросов, связанных со сбытом.

В индивидуальном порядке все эти функции каждый поставщик будет выполнять существенно хуже, чем специализированные сбытовые организации, обслуживающие многих поставщиков и потребил елей. Конечно, услуги сбытовых посреднических организаций должны оплачиваться, Вопрос лишь в том, в какой степени эти дополнительные затраты на услуги сбытовых посреднических организаций будут компенсироваться снижением затрат на сбыт продукции за счет концентрации, специализации, повышения качества маркетинговых исследований и более эффективного сбыта продукции.

Сбытовая организация не должна быть монополистом в сфере сбыта. В этой области необходима деятельность ряда конкурирующих сбытовых коммерческих организаций, осуществляющих эти сбытовые операции на конкурентной основе.

Сбыт продукции горных предприятий имеет свои особенности в зависимости от вида добываемого полезного ископаемого.

Так, например, железная руда, добываемая горно- обогатительными комбинатами железорудной промышленности, имеет весьма ограниченный перечень потребителей — металлургические заводы. Причем каждый горно- обогатительный комбинат — ГОК — поставляет добытую руду одному или нескольким заводам. Связи между поставщиком и потребителем устоявшиеся и носят не только снабженческий, но и технологический характер, поскольку технология металлургического производства приспособлена именно под использование данной конкретной руды с определенными качественными характеристиками. Уровень реализационных цен на железную руду определенного качества устанавливается по соглашению сторон и фиксируется в договорах на поставку,

В таком же положении находятся предприятия по добыче руд цветных металлов, поставляющие свою продукцию на металлургические заводы цветной металлургии и предприятия, составляющие сырьевую баз; химической промышленности.

Иное положение у горных предприятий, добывающих уголь, особенно предназначенный для энергетических целей. Угледобывающих предприятий много, и каждое из них добывает уголь различного качества. Потребителями угля являются предприятия и личные хозяйства, расположенные практически на территории всей страны. В каждом территориальном субъекте Российской Федерации складывается свой рынок сбыта углей различных марок со своими объемами и уровнями цен.

Среднее расстояние транспортировки угля от поставщика до потребителя в стране превышает 1,2 тысяч километров. При транспортировке угля, добываемого в Кузбассе, предельное расстояние транспортировки достигает 4—5 тысяч километров.

В этих условиях перед низкорентабельными угледобывающими предприятиями проблема организации экономически оптимального сбыта угля приобретает жизненно важное значение.

В аналогичных с угольной промышленностью условиях но сбыту своей продукции находятся предприятия, добывающие строительные материалы и отделочные камни.

Горные предприятия, добывающие песок, глину, мел, известь и производящие щебень, в отличие от предприятий угольной промышленности являются предприятиями, обеспечивающими местные потребности строительных организаций и отдельных потребителей. Они реализуют свою продукцию в пределах своего региона. Транспортировка ее в другие районы, как правило, экономически нерациональна. Уровень цен реализации в каждом районе устанавливается по соглашению поставщика с потребителем.

С целью иллюстрации излагаемых методических положений по оценке экономической эффективности реализации инвестиционных проектов и необходимого для этого информационного обеспечения в учебнике рассмотрен конкретный проект реконструкции и технического переоснащения одной из угольных шахт России, Приведены разработанные исходные данные, расчеты общественной и отраслевой сравнительной экономической эффективности, коммерческой и бюджетной эффективности рассматриваемого проекта.