2. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
Необходимо определить, какие относительные показатели отражают устойчивость финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы.
Для выполнения условия платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчётах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.1. Коэффициент капитализации (U1). Показывает, сколько заёмных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормативное значение не выше 1,5.
U1 = стр. 590 + стр. 690 / стр. 490; (78)
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2). Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нижняя граница 0,1, оптимальное значение ≥ 0,5.
U2 = стр. 490 – стр. 190 / стр. 290; (79)
3. Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заёмных источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой организацию с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 30% (критическая точка) до 70%.
Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счёт собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким–либо причинам неликвидной.
U3 = стр. 490 / стр. 700; (80)
4. Коэффициент финансирования (U4). Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных средств, а какая – за счёт заёмных. Нормальное значение ≥ 0,7, оптимальное 1,5.
U4 = стр. 490 / стр. 590 + стр. 690; (81)
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5). Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников. Нормальное значение ≥ 0,6.
U5 = стр. 490 + стр. 590 / стр. 300. (82)
Еще по теме 2. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям:
- Анализ финансовой устойчивости организации: цели, источники информации, ее оценка по состоянию основных и оборотных средств, показателям финансовой независимости. На основании бухгалтерской отчетности проведите анализ.
- 1. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
- Анализ финансовой устойчивости организации: цели, источники информации, определение видов финансовой устойчивости пообеспеченности запасов источниками их формирования.
- 8.4.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
- Анализ финансовой устойчивости
- Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью финансовых коэффициентов
- 11.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 8.1.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- Анализ финансовой устойчивости
- Анализ финансовой устойчивости
- Анализ финансовой устойчивости
- 6.5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков
- Анализ финансовой устойчивости организации
- 4. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
- 5.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 40) Анализ финансовой устойчивости предприятия
- Вопрос 145. Сущность и анализ финансовой устойчивости предприятия
- Анализ распределения чистой прибыли: порядок, оценка дивидендной политики и показателей устойчивости экономического роста.
- 1.2. Метод исследования устойчивости и структурной устойчивости математических моделей экономической системы страны 1.2.1. Разработка методов оценок показателей устойчивости математических моделей.
- Тема 4. Анализ финансовой устойчивости организации