Финансовое состояние организации

Финансовое состояние — это способность организации фи­нансировать свою деятельность. Финансовое состояние ха­рактеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организа­ции.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустой­чивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособ­ность в различных ситуациях свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое положение организации зависит от результа­тов ее хозяйственной и финансовой деятельности.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организо­вать его движение таким образом, чтобы обеспечивать посто­янное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для саморазвития.

На финансовое состояние организации влияют и внешние факторы: государственная налоговая политика и политика финансирования расходов, процентная и амортизационная политика, положение на финансовом рынке, уровень безра­ботицы и инфляции в стране.

Таким образом, финансовая устойчивость организации — это способность функционировать и развиваться, сохранять рав­новесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутрен­ней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную платеже­способность в пределах допустимого уровня риска.

Важным критерием устойчивого финансового состояния, обеспечивающим платежеспособность организации, является соблюдение следующего равенства:

Запасы = Собственные оборотные средства +

+ Краткосрочные кредиты и займы в пределах срока.

Оценка обеспеченности запасов соответствующими источ­никами их покрытия применяется в качестве обобщающего показателя финансовой устойчивости. С помощью этого кри­терия можно охарактеризовать неустойчивое и кризисное фи­нансовое состояние хозяйствующего субъекта.

При неустойчивом финансовом состоянии сохраняется воз­можность восстановления равновесия за счет увеличения ис­точников собственных средств, а следовательно, и собствен­ных оборотных средств, а также привлечения дополнительных заемных источников пополнения оборотного капитала. Для достижения приведенного выше равновесия могут использо­ваться не только собственные оборотные средства, кратко­срочные кредиты и займы, но и временно свободные средства фондов потребления, резервов предстоящих расходов и плате­жей, дооценка активов, финансовая помощь от государства и других хозяйствующих субъектов.

Если же для финансирования запасов и затрат перечислен­ных источников не хватает и организация использует задолжен­ность бюджету, поставщикам, целевым бюджетным фондам, то такое состояние организация оценивается как кризисное.

В условиях рыночных отношений исключительное значе­ние приобретает стабильная работа организации, поэтому еще большую актуальность приобретает серьезная аналитическая работа в ней.

Финансовое состояние организации зависит от результатов ее хозяйственной и финансовой деятельности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказы­вает положительное влияние на выполнение производствен­ных планов и обеспечение потребностей производства необ­ходимыми ресурсами.

В ходе анализа необходимо рассмотреть вопрос имуще­ственного положения организации, размещения средств в сфере производства и сфере обращения, обеспечения органи­зации оборотными средствами и эффективности их использо­вания. Изучается также структура капитала, состояние соб­ственных и заемных средств, финансовое состояние организа­ции, ее платеже- и кредитоспособность, устойчивость финан­сового положения.

В процессе анализа необходимо решить следующие задачи:

• на основе изучения взаимосвязи между разными показа­телями производственной и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ре­сурсов и их использованию с позиции укрепления финансово­го положения организации;

• составить прогноз возможных финансовых результатов, рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств, раз­работать модель финансового положения при различных ва­риантах использования ресурсов;

• разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения организации и ее плате­жеспособности.

Анализом финансового положения занимаются не только руководители и соответствующие службы организаций, но и банки для оценки условий кредитования и определения степе­ни риска; поставщики с целью своевременного получения платежей; налоговые органы для выполнения плана поступле­ния средств в бюджет; биржи и т.д.

Оценка финансового состояния организаций проводится в соответствии с Инструкцией о порядке расчета коэффициен­тов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Ре­спублики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 № 140/206 (в редакции постановлений Министерства финансов, Министерства экономики Респу­блики Беларусь от 07.06.2013 № 40/41, от 09.12.2013 № 75/92).

Основными источниками информации для проведения ана­лиза и оценки финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4) и отчет о целевом ис­пользовании полученных средств (форма 5). Используются также пояснительная записка к годовому отчету, аудиторское заключение, формы статистической отчетности организации.

Анализ финансового состояния организации производит­ся с помощью таких основных методов, как горизонтальный, вертикальный, трендовый, сравнительный и факторный ана­лизы, а также метод коэффициентов.

Горизонтальный (временный) анализ заключается в сравне­нии каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущих периодов. При проведении анализа исходные данные принимаются за 100% и далее строятся динамические ряды статей и разделов в процентах к их базисным значениям.

Вертикальный анализ показывает структуру итоговых фи­нансовых показателей с выявлением влияния каждой пози­ции отчетности на результат в целом. При этом данные по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к итогу. Использование относительных показателей позволяет, во- первых, проводить межхозяйственные сравнения экономи­ческого потенциала и результатов деятельности организа­ций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям, и, во-вторых, сглаживать в определенной степени влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показате­ли финансовой отчетности и сделать их несопоставимыми в динамике.

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдель­ных периодов. На основе тренда формируются возможные значения показателей в будущем. Иначе говоря, проводится перспективный, прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ — сравнение от­дельных показателей на разных уровнях хозяйствования — как при внутрихозяйственном, так и межхозяйственном сравне­нии отдельных показателей данной организации с показателя­ми конкурентов, а также со среднеотраслевыми и межотрасле­выми данными.

Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминирован­ных приемов исследований.

Метод коэффициентов — расчет относительных показате­лей (коэффициентов) на основе данных отчетности и опреде­ление взаимосвязи показателей.

2.9.2.