ПОЛИТИКИ

Наряду с основным производством, направленным Основные на выпуск профильной продукции, предприятия и понятия компании минерально-сырьевого профиля парал

лельно осуществляют важный комплекс работ по воспроизводству и развитию своего мощностного потенциала.

Инвестиционная деятельность компании теснейшим образом связана с работами ее основного профиля. С одной стороны, она определяется состоянием производства и задачами его развития. С другой стороны, сама инвестиционная деятельность определяет будущие возможности производства. Процесс воспроизводства потенциала предприятия необходимо осуществлять непрерывно и планировать с должным опережением. Важное значение при решении компанией этих задач имеет осуществление единой, продуманной, перспективной инвестиционной политики и конкретно реализующей эту политику инвестиционной стратегии.

Проблемы инвестиционной политики переходного периода

Инвестиционная политика горнодобывающих компаний в условиях начальной фазы перехода к рыночной системе хозяйствования имеет особый, специфический характер. Эта специфика определяется наличием ряда сложных нерешенных проблем.

Первая группа таких проблем более или менее одинакова для всех секторов народного хозяйства в период последовательного перехода к рыночным отношениям.

Вторая группа проблем во многом специфична для сегодняшнего состояния самого минерально-сырьевого комплекса. Технический и мощностной потенциал большинства его отраслей крайне запущен и находится на грани не только морального, но и физического исчерпания. Социальная инфраструктура и условия жизни в большинстве горнодобывающих регионов не выдерживают критики и являются причиной массовых социальных протестов шахтеров. Состояние окружающей среды в большинстве этих регионов вызывает большую озабоченность и находится в прямой зависимости от деятельности горнодобывающих предприятий или потребителей добываемого ими топлива и минерального сырья.

В течение ближайших лет инвестиционная полити- Основные ка горнодобывающих отраслей и компаний будет направления базироваться на принципиальных положениях пра- инвестицион- вительственных программ развития реформ и ста- ной политики билизации российской экономики.

В рамках этих программ можно выделить следующие приоритетные направления инвестиционной политики, единые для значительного числа горнодобывающих отраслей и компаний на ближайшие несколько лет.

1. Высший приоритет на ближайшие годы отводится инвестициям в очень запущенную социальную сферу, а именно инвестициям, которые позволят нормализовать социальную инфраструктуру и решить застарелые социальные проблемы неблагополучных горнодобывающих регионов. 2.

Основные объемы работ по осуществлению инвестиционной деятельности в горнодобывающих отраслях будут все в большей мере переноситься непосредственно на сами предприятия. Функции, объем задач и властные полномочия органов, осуществляющих централизованное управление инвестиционной деятельностью отрасли, в ближайшие годы будут значительно сокращены. 3.

Тем не менее эффективное протекание инвестиционных процессов в горнодобывающих отраслях по-прежнему будет требовать определенного государственного регулирования в интересах долгосрочного социально-экономического развития общества в целом. 4.

Главными направлениями такого регулирования на самых верхних, межотраслевых этажах власти становятся такие экономические рычаги, как налоги и льготы по налогам, кредиты, субсидии, государственные заказы, контроль за рынком труда, социальные, экологические и правовые нормативы и др. 5.

Органы государственного регулирования не выполняют функций обязывающего планирования деятельности акционированных предприятий и не вмешиваются в их оперативную деятельность. 6.

Органы государственного регулирования выполняют функции прямого обязательного контроля только по технике безопасности, социальной защищенности работников и охране природной среды. 7.

Одной из важнейших функций органов государственного регулирования является проведение обязательной экспертизы крупных проектов, осуществляемых компаниями по собственной инициативе. Основная цель такой экспертизы состоит в контроле за соблюдением государственных стандартов в социальной и экологической областях. 8.

В числе сохраняемых и подлежащих развитию функций централизованного регулирования в шахтном строительстве можно назвать: разработку принципиальных направлений развития отрасли; выбор главных его целей и приоритетов; проведение политики структурных преобразований; выявление основных направлений необходимой государственной поддержки и ее конкретных форм. За государственными органами остается нормативно-правовая деятельность, регламентирующая общие правила и социально оправданные нормы предпринимательства, касающиеся охраны окружающей среды, социальных условий и требований техники безопасности, жизнеобеспечения населения и прочих социально важных гарантий общественного благополучия. 9. Одной из эффективных мер государственного регулирования инвестиционной политики горнодобывающих компаний должна стать система привилегий, предоставляемых законом инвестору в отношении налогообложения, долгосрочного кредитования проектов, таможенных тарифов и т.п.

Основной формой инвестиционной деятельности в горных отраслях уже в ближайшее время станет самостоятельная деятельность предприятий и компаний со свободным (конкурсным) подбором исполнителей целевых инвестиционных проектов и платным принципом взаимодействия всех участников. Государство сохранит за собой управление наиболее крупными инвестиционными проектами, нацеленными на комплексное решение межотраслевых проблем. Широкое применение найдет управление инвестиционными проектами, основанное на организации инвестиционных конкурсов — тендеров. 10.

Государственные планы инвестиционной деятельности будут включать лишь относительно небольшую ее часть, касающуюся государственных заказов. Планирование собственной инвестиционной деятельности предприятия и отдельные предприниматели будут осуществлять сами. Любые инструкции и регламентации в области методологии такого планирования потеряют обязательный характер и будут служить лишь в роли методических рекомендаций, помогающих предприятию спланировать свою инвестиционную деятельность наиболее рациональным способом. 11.

Вместе с тем, государственные органы осуществляют финансово-ресурсную поддержку отдельных, наиболее важных инвестиционных программ и проектов. При этом средства из централизованных источников выделяют в строго избирательном, целевом и адресном порядке, что не допускает их расходования на непредусмотренные объекты и цели. Резко дифференцируются объемы и формы финансовой поддержки проектов разной эффективности. При этом приоритеты в выделении всех централизованных, собственных и заемных средств будут отданы:

во-первых, предприятиям, наиболее эффективным по своим потенциальным возможностям;

во-вторых, развитию необходимых мощностей в регионах с неудовлетворенным спросом на минеральное сырье определенного вида;

в-третьих, техническому перевооружению лучших действующих предприятий, а не новому шахтному строительству;

в-четвертых, нормализации социальной инфраструктуры горных предприятий и регионов при осуществлении инвестиционных программ и проектов совместно с региональными органами власти;

в-пятых, созданию необходимого числа новых, в основном, непрофильных рабочих мест для трудоустройства горняков, высвобождающихся с закрываемых неперспективных шахт согласно программам реструктуризации отрасли. 12.

Важнейшей формой планирования как на макроуровне, так и на предприятиях станет разработка целевых комплексных программ и конкретных инвестиционных проектов. Первоочередными объектами целевого финансирования при этом считают техническое перевооружение предприятий, санацию либо закрытие бесперспективных предприятий и решение социальных проблем регионов. 13.

Постепенно сокращающиеся объемы бюджетного финансирования горных предприятий должны заменять, в основном, кредитные формы инвестирования. Роль кредитора могут выполнять разные организации. По этому признаку различают кредиты: из госбюджета; коммерческих банков и других финансовых структур; промышленных предприятий и организаций; предоставляемые административными органами и юридическими лицами, заинтересованными в развитии данной компании или осуществлении проекта.

Большая часть указанных кредитов, в том числе и бюджетных, должна выдаваться в соответствии с принципом возвратности и либо с минимальной величиной начисляемых процентов либо вообще без процентов, в зависимости от финансового состояния кредитуемого предприятия.

Бюджетное финансирование сохранится в виде государственной поддержки структурных преобразований в отдельных горнодобывающих отраслях. Такая форма наиболее приемлема, например, при финансировании мероприятий по закрытию неперспективных и особо убыточных угольных шахт, проведении санационных мер и осуществлении инвестиционных программ, направленных на решение стратегических задач далекой перспективы.

Таким образом, принципиально возможными источниками инвестиций для осуществления инвестиционного проекта могут быть: -

бюджетные ресурсы: а) выдаваемые в виде возвратных кредитов и б) сохраняющие форму бюджетного (безвозвратного) финансирования; -

кредиты коммерческих банков и других финансовых структур; -

средства других промышленных предприятий и организаций, административных органов и других структур, заинтересованных в осуществлении данного проекта. Эти средства могут быть предоставлены опять-таки в двух формах: а) в виде возвратных кредитов и 6) в виде любой финансовой поддержки; - различные внебюджетные средства.

На основе перечисленных источников создаются инвестиционные фонды: -

прямого использования бюджетных средств (фонд закрытия шахт, фонд для решения стратегических задач, фонд для проведения санации предприятий); -

инвестиционный фонд, в составе которого выделяют кредитные ресурсы, бюджетные средства, используемые в форме кредита, другие финансовые средства; -

фонд собственных средств горной компании или предприятия (прибыль, амортизация); -

отраслевой фонд страхования.

Большая часть указанных средств может быть выделена на реализацию проекта в форме смешанного финансирования. Это означает, что при недостаточности бюджетных средств на выполнение важного инвестиционного проекта допустима временная их переброска из других источников. Смешанная форма позволяет осуществлять финансирование нерентабельных предприятий с целью проведения мер по снижению либо устранению их убыточности. При этом условием финансирования убыточных предприятий является частичная возвратность инвестиций за счет будущего снижения себестоимости в результате мер по модернизации либо техническому перевооружению .

14. Реализация стоящих перед горнодобывающими отраслями задач требует масштабного привлечения иностранных инвесторов, для чего необходимо будет разработать комплекс законодательных положений, создающих достаточно надежные гарантии иностранным инвесторам в том, что они не потеряют вложенный капитал и будут получать эффект на уровне запроектированного.

Ведущими фигурами инвестиционного процесса в рассматриваемом периоде становятся сами инвесторы и горнодобывающие

компании, свободные в своем выборе. Основную часть инвестиционных заказов никто не будет ограничивать или предписывать компании сверху, но и финансирование, и обеспечение их ресурсами со стороны центральных органов управления не предусмотрено. Все эти функции будет выполнять сама компания, по ее собственному усмотрению, что находится полностью в ее компетенции.

Важными участниками рыночного инвестиционного процесса являются подрядчики (проектировщики, поставщики, транспорт- ные агенты, строители и монтажники), также обладающие полной свободой предпринимательской деятельности на свой страх и риск. Сказанное возможно только при проведении решительных и широкомасштабных мер по "разгосударствлению" шахтного строительства. В ходе преобразований преобладающими в строительстве станут акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью. Широкое распространение получат аренда и выкуп предприятий. Передача средств при этом будет происходить как путем выкупа и аренды имущества государственных предприятий, так и посредством безвозмездной передачи трудовым коллективам и отдельным работникам имущества убыточных предприятий и неликвидного имущества.

Взаимодействие заказчика и подрядчика на подрядном рынке должны будут обеспечивать указанные агентские, посреднические, консультационные, рекламные и тому подобные организации. Они будут организовывать и проводить торги, обеспечивать юридическое оформление контрактов и соблюдение разнообразных интересов заказчика.

Любая горнодобывающая компания при такой организации работ имеет право по собственной инициативе выступать в роли заказчика, конкурируя при распределении заказов на равных правах с любыми другими государственными организациями, предприятиями, арендными коллективами, совместными предприятиями и индивидуальными предпринимателями, включая иностранных заказчиков.

Взаимоотношения участников регулируются заключаемыми ими договорами (контрактами) на выполнение любых конкретных работ, поставок, обслуживания и т.п. Возможно участие генеральных подрядчиков и субподрядчиков. Договор подряда устанавливает взаимосогласованные добровольно принятые обязанности по составу, срокам и качеству строительных работ, цене, формах и условиях платежей, ответственности каждой из сторон.

Обычным источником финансирования соответствующих работ должно стать получение заемных средств в банке - кредитов. Ведущей основой всей этой деятельности будет инициатива самого предприятия, а ее стимулом - полная ответственность за судьбы собственного производства.

Одним из существенных изменений в практике капитального строительства во все большей степени будет переход к расчетам заказчика с подрядчиком по договорным ценам.