Кризис 2008 года

Кризис 2008 года стал одним из самых серьезных финансовых кризисов после Великой Депрессии США 1929 года.

Острая часть кризиса началась 15 сентября 2008 года, когда банк Lehman Brothers подал иск в суд о начале процедуры своего банкротства.

В течение 2007 года индекс АВХ, который представляет собой индекс состояния рынка субстандартных (subprime) ценных бумаг и рассчитывается британской компанией Markit Group, стал резко падать вниз, поскольку наиболее рискованные транши ипотечных

ценных бумаг потеряли более 80% своей стоимости. Банки, которые вложили свои денежные средства в ипотечные ценные бумаги, стали нести серьезные убытки.

9 августа 2007 года французский банк BNP Paribas был вынужден объявить о приостановке работы одного из своих трех фондов.

В августе 2007 года произошло «бегство» вкладчиков из банка Countrywide Bank. В сентябре 2007 года произошло «бегство» вкладчиков из английского банка Northern Rock. Для того, чтобы успокоить английских вкладчиков Правительство Великобритании было вынуждено распространить гарантии на все банки на территории Великобритании.

Весной 2008 года суммарные убытки банков во всем мире от ипотечных кредитов и облигаций составил $ 260 млрд. 14 марта 2008 года было объявлено, что ФРС США предприняло мер ы по защите данного банка и его акции покупает JPMorgan за $2. На этой новости акции Bear Steams рухнули на 92%. В июне 2008 года обанкротились два xeдж-aoндa, принадлежащих Bear Steams, которые работали с большим кредитным плечом и вкладывали деньги в ценные бумаги, созданные на основе субстарндартсных ипотечных ссуд. Кредитное плечо у ряда банков в 2008 году доходило часто до 30-кратного размера, например, у банка Credit Suisse кредитное плечо составляло около 33:1, у ING банка около 49:1, Deutsche Bank 53:1, у банка Barclay's целых 61:1, и у инвестиционного банка Lehman Brothers 31:1 ,у американского банка Bank of America 11:1.

13 сентября 2008 года состоялось знаменитое собрание в офисе Федерального Резервного Банка Нью-Йорка, на котором присутствовали Министр финансов США Генри Полсон и представители крупнейших американских банков с целью решения вопроса финансовой помощи нескольким крупнейшим банкам, в том числе банку Lehman Brothers. Решить вопрос со спасением банка Lehman Brothers не удалось и 15 сентября 2013 года банк Lehman Brothers подал иск в суд о начале процедуры банкротства. Долговые бумаги на сотни миллиардов долларов, выпущенные Lehman Brothers,

обесценились. Это вызвало панику среди фондов и инвесторов, державших ценные бумаги Lehman в своих портфелях. Начался отток вкладчиков из фондов денежного рынка. Банки начали резко повышать ставки по межбанковским кредитам и по обычным кредитам, что вызвало сокращение объемов кредитования.

В сентябре 2008 года на грани банкротства оказались европейские банки: Hypo Real Estate, Dexia, Fortis, Bradford&Bingley.

Для борьбы с кризисом были приняты беспрецедентные меры прямой финансовой помощи со стороны правительства разных стран и со стороны центральных банков своим национальным банкам Прежние принципы ограниченного вмешательства государства в экономику практически перестали работать, и во многих странах практически произошла национализация банковской системы,