Банки как лидирующие институты финансовой конвергенции

Движение к развитию финансовой конвергенции началось тогда, когда банки стали образовывать дочерние предприятия для предоставления разнообразных финансовых услуг, таких как лизинг, потребительский кредит, финансовый инжиниринг, страховые брокерские и консультационные услуги.

Одной из наиболее влиятельных сил диверсификации и взаимопроникновения финансовых услуг оказался процесс разрушения традиционной посреднической функции в опера-циях коммерческих банков. В 90-е годы XX в. посреднические операции банков стали привлекать как их активы, так и обяза-тельства. Со стороны активов кредитные институты столкну-лись с заменой прямого банковского заимствования другими источниками финансирования. Финансовые корпорации с вы-соким рейтингом для привлечения необходимого капитала предпочитают ныне выпуск облигаций и других ценных бумаг. Со стороны обязательств наблюдается значительный отток де-позитов в новые финансовые продукты, предлагаемые компа-ниями из различных источников и различных секторов.

Вдобавок банки столкнулись с новыми требованиями по платежеспособности, т.е. адекватности резервов, что обусловило снижение прибыльности собственно банковских операций. Все это привело к резкому сокращению количества банков. Результатом этих процессов явился рост количества внебанков- ских операций как следствие повышения роли различных видов ценных бумаг как формы заимствований (в отличие от банковских кредитов), забалансовых операций, которые учитываются в балансе при наступлении определенного вида события (например, фьючерсы, опционы, гарантии), и бизнеса, основанного на оплате (комиссии) дополнительных банковских услуг.

Обратите внимание!

Причины проникновения банков в другие финансовые секторы: •

процесс разрушения традиционной посреднической функции в операциях коммерческих банков; •

замена прямого банковского заимствования другими источниками финансирования (внутрикорпоративный, вы-пуск облигаций и других ценных бумаг финансово-про-мышленными группами); •

отток депозитов в новые финансовые продукты, предлагаемые компаниями из различных источников и различных секторов; •

повышенные требования по платежеспособности, снижение прибыльности банковских операций; •

рост внебанковских и забалансовых операций; •

рост комиссионных за дополнительные финансовые, в том числе консультационные, услуги.

Для достижения необходимого уровня платежеспособности банки стали активно искать новые источники прибыли. Все дополнительные услуги, связанные с получением комиссионного вознаграждения, способствовали диверсификации. Действуя как брокеры и агенты страховых компаний, банки смогли повысить доход от неосновных видов деятельности и увеличить ассортимент предлагаемых услуг высокого качества и степени обработки. Со своей стороны страховые компании также выигрывали, приобретая дополнительный канал распространения продуктов. В том, что банки выполняли роль агента страховых компаний, нет ничего нового, поскольку банковские и страховые продукты и услуги имеют комплементарный, т.е. взаимодополняющий, характер. Кроме того, взаимовыгодное сотрудничество банков и страховых компаний способствует снижению издержек по поиску необходимых финансовых продуктов для клиентов и дает выигрыш на экономии от масштабов деятельности. Страховые компании в отличие от кредитных организаций не так интенсивно стремились к диверсификации и выходу за пределы своего бизнеса.

Ситуация изменилась, когда банки решили образовывать свои собственные страховые компании. С этого момента банки стали конкурентами страховых организаций и нашли свой соб-ственный относительно недорогой путь пополнения резервов при помощи экспансии в сектор страхования жизни.

Основными факторами, способствующими началу процесса проникновения банков в другие финансовые секторы, и прежде всего в сектор страхования, являлись демографические, инвестиционно-сберегательные и спросовые изменения.

Уже указывалось, что начиная с 1980-х годов снизились темпы роста народонаселения и значительно повысилась про-должительность жизни. Эти тенденции привели к старению на-селения и к изменению его возрастной структуры в сторону по-вышения доли пенсионеров по сравнению с работающим населением, а следовательно, к изменению системы социально-го и государственного пенсионного обеспечения.

Благодаря повышению благосостояния и росту ожиданий относительно уровня жизни бюджетный предел пенсионных сбережений увеличился, создавая необходимость долгосрочных финансовых инвестиций.

Стратегическая экспансия банков в сферу страхования стимулировалась перспективой роста страховой индустрии, благоприятным налоговым режимом, постепенной либерализацией государственного регулирования финансового сектора и продолжающимся процессом глобализации мирового хозяйства, захватывавшим все новые финансовые рынки и обозначившим процесс интеграции финансовых услуг.

Обратите внимание!

Финансовая конвергенция стимулировалась процессами: •

демографических изменений; •

сдвигов в потребительском спросе; •

реструктуризации сбережений. 1.5.2.