Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховщиков

Во-первых, нельзя оценивать достаточность страховых ре­зервов для обеспечения финансовой устойчивости только с точ­ки зрения их объема. Как было отмечено ранее, структура и ме­тоды формирования страховых резервов чрезвычайно разнооб­разны.

ворить о финансовой устойчивости страховщика при наличии еще как минимум двух условий - оптимальное их размещение и соблюдение пропорции с объемом собственных средств.

Во-вторых, у страховщика должна быть еще одна степень надежности, которая может быть обеспечена наличием уровня активов, свободных от обязательств. То есть страховая компа­ния должна обеспечивать превышение активов над обязатель­ствами.

Необходимым условием обеспечения ФУС должно быть то, что страховщик обязан соизмерять принимаемые на страхова­ние риски, с точки зрения их размера и количества, с размера­ми собственных средств. Несоблюдение этого элементарного условия может привести к тому, что при наступлении даже од­ного страхового случая страховщик может оказаться банкротом.

В-третьих, поскольку процесс проведения страхования отли­чается от осуществления любой другой деятельности, инвести­рование средств страховщика нуждается в особой регламента­ции. Учитывая специфику страхования, при инвестировании временно свободных средств страховая компания, постоянно и в течение длительного периода времени обеспечивающая страхо­вую защиту, должна стремиться к стабильности своего пред­приятия, а не к краткосрочной выгоде. В обобщенном виде принципы размещения средств страховщика можно сформули­ровать следующим образом:

- экономической основой финансовой устойчивости инвести­ционной деятельности страховой компании является сбаланси­рованный инвестиционный портфель;

- стратегия и тактика инвестирования страховой компании определяются, прежде всего, состоянием страхового портфеля и только потом состоянием конъюнктурой инвестиционного рынка;

- основное внимание при регулировании вложения активов страховщика уделяется тем средствам, которые предназначены для выполнения обязательств перед страхователями.

В-четвертых, перестрахование является необходимым усло­вием обеспечения финансовой устойчивости и нормальной дея­тельности любого страховщика вне зависимости от размера его собственного капитала и страховых резервов. Первой и практиче­ски самой важной функцией перестрахования является умень­

шение страхового риска отдельного страховщика. И наконец, в случае наступления банкротства страховой компании разработ­ка плана финансового оздоровления, а именно плана по вос­становлению платежеспособности и поддержанию эффективной страховой и финансовой деятельности, должна исходить из по­сылки, что финансовая поддержка компании может осуществ­ляться лишь с точки зрения его экономической эффективности как инвестиционного проекта.

5.