7.5 Контроль инвестиционной деятельности страховщиков

Нормативно-правовой базой осуществления инвестиционной деятельности страховых организаций в Республике Беларусь является:

1.Закон Республики Беларусь «О страховании», статья 30 которого определяет, что страховые организации помимо страховой деятельности в целях получения дополнительных доходов, для предоставления льгот страхователям, укрепления устойчивости страхования, обеспечения гарантий по выполнению обязательств имеют право заниматься инвестиционной деятельностью.

Статья 32 Закона «О страховании» содержит норму права, согласно которой страховые организации вправе инвестировать или иным образом размещать страховые резервы в пределах, определяемых Правительством. Статья 36 Закона «О страховании» предписывает, что страховые резервы должны размещаться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

2.Инвестиционный кодекс Республики Беларусь определяет общие экономические, специальные и правовые условия инвестиционной деятельности в Республике Беларусь. В частности, что иностранный инвестор самостоятельно определяет страну страхования риска, связанного с инвестиционной деятельностью, что достоверность оценки неденежных вкладов в уставный фонд может быть подвергнута экспертизе, в порядке установленном Советом Министров Республики Беларусь, что источниками инвестиций в уставные фонды могут быть только собственные средства инвестора.

3.Порядок инвестирования и размещения страховыми организациями средств страховых резервов утверждённый постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 29.12.2006 г. № 1750. В частности, Порядок регламентирует размещение средств, аккумулированных страховщиком в виде страховых резервов. Следовательно, собственные средства страховой компании законодательно, в основном, не ограничены в свободе размещения.

В целях максимального снижения инвестиционного иска законодательство предписывает страховым компаниям осуществлять размещение средств на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

При этом аудитору следует иметь ввиду, что государственные организации и страховые организации, в уставных фондах которых доля государства составляет более пятидесяти процентов, размещают собственные средства и средства страховых резервов в банках, контрольный пакет акций которых принадлежит государству.

Кроме того, аудитору следует проверить, открыт ли страховой организацией в соответствии с требованиями Совета Министров Республики Беларусь специальный счет в обслуживающем банке, исключительно через который могут проводиться операции по инвестированию страховых резервов. Средства страховых резервов, зачисленные на эти специальные счета, имеют целевое назначение и фактически могут быть направлены только:

• на выплату страхового возмещения;
• на инвестирование в соответствии с требованиями постановления правительства от29.12.2006 года. № 1750.

Затем аудитор должен проверить как страховые резервы инвестированы в объекты, разрешенные правительством – государственные ценные бумаги, ценные бумаги национального банка, ценные бумаги исполнительных и распорядительных органов, в ценные бумаги субъектов хозяйствования, в недвижимое имущество и драгоценные металлы. При этом следует иметь ввиду, что страховым компаниям запрещено инвестировать средства страховых резервов в виде выдачи ссуд физическим и юридическим лицам, а также временной финансовой помощи. Кроме того, запрещается размещать резервы через договоры купли - продажи, в строительство жилых помещений и при обретение офисных помещений, оборудования, мебели, легковых автомобилей выступать поручителем и гарантом, а также предоставлять их в залог и т.д.

При проверке соблюдения Положения о порядке инвестирования страховыми организациями средств страховых резервов аудитор устанавливает, не нарушены ли предельные соотношения в процентах от суммы страховых резервов в каждый объект. Так, по видам страхования, относящимся к страхованию жизни в государственные ценные бумаги должно быть размещено не менее 40 %, в ценные бумаги Национального банка, коммерческих банков Республики Беларусь ( кроме акций) и в ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов - не более 10 %, в ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь ( кроме акций страховых организаций, банков и небанковских кредитно - финансовых организаций, а также векселей) также не более 10 %.

В недвижимое имущество ( кроме жилых помещений), а также на капитальные вложения в объекты недвижимости ( кроме жилых помещений) страховой организацией не должно быть инвестировано более 15 % суммы страховых резервов, а в драгоценные металлы, за исключением лома и отходов, с размещением их в банках Республики Беларусь - не более 10 %. По видам страхования иным, чем страхование жизни в государственные ценные бумаги должно быть размещено не менее 35 %, в ценные бумаги Национального банка, коммерческих банков Республики Беларусь ( кроме акций), в ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов не более 15%, в ценные бумаги юридических лиц Республики Беларусь (кроме акций страховых организаций, банков и небанковских кредитно - финансовых организаций, а также векселей), также не более 15 %. В недвижимое имущество ( кроме жилых помещений), а также на капитальные вложения в объекты недвижимости ( кроме жилых помещений) страховой организацией не может быть инвестировано более 20 % суммы страховых резервов, а в драгоценные металлы, за исключением лома и отходов, с размещением их в банках Республики Беларусь - более 15 %.

Аудитор обязан произвести контрольный расчет предельных размеров инвестирования, сопоставить их с фактическими размерами и сделать вывод о соблюдении законодательства.

Если, согласно действующему законодательству до 1.01.2007 г., страховая организация размещала 10 % средств страховых резервов за пределами Республики Беларусь, то аудитор должен проверить соблюдалось ли при этом законодательство об инвестировании и имеется ли на это инвестирование разрешение Национального банка Республики Беларусь и Министерства финансов.

Если инвестирование средств страховых резервов осуществлялось по договору поручения профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в том числе и банками, то аудитор должен проверить, имелась ли лицензия у посредника на этот вид деятельности и наличие депозитарного счета в банке, открытого на имя страховой компании, а также движение денег и ценных бумаг на этом счете по схеме: страховая компания - профессиональный участник - фондовая биржа.

Следует иметь ввиду, что инвестирование - это выгодное размещение средств в надежный объект с целью получения дополнительного дохода в размере не ниже банковского процента, а не расходование страховых резервов на строительство или приобретение офиса, оборудования, мебели, автомобилей, иначе не будет выполнено условие ликвидности. Принцип (условие) ликвидности означает, что средства страховых резервов в любое время могут быть без труда превращены из объекта инвестирования ( ценных бумаг или недвижимости) в деньги для выполнения обязательств перед страхователями. Сумма средств страховых резервов, размещенных страховой организацией на счетах в банках и в оюъктах инвестирования, должна соответствовать сумме сформированных страховых резервов, за исключением доли перестраховщиков в страховых резервах.

Аудитору следует иметь ввиду, что непродуманная, рискованная инвестиционная политика может привести к потере средств страховых резервов и, как результат, к банкротству страховой компании.