Банковское регулирование и контроль

Может ли финансовый кризис быть предотвращен за счет строгого регулирования и контроля над деятельностью банков? Некоторые экономисты защищают такой подход, другие ратуют за полную отмену госконтроля.

Акцент на зависимости банковского капитала от активов или иных обязательств принудил некоторые банки к применению забалансовых операций. На этих операциях банки зарабатывают свои комиссионные, но при этом участвующие в них активы и пассивы не отражаются в бухгалтерском балансе, кроме как в виде сноски. Эти выведенные из бухгалтерского баланса сделки включают процентные ставки и валютные свопы, фьючерсные контракты, опционы, риски андеррайтера, сделки репо (продажа ценных бумаг с гарантией их последующего выкупа) и т.

Основания для ужесточения требований к банковской деятельности возникают в периоды финансовой эйфории, которые могут закончиться финансовым кризисом. Система контроля за деятельностью банков в Соединенных Штатах предполагает распределение ответственности между Контрольным управлением но денежному обращению, федеральными резервными банками и специальными государственными банковскими уполномоченными. Между тем, существует мнение о необходимости не отмены, но изменения системы контроля [66]. «Разделенная ответственность, — как сказал один известный немецкий банкир-политик, — приводит к полному отсутствию ответственности» [67]. Правильная подготовка к трудным временам не предусматривает бесцельной траты времени во время длительных спокойных периодов. Непрофессионализм банковских руководителей трудно выявить до наступления кризиса. В периоды экономических бумов бессистемный подход к контрольным функциям способствует появлению опасных прорех, которые в полной мере проявятся в тот момент, когда финансовая эйфория подойдет к своему логическому завершению. Тогда контролирующие органы столкнутся с необходимостью уже в пожарном порядке решать, какие критические меры следует применить: ликвидировать ли, заморозить, гарантировать, финансировать, проводить слияние или прибегнуть к каким- либо иным аварийным средствам.

Зигзаг удачи

Известей случай, когда иа помощь терпящему бедствие банку пришла сама госпожа Удача. Вирт писал, что банк братьев Кауфманп из Гамбурга был близок к банкротству в период кризиса 1799 г., когда один из братьев послал своей невесте билет гамбургской городской лотереи, иа который выпал главный приз в 100 тыс. марок. Тогда она поставила на тот же номер в другой игре — лотерее герцогства Мекленбург, где главным призом были 50 тыс. прусских таперов, что эквивалентно 100 тыс. марок. Она выиграла и на этот раз, и банк Brothers Kauffmann оказался спасен [68]. Возможно, решение проблемы глобального кризиса следует искать в Лас-Вегасе?