Основные регионы-лидеры

Центральный экономический район (прежде всего, Москва) продолжает оставаться главным объектом приложения иностранных капиталов. Еще в начале 90-х годов на его долю приходилось 60 % всех иностранных капиталовложений.

Лидирующее положение региона объясняется, прежде всего, доминирующей ролью Москвы в российской общественно-экономической и финансово-кредитной деятельности. По развитости инфраструктуры и обеспеченности квалифицированными кадрами регион соответствует мировым стандартам: 19 из 21 действующих в России крупнейших западных банков функционируют в Москве. По оценке мэра Ю. Лужкова, приток иностранных средств в городское хозяйство составил в 1997 г. около 2 млрд дол. (25 % общего объема инвестиций). Москва превратилась в один из крупных объектов приложения капиталов в мире. Это результат воздействия не столько федеральных, сколько местных властей, которые активно используют разнообразные системы поощрения: освобождение от местных налогов, уступку части имущества в обмен на новые инвестиции, надежную систему защиты собственности и пр. Москва создала своеобразный "оазис социального благополучия" и весьма привлекательную "витрину российского капитализма".

Существенную роль начинает играть и Московская область, где располагается множество совместных предприятий, поскольку даже на столь близкой периферии все производственные расходы гораздо ниже, чем в столице.

В центральный экономический район входит группа областей, находящихся южнее столицы (Рязань, Тула, Калуга и др.), составляющих часть "красного пояса". Их администрация придерживается лево-коммунистических концепций, а потому настороженно относится к иностранному капиталу.

Вместе с тем, группа областей, расположенных севернее столицы (Владимир, Тверь, Ярославль и др.), также добивается значительных успехов в привлечении иностранного капитала. Не случайно Всемирный банк принял решение, о превращении Владимирской области в свой региональный центр по координации программы банка в российской провинции. Здесь осуществляется более 40 его проектов по модернизации инфраструктуры. Та же Владимирская область избрана Германией в качестве типовой модели для выработки основных концепций инвестирования в европейской части России.

"Сибирское соглашение" является ассоциацией, объединяющей многие российские области и республики Западной и Восточной Сибири. Уже длительное время этот регион является вторым по приложению иностранных инвестиций. Особенно активно в первой половине 90-х годов зарубежные капиталы вкладывались в топливно-энергетический комплекс Западной Сибири. В 1995 г. на Тюмень и входящие в эту область национальные округа (Ханты-Мансийский, Ямало-Ненецкий) приходилось около 16 % всех прямых иностранных инвестиций в Россию. Было создано около 3-4 десятков совместных предприятий (куда иностранцы вложили почти 0,8 млрд дол.) для добычи нефти (ежегодный уровень добычи - 16 млн т).

Ожидалось, что начнется крупномасштабная разработка важнейших месторождений с участием ведущих российских ("ЛУКойл", "ЮКОС", "Сургутнефтегаз" и др.) и западных международных нефтяных гигантов (пока иностранные инвесторы привлечены только к 4 % ресурсов месторождений, находящихся в разработке). Одним из таких длительное время считалось Приобское нефтяное месторождение (общий объем инвестиций - 60-70 млрд дол.), которое должно осваиваться в течение 20-30 лет Российско-Американским тандемом "ЮКОС" -"АМОКО" (первоначальный объем инвестиций - 1,3 млрд дол.).

Во-первых, затягивается принятие в Государственной Думе закона о дополнительном перечне основных месторождений, которые должны быть включены в закон о разделе продукции, и, во-вторых, нарастает дефицит мощностей по транспортировке нефтегазовых продуктов на западные рынки.

Не случайно российский газовый гигант "Газпром" начал строительство крупнейшего трубопровода Ямал - Западная Европа (стоимость - 20 млрд дол.), который в состоянии к 2004 г. ежегодно перебрасывать до 60-70 млрд куб. м природного газа (на сумму 7-8 млрд дол.). Уже получены иностранные кредиты, газовый концерн приступил к размещению своих акций на западных фондовых биржах. Пока реализован лишь 1 % акций на сумму 429,3 млн дол., предполагается продать до 9 % (рыночная стоимость активов "Газпрома" оценивается в 37 млрд дол.).

В Тюмени быстро формируется собственный нефтегазоперерабатывающий и машиностроительный комплекс со всеми необходимыми компонентами современной производственной и транспортно-коммуникационной инфраструктуры. Объем иностранных инвестиций в совместные предприятия быстро нарастает.

Согласно классификации инвестиционной привлекательности российских регионов, подготовленной французским посольством в Москве на основе анализа 36 важнейших социально-экономических критериев, второе место (после Москвы) заняла именно Тюменская область[2]. Здесь находится штаб-квартира Европейского центра энергетики, осуществляются многие международные программы. Вместе с тем последствия мирового нефтяного кризиса особенно отчетливо отразились на положении этого региона. Значительное падение цен на "черное золото" уменьшило интерес иностранных инвесторов к российским месторождениям и ценным бумагам местных компаний.

Восточная Сибирь стала превращаться в важный регион приложения иностранных капиталов в результате бурного развития Иркутско-Красноярского экспорт-ориентированного промышленного комплекса: алюминиевая индустрия, цветная металлургия, энергетика.

Успех был связан с притоком значительных инвестиций ряда западных трейдерских фирм, которые путем приобретения контрольного пакета акций и организации толлинговых операций обеспечили российским предприятиям исходное сырье и сбыт их готовой продукции. В 1993—1996 гг. английская фирма "Трансуорлд ме- таллз", согласно ее собственной оценке, вложила 1,5 млрд дол., главным образом, в алюминиевую промышленность, швейцарская "Гленкор" — 0,3—0,4 млрд в цветную металлургию. Английский инвестиционный фонд "Джон Говетт" создал специальную компанию для приобретения ценных бумаг российских предприятий этой промышленной зоны (многие из них уже прочно входят в категорию "голубых фишек").

В 1997—1998 гг. начался процесс ограничения деятельности некоторых иностранных компаний (в основном, "Трасуорлд металлз"), которые стали блокировать создание производств с более глубокой степенью переработки продукции. "Сибирский алюминий" выходит на новый уровень инвестиционного сотрудничества с другими фирмами (например, с американской компанией "Рейнолдс"). Существенно растет значение крупнейшего авиапромышленного Российского комплекса "Сухой", основной сборочный завод которого находится в Иркутске. Его важнейшая продукция - многоцелевые истребители СУ-ЗОМК, уже прочно закрепилась на внешних рынках (в основном, в Индии и Китае). Согласно заключенным контрактам, в ближайшие два-три года предусмотрены поставки в сумме 4-5 млрд дол. На этой основе формируется необходимая совместная производственная инфраструктура.

Важнейшим событием 1998 г. следует, по-видимому, считать возникновение альянса российской нефтяной компании "Сиданко", входящей в группу "ОНЭКСИМБАНКА", и английской фирмы "Бритиш петролеум" для совместной разработки Ковыктинского газоконденсатного месторождения (английская фирма приобрела около 10 % акций российской компании за 0,6 млрд дол.). Разведанные запасы позволяют обеспечить ежегодную добычу на уровне 20-25 млрд куб. м в течение 75 лет. Предусмотрено строительство газопровода (4,1 тыс. км) в Китай, Корею и Японию (общей стоимостью в 7-10 млрд дол.). К концу 1999 г. газ уже начнет поступать на тепловые электростанции и химические комбинаты региона.

"Большая Волга" представляет огромную ассоциацию, объединяющую множество областей национальных республик Поволжья и олицетворяющую машиностроительную сердцевину российской индустрии. Этот самый старый и универсально диверсифицированный промышленный регион России начинает привлекать особое внимание иностранных инвесторов, поскольку открывает возможности выхода в высокотехнологичные отрасли Российского военно-промышленного комплекса (особенно, аэрокосмические).

Позиции местных властных элит здесь чрезвычайно сильны. Некоторые из них уже создали своеобразный имидж "модельных регионов", например Нижегородская область, как модель федеративного развития для регионов с русским населением, и Татарстан, как прообраз федеральной национальной республики. Администрация ассоциации уделяет особое внимание привлечению иностранного капитала. Доля ее основных центров в общем притоке зарубежных инвестиций возрастает: 1994 г. - 3,4 %, 1995 г. - 9,5 %. Тенденция к устойчивому повышению действовала и в 1996-1998 г.

Кстати, согласно французской классификации привлекательности для иностранных инвесторов, три крупнейших центра региона входят в первую пятерку. Самарская область занимает 3-е место, Нижнегородская - 4-е и Татарстан - 5-е. Многие региональные лидеры этого района постепенно становятся руководителями федерального уровня. Процессы реформирования здесь идут значительно активнее, местные руководители превращаются в крепких хозяйственников и активно включаются в международные связи.

Нижний Новгород, один из крупнейших российских промышленных центров, продолжает оставаться своеобразной витриной реформ. В свое время здесь был разработан знаменитый "Пролог" (под руководством Г. Явлинского), в котором на примере отдельной области проанализированы и частично реализованы многие важнейшие этапы хозяйственной трансформации. В середине 1998 г. здесь стала реализовываться новая концепция эффективного управления государственной собственностью на приватизированных предприятиях.

Делегация Европейской комиссии специально изучала производственные мощности Нижнего Новгорода, где создаются новые технологии в области судостроения и авиационной техники. По-прежнему самым крупным иностранным проектом в этой области считаются инвестиции германской фирм" "Херлитц" (около 190 млрд дол.) в совместное предприятие "Волга", созданное на базе Балахнинского целлюлозно-бумажного комбината. Японские фирмы приступили к созданию крупнейшего фармацевтического комбината (инвестиции - 127 млн дол.). Нижегородские власти выпускают еврооблигации на сумму 100 млн дол. Рейтинг Нижнего Новгорода сейчас не уступает Варшаве (по численности населения они почти равны).

С явным акцентом на сферы высокой технологии формируется партнерство иностранных фирм с другими поволжскими центрами. На известном производственном объединении "Двигатели НК" (г. Самара) вступает в стадию реализации совместный проект с американской "Дженерал корпорейшн аэроджет" по производству и сбыту российских ракетных двигателей (НК-33).

На фирме "Авиастар" (г. Ульяновск) предполагается осуществлять совместную сборку нового супераэробуса А-ЗХХ, создаваемого европейским консорциумом "Эрбас индустри". Российское предприятие располагает необходимыми современными производственными мощностями (кстати, превосходящими суммарные показатели всего европейского консорциума) и уже имеет опыт производства аналогичных самолетов (выпуск гигантских "Русланов"). Создание подобного предприятия в Западной Европе обойдется в 6 млрд дол. На ближайшее двадцатилетие предусмотрен выпуск 1,3 тыс. самолетов А-ЗХХ (стоимость одного лайнера — 160 млн дол.).

Особую активность по привлечению иностранного капитала проявляет республика Татарстан. Она уже вышла на 3-е место среди российских регионов (около 4 %). По оценкам администрации республики, объем иностранных капиталовложений достиг почти 0,4 млрд дол. Ведущая нефтяная компания "Татнефть" начала продажу своих ценных бумаг на западных рынках. Объем заявок на их приобретение уже в 6 раз превысил предложение.

Новые возможности для интеграции огромного Волго-Уральс- кого региона в мирохозяйственные связи открываются в связи с подготовкой к реализации проекта Большого водного кольца Европы (Волга — Дунай — Рейн — Балтика) через 12 рек и несколько морей. В Нижнем Новгороде уже создаются новые суда "река-море", способные развивать автомобильную скорость (до 100 км/час).

Северо-Западный регион все больше превращается в перспективный объект приложения иностранных капиталов. По оценкам российских и западных экспертов, он располагает рядом неоспоримых преимуществ и, прежде всего, развитой производственной и транспортно-коммуникационной инфраструктурой, огромным производственным и интеллектуальным потенциалом. Вторая российская столица — Санкт-Петербург обладает самым крупным машиностроительным комплексом и превращается в ведущий финансовый центр.

Во всем регионе существует политическая и социально-экономическая стабильность, региональные власти благоприятно относятся к привлечению иностранного капитала. Северо-Запад оказался, вероятно, единственным крупным регионом, который сделал ставку на партнерство с иностранными предпринимателями (из Балтийского бассейна). Кстати, в царской России (до 1914 г.) этот регион возглавлял список наиболее привлекательных объектов для зарубежного инвестирования.

Европейский банк реконструкции и развития, который считает целесообразным сосредоточить свою инвестиционную активность в наиболее перспективных регионах, создал свой Региональный венчурный фонд именно в Санкт-Петербурге. Основной его участник — Германия (ее вклад 20 млн дол.), а Франкфуртская фирма "Квадрига капитал групп" практически управляет его работой: приобретает акции Российских предприятий и непосредственно воздействует на эффективность менеджмента через своих представителей в директоратах.

Пока в иностранных инвестициях преобладают портфельные вложения в самые различные российские компании (оптико-механический завод - "ЛОМО", торговая фирма "Гостиный двор", страховое общество "Русь" и т. д.). В ближайшие полтора-два года объем иностранных вложений в ценные бумаги российских компаний этого региона может достигнуть 2 млрд дол.

В Санкт-Петербурге созданы четыре зоны экономического развития (Пушкинская, Гавань, Северная верфь и Полюстрово), которые привлекают особое внимание иностранных инвесторов. Объем производства в этих зонах существенно возрос в результате освобождения от местных налогов на 5-10 лет. В начале 1998 г. приняты три новых местных закона, касающихся поддержки и предоставления налоговых льгот инвесторам. Началось строительство трех крупных фармацевтических предприятий с участием иностранных партнеров (американской компании "Ай Си Эн", корейской "Чун-гвэ"). По оценке местных властей, вскоре Санкт-Петербург займет 2-е место в списке российских регионов, наиболее привлекательных для иностранных капиталовложений. Однако решающий сдвиг в инвестиционном освоении региона связан с более эффективным использованием его исключительно выгодного географического положения. Как и во времена Петра Великого, Северо-Запад стал единственным "окном в Европу" для России. Активное использование его позволит более прагматично решать сложные проблемы российского транзита через третьи страны (Украину, Прибалтику, Турцию).

На побережье Финского залива началось форсированное строительство мощных портовых сооружений. Губернатор Ленинградской области объявил это главным направлением экономической стратегии. Ведутся проектные работы и строительство: сухогрузного (включая угольный) порта в Усть-Луге (оборот - 35 млн т), нефтеналивного в бухте Батарейная (15 млн т), портовых сооружений для жидких грузов в Приморске (4, 5 млн т), рефрижераторных грузов в Выборге - Высоцке (4 млн т), а также в самом Санкт-Петербурге (10 млн т). Строительство и финансирование осуществляется совместно с иностранными партнерами (со шведской фирмой "Ларсен" и др.). Таким образом, открывается выход на мировые рынки для огромных топливно-сырьевых и горно-металлургических ресурсов Западной Сибири и Тимано-Печорского региона.

Возможное строительство первой высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва - Санкт-Петербург и бурное промышленное развитие пространства между двумя столицами откроет доступ на западные рынки готовой продукции российской обрабатывающей промышленности. Развитие совместных предприятий этой зоны становится приоритетным направлением. Она превращается в компонент трансъевропейской магистрали Северная Европа - Черное море (инвестиции около 2 млрд дол.), в реализации которой участвуют многие европейские государства.

Дальневосточный регион, который подобно Северо-Западному также является приграничным, лишь в последнее время стал привлекать иностранных инвесторов. Прежде основными объектами капиталовложений были Якутские горнорудные, газовые и золотоносные месторождения. Теперь обозначились два наиболее перспективных проекта. Первый - свободная экономическая зона "Находка" (в районе столицы Приморского края г. Владивостока), где уже появилось множество совместных предприятий. Но наиболее впечатляющей представляется реализация Российско-Корейского проекта создания совместного индустриального комплекса (объем инвестиций составит около 0,7-0,8 млрд дол.). С января 1997 г. Европейский банк реконструкции и развития осуществляет здесь кредитование малого и среднего бизнеса, а инвестиционный фонд "Сектор капитал диве- лопмент" (около 100 млн дол.) поддерживает проекты совершенствования транспортной инфраструктуры в этом регионе.

И все же самый продвинутый на всем российском пространстве - нефтегазовый проект "Сахалин-2". Общий объем инвестиций - 10-20 млрд дол. и осуществляет их международный консорциум "Сахалин энерджи", в который входят две американские, две японские компании и англо-голландский концерн "Роял датч-Шелл". Контракт по этому проекту был подписан Российским правительством на условиях раздела продукции задолго до принятия соответствующего закона, поэтому его стали реализовывать не дожидаясь законодательного утверждения перечня других месторождений. В 1996 г. было вложено 100 млн дол. (в 1997 г. еще 170 млн). Инвестиционное освоение проекта не прекратилось даже во время обострения финансово-экономического правительственного кризиса (август-сентябрь 1998 г.).

Началась реализация и проекта "Сахалин-1" (объем инвестиций - 12-15 млрд дол.) с участием крупных международных корпораций на аналогичных условиях. Впервые Сахалин появился в списке восьми лидирующих российских регионов по масштабам привлеченных иностранных инвестиций в 1994 г. Тогда на его долю приходилось 0,4 %, в 1995 г. она выросла до 2,1 %. В ближайшее время эта область имеет все шансы войти в первую лидирующую пятерку российских регионов.

В системе современных мирохозяйственных связей появляется достаточно представительный новый участник — российские регионы. Еще в ноябре 1996 г. на международном "Экономическом форуме регионов Европы" г. Москва) впервые была изложена концепция установления свободного торгово-промышленного режима между субъектами Российской Федерации и регионами Европы. Важнейшая задача — создать общие для всех рамочные условия с учетом специфики различных регионов. В этот процесс и начинают активно включаться регионы России.

Субъекты федерации существенно расширили деятельность по привлечению иностранного капитала для реализации своих инвестиционных программ, формируют собственную законодательную базу. Одной из важнейших нерешенных проблем продолжает оставаться разработка эффективного механизма региональных гарантий, обеспечивающих защиту прав иностранных инвесторов. Местные органы стараются решить эту проблему путем создания залоговых и инвестиционных фондов, объединяющих государственные и частные финансовые ресурсы на локальном республиканско-областном уровне. Такой подход может оказаться весьма перспективным.