Финансовые ресурсы коммерческой организации

Для осуществления своей деятельности коммерческие орга­низации располагают наряду с материальными и людскими ресур­сами, также денежными средствами, обеспечивающими покрытие различных потребностей.

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это совокуп­ность всех денежных доходов и поступлений, находящихся в распо­ряжении коммерческой организации для финансового обеспечения расширенного воспроизводства и социального развития.

Источниками финансовых ресурсов предприятия являются:

• собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);

• ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

• поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; пае­вые (уставные) взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:

— осуществление необходимых капитальных вложений;

— увеличение оборотных средств;

— выполнение финансовых обязательств;

— инвестирование в ценные бумаги;

— обеспечение потребностей социального характера, благотво­рительность и спонсорство.

Формами функционирования финансовых ресурсов предпри­ятия являются основные и оборотные средства.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происхо­дит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (фонд). Источники формирования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования: ак­ционерное общество, кооператив, государственное предприятие, товарищество и т.

В этой связи различают следующие источники уставного ка­питала коммерческих организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Уставный капитал — основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал.

Размер уставного капитала предприятия изменяется в зави­симости от результатов его деятельности за год, что отражается в учредительных документах и в форме № 3 бухгалтерского отчета «Отчет об изменении капитала».

Увеличение уставного капитала возможно за счет:

— выпуска дополнительных акций (эмиссии);

— внесения дополнительных вкладов участниками хозяйствен­ных товариществ;

— направления средств добавочного капитала в установленном порядке.

Уменьшение уставного капитала осуществляется за счет:

— изъятия вклада участниками;

— аннулирования собственных акций акционерным обще­ством;

— уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при доведении уставного капитала до величины чистых активов, определяемых путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

К денежным фондам относится и добавочный капитал, учи­тываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83. По финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:

— эмиссионного дохода;

— суммы дооценки внеоборотных активов;

— курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;

— суммы нераспределенной прибыли, направленной на покры­тие капитальных вложений;

— безвозмездно полученных денежных и материальных ценно­стей на производственные цели;

— ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений и др.

Добавочный капитал может быть использован:

— на погашение сумм снижения стоимости имущества, выя­вившихся по результатам его переоценки;

— на погашение убытков, возникших в результате безвозмезд­ной передачи имущества другим предприятиям и лицам;

— на увеличение уставного капитала;

— на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятий за отчетный год.

Резервный капитал — денежный фонд, образуемый за счет от­числений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или пред­приятия с иностранными инвестициями. В бухгалтерском учете отражается на счете 82.

Резервный капитал предназначен для:

— покрытия убытков отчетного года;

— выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей;

— для погашения облигаций и выкупа акций (в акционерных обществах).

Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Финансовые обязательства — являются частью финансовых отношений, связанных с движением денежных средств и основаны на передаче предприятиям финансовых ресурсов для осуществле­ния финансово-хозяйственной деятельности. Они отражаются в пассиве баланса предприятий как долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Выделяют внешние (перед государством в лице бюджетов и внебюджетных фондов в форме выплаты налогов, сборов и других обязательных платежей; перед партнерами по хозяйственной де­ятельности в лице поставщиков, подрядчиков, банков, страховых компаний, в части выполнения финансовых аспектов заключен­ных договоров) и внутренние финансовые обязательства (перед собственниками, в части выплаты им из чистой прибыли предпри­нимательского дохода или дивидендов за расчетный период; перед филиалами и дочерними фирмами, в части платежей, установлен­ных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства перед наемным персоналом, в части выплаты заработной платы в размерах и сроки, установленные ус­ловиями индивидуальных трудовых контрактов или коллективного трудового договора).

9.3.