ОБ ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЯХ РАЗВИТИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЗОРА В ФИНАНСОВОЙ СФЕРЕ

Абдрахманов Н.А.

Темой данной статьи является посткризисное регулирование финансового сектора нашей страны. Тема является животрепещущей, поскольку закрыться от глобального финансового кризиса не удалось никому В сложившихся условиях вывод был очевиден: выбраться из этого кризиса можно только в результате совместных скоординированных действий.

На сегодняшний день стабильное функционирование финансового сектора страны свидетельствует о преодолении основных кризисных явлений в Казахстане. Проводимая Правительством совместно с Национальным банком и Агентством финансового надзора антикризисная политика не только позволила предотвратить более глубокий спад, но и привела к сравнительно быстрому выходу отечественной экономики на положительные темпы роста.

Оживление экономической активности в Казахстане полагает снижение кредитных рисков банков. В интересах устойчивого экономического роста страны необходимо стимулировать кредитование экономики.

По поручению Главы государства разработана и принята «Концепция развития финансового сектора в посткризисный период», и регуляторно-надзорная практика Агентства будет совершенствоваться в рамках направлений, обозначенных в данной Концепции. Основная функция «Концепции развития финансового сектора» заключается в том, чтобы определить для банковского сектора и для финансового рынка в целом четкие правила игры в посткризисный период.

В условиях, когда банки активно заимствовали на внешних рынках, внутренний рынок оказался неспособным «переварить» такой объем долларов. АФН пытался говорить о сдерживании, но, как сейчас говорят: «Мы тихо кричали».

Сегодня преобладает политика кредитного консерватизма, но уже и эта политика сдерживает планы банков по развитию фондирования.

Необходимо снижение избыточного уровня внешнего заимствования, достижение банками второго уровня соотношения внешнего долга к совокупным обязательствам, не больше принятого в международной практике.

Одним из важнейших постулатов Концепции является стимулирование и развитие внутренних источников финансирования экономики Казахстана, внедрение принципа контрцикличности в регулировании финансового сектора и системы макропруденциального регулирования.

Вместе с тем необходимо отметить, что Агентством уже реализуются основные рекомендации международных организаций, выработанные с учетом «уроков» глобального кризиса. При этом новое регулирование будет реализовываться поэтапно, от простого к сложному. Причем последнее имеет отложенный характер и вступит в силу по мере устойчивого роста эко- номики и финансовой системы.

В частности, с 1 июля 2011 года вступают в силу нормы, направленные на улучшение качества капитала банков посредством исключения из капитала первого уровня бессрочных финансовых инструментов, что соответствует рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору (Consultative Document/ «Strengthening the resilience of the banking sector»/ Issued for comment by 16 April 2010/December 2009). Кроме того, улучшится оценка достаточности собственного капитала банков посредством пересмотра подходов к левереджу, который должен будет к 2013 году покрывать не менее 9% активов и внебалансовых обязательств.

Будет продолжена работа по ограничению внешнего фондирования до уровня не более 30% от совокупных банковских обязательств и сокращению рисков по внешним активам финансовых организаций. А кредитование, в основном, должно финансироваться за счет депозитов клиентов и капитала банков, что должно обеспечить оптимальное соотношение выданных кредитов к депозитам на уровне не более 1,5.

В дальнейшем риски внешнего оптового фондирования должны будут соответствующим образом оценены и хеджированы. В посткризисный период внешнее фондирование должно стать объектом макропруденциального регулирования и не представлять системного риска для банковского сектора и экономики в целом.

Наше регулирование должно быть построено на принципах контрцикличного регулирования и надзора, в том числе посредством формирования провизий, увеличения собственного капитала, резервов и ликвидности в период активного роста экономики и использования накопленного потенциала в период спада.

Сегодня вся финансовая система страны строится на банках: они же и кредиторы, и депозиторы, и лизингодатели, и страховые компании.

В связи с этим было прямое поручение Президента Республики Казахстан по минимизации рисков банков, по отсечению их от аффилированных структур.

Разрабатываемый законопроект предполагает изменение банковской структуры. Мы хотим, чтобы банки имели больше собственного капитала, чтобы пенсионные фонды и страховые компании могли иметь большую независимость при принятии решений, чтобы их стратегии развития не подчинялись банкам. Там, где необходимо, страховая компания работает совместно с банком по развитию и продвижению банковских продуктов.

Но в ситуации, когда дочерние компании крупного банка — это и пенсионный фонд, и страховые компании, и ипотечная компания, то возникает системный риск.

Необходимо отметить, что в рамках реализации Программы «Дорожная карта бизнеса 2020» будет обеспечиваться стимулирование банков по первому направлению — «поддержка новых бизнес-инициатив» и второму направлению — «оздоровление предпринимательского сектора».

Первое направление предусматривает субсидирование процентной ставки по кредитам банков для реализации проектов и частичное гарантирование по кредитам банков, направленных на реализацию проектов.

Второе направление представляет собой субсидирование ставок вознаграждения действующих заемщиков, испытывающих финансовые затруднения.

Также совместно с Национальным банком Республики Казахстан и ОЮЛ «Ассоциация финансистов Казахстана» Агентством будет продолжена работа по улучшению инфраструктуры кредитного рынка, в частности по совершенствованию деятельности кредитного бюро и обеспечения его полноценного функционирования. Информация кредитного бюро должна активно использоваться банками второго уровня и другими инвесторами при анализе принимаемых кредитных рисков и достаточности капитала.

Регулирование будет направлено на стимулирование кредитования со стороны банков заемщиков с прозрачной структурой собственности, финансовых потоков, а также ясными перспективами бизнеса.

Мы считаем, что общественные организации, защищающие интересы населения, и государство (косвенно — через налоги) должны стимулировать большую прозрачность собственности и бизнеса. Если заемщики будут прозрачными, то банки смогут реально оценивать свои риски. Следовательно, появятся более низкие процентные ставки.

Будут приняты регуляторные меры по повышению прозрачности банковской деятельности путем усиления регулирования и надзора за корпоративным управлением и управлением рисками на консолидированной основе.

Агентством будут усилены требования к риск-менеджменту и корпоративному управлению в финансовых организациях, персональной ответственности членов Совета директоров. В частности, в рамках дальнейшего совершенствования системы риск-менеджмента и корпоративного управления в финансовых организациях будут усилены требования к отделению стратегии бизнеса от операционной деятельности. Стратегия бизнеса должна будет показывать рост финансовой организации, при котором обеспечивается долгосрочная стабильность бизнеса и всей финансовой группы, а политики и процедуры — методы реализации стратегии при допустимых рисках.

Планируется дальнейшее совершенствование системы раскрытия информации о корпоративных событиях акционерных обществ и иных эмитентов путем усиления контроля за своевременностью и достоверностью информации и отчетности, предоставляемой эмитентами и лицензиатами финансового рынка в адрес уполномоченного органа, а также расширение переч- ня информации, затрагивающей интересы акционеров и иных инвесторов, в том числе включение в данный перечень информации об активах общества (эмитента), переданных в залог или обремененных иным способом.

Еще одним важным направлением деятельности Агентства является развитие трансграничного надзора путем установления более тесного сотрудничества с надзорными органами других стран и обмена информацией с ними. Международная практика показывает, что эффективный надзор за крупными банковскими конгломератами неизбежно связан с поддержанием тесного и постоянного диалога между регуляторами участников банковской группы. Взаимодействие и обмен информацией между надзорными органами разных стран осуществляется путем заключения соответствующих меморандумов о взаимопонимании.

Принципиально важным для стабилизации финансовой системы является вопрос снижения подверженности финансовых организаций системным рискам, в том числе путем макро- пруденциального регулирования, что является одним из ключевых элементов реформирования финансового сектора, как в общемировом, так и в национальном масштабе.

Международная практика показывает, что макропруденци- альное регулирование — это постоянный процесс, в рамках которого минимизация масштаба системного риска, вызванного наступлением макро- и микрорисков на банковскую систему и далее — реальную экономику, достигается путем согласованности в действиях, принимаемых монетарным, фискальным органами и финансовым регулятором.