Тема 4. Персональные финансы

Вопросы для самопроверки

1. Чем отличаются инвестиции, осуществляемые частными лицами, от инвестиций компаний?

2. Каким образом государственная экономическая политика может влиять на персональные финансы?

3.

4. Какие причины обусловливают необходимость создания индивидом личных сбережений?

5. Как инфляция влияет на развитие персональных финансов?

6. Как изменяется объем потребления индивида с течением времени?

7. Каковы приоритеты личной финансовой тактики индивида в период трудовой деятельности?

8. Каковы приоритеты личной финансовой тактики индивида в период после завершения трудовой деятельности?

9. Какие методы используются для управления персональными финансами?

10. Как влияет на национальную экономику изменение соотношения потребление/сбережение?

11. Каким образом можно оценить эффективность инвестиций в человеческий капитал?

12. Каким образом отраслевая структура национальной экономики влияет на персональные финансы населения?

Определить верность суждений

1. Основным источником персональных финансов являются социальные трансферты.

2. Увеличение доходов населения сопровождается ростом платежеспособного спроса в национальной экономике.

3. Персональные финансы - региональный феномен. Изменение ситуации в сфере персональных финансов в одних регионах страны не влияет на персональные финансы жителей других регионов.

4. Наименее благоприятны условия формирования персональных финансов для индивидов, начало трудовой деятельности которых приходится на начало понижательной фазы длинного экономического цикла.

5. Одной из целей формирования личных сбережений является страхование социальных рисков.

6. В национальной финансовой системе индивиды выступают как нетто-заемщики.

7. Сумма активов индивида всегда равна сумме его пассивов.

8. Инфляция по-разному влияет на персональные финансы различных групп населения.

9. Характерной особенностью персональных финансов в России является высокая доля "серых" доходов.

10. Имущественная дифференциация в России ниже, чем в странах Западной Европы.

11. Благотворительная деятельность способствует сглаживанию имущественной дифференциации населения.

12. Заработная плата работников бюджетной сферы входит в состав социальных трансфертов.

Тесты

1. Персональные финансы возникли:

а) раньше, чем общественные и корпоративные;

б) одновременно с общественными и корпоративными;

в) позже, чем общественные и корпоративные;

г) не определено.

2. Сокращению дифференциации доходов населения способствует:

а) понижение подоходного налога;

б) повышение подоходного налога;

в) переход к прогрессивной шкале подоходного налога;

г) переход к плоской шкале подоходного налога.

3. Увеличение дифференциации доходов населения способствует:

а) ускорению экономического роста;

б) сохранению экономического роста на неизменном уровне;

в) замедлению экономического роста;

г) непредсказуемым колебаниям экономического роста.

4. Основным источником человеческого капитала индивида являются:

а) врожденные качества;

б) полученное образование;

в) трудовая мотивация;

г) макроэкономическая конъюнктура.

5. Рост человеческого капитала населения страны способствует:

а) ускорению экономического роста;

б) сохранению экономического роста на неизменном уровне;

в) замедлению экономического роста;

г) непредсказуемым колебаниям экономического роста.

6. Сбережения индивида, как правило, увеличиваются:

а) на протяжении всей его жизни;

б) на протяжении всей его трудовой деятельности;

в) на протяжении первой половины его трудовой деятельности;

г) равномерно снижаются.

7. К персональным рискам не относится:

а) риск утраты доходов;

б) риск потерь по финансовым активам;

в) риск ликвидности;

г) риск гражданской ответственности.

8. К постоянным расходам индивида не относятся:

а) выплаты по привлеченным займам;

б) уплата страховых взносов;

в) платные медицинские услуги;

г) коммунальные расходы.

9. Увеличение размера минимальной заработной платы способствует:

а) снижению потребительского спроса;

б) сохранению потребительского спроса неизменным;

в) увеличению потребительского спроса;

г) непредсказуемым изменениям потребительского спроса.

10. Увеличение размера минимальной заработной платы способствует перераспределению финансовых ресурсов:

а) от работников коммерческих компаний к госслужащим;

б) от госслужащих к работникам коммерческих компаний;

в) от предпринимателей к наемным работникам;

г) от наемных работников к предпринимателям.

11. Доля доходов от собственности в суммарных доходах индивида с возрастом:

а) растет;

б) остается неизменной;

в) снижается;

г) колеблется непредсказуемым образом.

12. Доля инвестиций в суммарных расходах индивида с возрастом:

а) растет;

б) остается неизменной;

в) снижается;

г) колеблется непредсказуемым образом.

Задачи

1. Личные сбережения индивида в возрасте 30 лет составляют 200 тыс. руб. и размещены в финансовые активы, приносящие 10% годовых дохода. Ежемесячный доход индивида составляет 25 тыс. руб., ежемесячные расходы - 20 тыс. руб.

а) Какими сбережениями он будет располагать к моменту выхода на пенсию (60 лет)?

б) Насколько ему следует сократить свои расходы для того, чтобы его сбережения к моменту выхода на пенсию составили 16 млн руб.?

2. Индивид в возрасте 60 лет прекращает трудовую деятельность и получает право на социальные трансферты (пенсии, пособия и т.д.) на общую сумму 6 тыс. руб. Кроме того, к этому моменту он располагает сбережениями в сумме 1 млн руб., размещенными в активы, приносящие 10% годовых дохода.

а) Ежемесячные расходы индивида составляют 15 тыс. руб. Какое наследство сможет оставить индивид, умерев в возрасте 75 лет?

б) Насколько индивиду следует сократить свои расходы, чтобы его сбережения позволили поддерживать неизменный уровень расходов до наступления 80 лет?

3. В возрасте 16 лет индивид завершает среднее образование.

а) В каком случае индивид будет располагать большими сбережениями к моменту выхода на пенсию (60 лет)?

б) Какой должна быть ставка по образовательному кредиту, чтобы оба варианта были равноценны?

4. Индивид планирует приобрести квартиру стоимостью 3 млн руб. Собственные сбережения индивида составляют 1,5 млн руб. (размещенные под 8% годовых), текущие доходы - 55 тыс. руб. в месяц, текущие расходы - 35 тыс. в месяц (в том числе затраты на аренду квартиры - 14 тыс. руб.). По оценкам индивида, в связи с инфляцией ежегодно стоимость квартиры будет увеличиваться на 10%, его доходы - на 12%, затраты на аренду квартиры - на 9%, прочие расходы - на 12%. Индивид имеет возможность привлечь ипотечный кредит под 12% годовых. Что выгоднее для него - покупать квартиру за счет кредита или копить средства на покупку?

5. В возрасте 25 лет индивид за счет собственных накоплений (размещенных в финансовые активы под 9% годовых) поступает на платные двухлетние курсы повышения квалификации без отрыва от производства (стоимостью 150 тыс. руб. за каждый год обучения, уплачиваемых в начале учебного года). После завершения курсов месячный доход индивида повышается с 41 тыс. руб. в месяц до 44 тыс. руб. в месяц. Какова рентабельность осуществленных инвестиций в человеческий капитал, если индивид завершает трудовую деятельность в возрасте 60 лет?

6. В возрасте 32 лет индивид за счет собственных накоплений (размещенных в финансовые активы под 8% годовых) поступает на платные трехлетние курсы повышения квалификации с частичным отрывом от производства. Стоимость обучения составляет 180 тыс. руб. за каждый год обучения, уплачиваемые в начале учебного года. Во время обучения доход индивида снижается с 55 тыс. руб. в месяц до 48 тыс. руб. в месяц. После завершения курсов месячный доход индивида повышается до 67 тыс. руб. в месяц. Какова рентабельность инвестиций в человеческий капитал?

7. В соответствии с национальным законодательством доход в размере до 500 тыс. руб. в год облагается налогом по ставке 12%; превышающий 500 тыс. руб., но меньше 1 млн руб. - по ставке 15%, превышающий 1 млн руб. - по ставке 20%. Какую сумму налога должен уплатить индивид, годовой доход которого составляет:

а) 850 тыс. руб.?

б) 1450 тыс. руб.?

8. Индивид начинает трудовую деятельность в возрасте 20 лет, не располагая сбережениями. Его месячный доход составляет 30 тыс. руб., месячные расходы - 25 тыс. руб. Ставка по депозитам физических лиц составляет 5% годовых. Какими сбережениями будет располагать индивид к моменту прекращения трудовой деятельности?

а) На протяжении всего периода его трудовой деятельности будет наблюдаться интенсивный экономический рост (повышение заработной платы на 12%, потребительских расходов - на 10%, ставок по депозитам - на 0,1 процентного пункта ежегодно)?

б) В течение первых 20 лет его трудовой деятельности будет наблюдаться экономический рост (повышение заработной платы на 10%, потребительских расходов - на 10%, ставок по депозитам - на 0,15 процентного пункта ежегодно), а в последующем - экономический спад (повышение заработной платы на 5%, потребительских расходов - на 7%, ставок по депозитам - на 0,20 процентного пункта ежегодно)?

9. Индивид начинает трудовую деятельность в возрасте 20 лет, не располагая сбережениями, но неся обязательства по образовательному кредиту (400 тыс. руб. под 15% годовых). Его месячный доход составляет 50 тыс. руб., месячные расходы - 35 тыс. руб. Ставка по депозитам физических лиц составляет 7% годовых. Какими сбережениями будет располагать индивид:

а) К возрасту 35 лет?

б) К возрасту 50 лет?

10. Индивид за счет потребительского кредита приобретает мебель стоимостью 90 тыс. руб. По условиям кредита первоначальный взнос индивида составляет 10% суммы кредита. Ежемесячно должник обязан возвратить 10% суммы кредита, а также проценты на остаток по кредиту по ставке 18% годовых. Кроме того, при получении кредита заемщик обязан выплатить комиссию за оформление кредита в сумме 1 тыс. руб., а также ежемесячно обязан уплачивать комиссию за обслуживание кредита в размере 1% базовой суммы кредита.

а) Определить, какую сумму должник должен будет выплатить банку.

б) Какой должна быть ставка по кредиту, чтобы общая сумма выплат по нему осталась неизменной при отмене комиссий и сохранении неизменными прочих условий кредита?

11. Сбережения индивида составляют 3 млн руб. Он может разместить их в банковский депозит (по ставке 11% годовых) или приобрести на них однокомнатную квартиру, планируя продать ее через 10 лет. В настоящий момент доход от сдачи такой квартиры в аренду составляет 12 тыс. руб.

По оценкам экспертов, в течение ближайших 10 лет стоимость недвижимости данного класса будет ежегодно увеличиваться на 10%, стоимость ее аренды - на 8%. Покупка или продажа квартиры сопряжена с издержками, составляющими 2% ее рыночной стоимости. Налог на имущество для таких квартир составляет 1% рыночной стоимости, налог на доходы от сдачи в аренду - 13%. Проценты по банковским вкладам не подлежат налогообложению.

Какой из двух вариантов вложения средств принесет индивиду больший доход?