Кризисное финансовое состояние

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие надежных источников формирования запасов, а отрицательным фактором - необоснованный рост величины запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) являются: устойчивое пополнение средств формирования запасов, оптимизация их структуры, обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее надежными способами пополнения средств для формирования запасов считается увеличение собственного капитала:

за счет накопления нераспределенной прибыли;

за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления;

за счет увеличения уставного капитала.

Снижения уровня запасов происходит в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей, а также внедрения системы планирования запасов.

Приведем характеристики типов финансовой устойчивости.

Значение трехкомпонентного показателя

Тип финансовой устойчивости

Источники финансирования запасов

Характеристика финансовой устойчивости

Является крайне редким типом финансовой

устойчивости и

свидетельствует о

высоком уровне

(1;1;1)

Абсолютная

финансовая

устойчивость

СОС

платежеспособности.

(0;1;1)

СОС+ДО

Нормальная финансовая устойчивость

Характеризует

достаточную

финансовую

устойчивость

платежеспособность

и

организации. Свидетельствует о

рациональном использовании заемных средств и высокой доходности текущей деятельности. (0;0;1) Неустойчивое

финансовое

состояние СОС+ДО+КО Характеризует нарушение нормальной платежеспособности и приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов. Восстановление платежеспособности возможно в первую очередь за счет пополнения

собственных средств,

сокращения

дебиторской

задолженности и

ускорения

оборачиваемости

запасов. (0;0;0) Кризисное (критическое) финансовое состояние Средств не хватает Характеризует полную

неплатежеспособность

организации и ее

близость к банкротству.

Запасы не обеспечены

источниками

финансирования.

Организация полностью

зависит от заемных

источников

финансирования.

Наблюдается

устойчивый рост

кредиторской

задолженности.

Для проведения анализа обеспеченности организации материальными оборотными средствами целесообразно использовать следующую аналитическую таблицу. Анализ обеспеченности материально о боротными средствами № п/п Показатели На начало периода На конец периода Изменения 1 Собственный капитал 2 Внеоборотные активы 3 Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2) 4 Долгосрочные обязательства 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (стр. 3 + стр. 4) 6 Краткосрочные обязательства 7 Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) 8 Общая величина запасов (З) 9 Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ЛСОС = стр. 3 - стр. 8) 10 Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (ЛСДИ = стр. 5 - стр. 8) 11 Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (ЛОИЗ = стр. 7 - стр. 8) 12 Тип финансовой устойчивости

Для того чтобы изобразить динамику изменения финансовой устойчивости организации во взаимосвязи с динамикой изменения запасов и источников их формирования, графики изменения данных показателей во времени строят в одной системе координат. Точки пересечения кривой запасов с кривыми источников их формирования позволяют наглядно определить моменты, в которые происходит переход из одного типа финансовой устойчивости в другой.

Рис.11. Динамика изменения типов финансовой устойчивости

Совместное изображение графиков показателей позволяет проследить эволюцию финансовой устойчивости организации и ее факторов на протяжении отчетного периода времени, выявить тенденции изменения финансового состояния организации.