Мониторинг деятельности дочерних организаций в системе ОАО ’’Газпром”

Ф Компания "Газпром" имеет организационную структуру в виде хол­

динга: управляющая компания плюс дочерние организации, которые отли­чаются друг от друга не только масштабами деятельности, но и видами вы­полняемых работ и услуг.

Следует подчеркнуть, что проблема управления и управляемости до­черних обществ в настоящее время становится одной из самых насущных проблем деятельности практически всех крупных холдингов. Каждая дочер- няя организация, столкнувшаяся с этой проблемой, старается найти свое оп­тимальное соотношение между централизацией и децентрализацией в управ­лении финансами, выбрать наиболее рациональную форму контроля матери­альных и финансовых потоков со стороны управляющей компании.^[83]

Компания "Газпром" пошла по пути концентрации функций корпора­тивного контроля (управленческого и финансового) у материнской компа­нии. Для этого в компании внедряется система управленческого учета, вклю- ф чающая постоянно действующий ежемесячный мониторинг хозяйственной

деятельности дочерних организаций. Для того чтобы такой мониторинг стал эффективным орудием в руках собственников и руководителей холдинга, способствовал повышению качества корпоративного контроля, при его орга­низации особо важное значение приобрела проблема построения системы ис­ходных показателей.¹⁰¹

Эти показатели, во-первых, должны отражать реальную ситуацию на в каждой дочерней организации.

Одна из задач, которые ставились в данной работе, заключается в том, чтобы найти то общее, что позволит получить сравнительную картину дея­тельности дочерних организаций.

После решения проблемы выбора системы показателей сам процесс ор­ганизации мониторинга можно описать следующими шагами:

- организация сбора исходной информации,

- расчет интегрированных показателей на основе исходных данных;

- расчет комплексных сравнительных оценок;

- проверка адекватности оценок;

- анализ полученных оценок и их использование в управленческой дея­тельности.

Ниже предлагается алгоритм проведения мониторинга хозяйственной деятельности дочерних организаций в системе управления ОАО "Газпром”.

¹⁽¹¹ См., также: Гальперин С.Б., Дородиева М.В., Мишин Ю.В., Пухова ■0- Е.В. Механизм анализа и прогноза деятельности корпоративных структур /

Под ред. С.Б. Гальперина. М.: Новый век, Институт микроэкономики, 2001; Гальперин С.Б., Дородиева М.В., Мишин Ю.В., Пухова Е.В. Экономическое обоснование и оценка эффективности проектов создания корпоративных структур / Под ред. С.Б .Гальперина, М.: Новый век, Институт микроэконо­

мики, 2001. и др.

Для сравнения дочерних организаций целесообразно оценивать их дея­тельность с трех основных позиций: финансы, маркетинг, управление. Если объединим их, то получим интегрированную оценку общего потенциала ка-

ф ждой организации.

И так, общий потенциал дочерней организации оценивается по трем позициям:

- финансовая эффективность;

- эффективность управления;

- эффективность маркетинга.

В свою очередь, финансовая эффективность включает две составляю­щие: оценку финансово-экономической деятельности предприятия и оценку его отношений с бюджетом.¹⁰²

Эффективность управления оценивается через эффективность управле­ния холдингом и эффективность управления персоналом.

Эффективность маркетинга рассматривается с двух позиций: положе­ние организации на рынке и его оценка с позиции потребителей.¹⁰³

В результате мы приходим к следующим блокам.

Финансовая эффективность:

- финансовое положение дочерней организации;

- отношения с бюджетом.

Эффективность управления:

- управление холдингом;

- управление персоналом.

Эффективность маркетинга:

- рыночная позиция дочерней организации

*

¹⁰² См., Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 576 с.

¹⁰³ См., Друкер П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения: Пер. с англ. М.:ФАИР-ПРЕСС, 1998. 288 с.

- отношения с потребителями.

Для каждого блока разрабатывается своя система показателей, обеспе­чивающая полноту представления и объективность сравнительной оценки различных предприятий (рис.2.1). Остановимся на выбранной системе пока­зателей более подробно.

Оценка финансовой эффективности. Как видно из рисунка 2.1, анализ финансовой эффективности состоит из оценки финансового состояния до­черней организации и оценки его отношений с бюджетом.

Показатели, оценивающие финансовое состояние дочерей организации, мы объединяем в две самостоятельные группы. Первая группа включает 5 финансовых показателей, приведенных в таблице 2.2, а во вторую группу объединены показатели, позволяющие диагностировать вероятность бан­кротства организаций. На этой группе показателей необходимо остановиться подробнее.

Таблица 2.2

Существует несколько подходов к определению вероятности наступле­ния банкротства коммерческих организаций. Следует отметить, что первые исследования в этом направлении начали проводиться в США еще в начале тридцатых годов прошлого столетия. В настоящее время наиболее широкое

применение получили модели, разработанные американскими учеными Э.Альтманом и У .Б ивером.^[84]

Однако многочисленные попытки применить иностранные модели в наших условиях оказались малоэффективными. Например, самая простая двухфакторная математическая модель, учитывающая всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пасси­вах, для экономики США выглядит следующим образом:

X = -0,3877 - 1,0736*(Текущая ликвидность) + 0,0579*(Доля заемных средств в пассивах).

На основании расчетов делаются такие выводы:

- если X > 0,3, то вероятность банкротства велика;

- если -0,3