Факторинг и форфетирование в системе кредитования внешнеэкономической деятельности

Факторинг представляет собой переуступку кредитором долговых требований факторинговой компании, которая становится собственником еще не оплаченных платежных требований и принимает на себя риск их возможной неоплаты.

В свою очередь форфейтинг предполагает покупку обязательств, погашение которых должно быть осуществлено в будущем, при этом срок погашения значительно больше, чем при факторинге (от 3 месяцев до 5—7 лет).

Использование форфейтинга предполагает, что покупатель готов внести первоначальный платеж за покупаемый за границей товар (до 15% стоимости), а затем оплачивать покупку частями через определенные (например, 6 мес.) периоды, что является одним из обычных условий соглашения о форфейтинге. Покупатель-импортер выставляет экспортеру простые или переводные векселя на весь срок действия соглашения, при этом он обязан совершать регулярные платежи (например, каждые 6 мес.).

Для осуществления форфейтинга экспортер заключает соглашение с одним из банков (или специализированной форфет-ком- панией), готовым выполнить роль форфетора, т. е. банка, которому экспортер продаст простые или переводные векселя, выписанные импортером.

Получив векселя от импортера, экспортер продает их банку- форфетору (или форфет-компании), который полностью принимает на себя риски, связанные с возможностью неоплаты купленных требований, поскольку регресс на продавца требований отсутствует.

К недостаткам форфейтинга можно отнести более высокую стоимость ресурсов по сравнению с другими способами получения кредитных ресурсов. Кроме того, банки-форфеторы, прежде чем дать согласие, производят тщательную проверку кредитоспособности покупателя.

Использование факторинга и форфейтинга во внешнеэкономических сделках связано с дополнительными рисками, в частности с политическими. Наиболее широко форфейтинг применяется в западноевропейских странах, прежде всего Швейцарии. В России пока не накоплен достаточный опыт и отсутствует прочная законодательная база для использования этих форм кредитования внешнеэкономической деятельности, хотя уже имеется ряд примеров заключения факторинговых соглашений.

Выход на международные рынки товаров, услуг и капитала, осуществление различных форм производственной деятельности за рубежом являются логичным продолжением освоения российским капиталом единого мирового экономического пространства, создание которого стало наиболее ярким воплощением процесса глобализации мирового хозяйства.

Однако эти усилия могут оказаться успешными только в том случае, если российские предприниматели в полной мере овладеют методами, способами, формами осуществления хозяйственной деятельности, характерными для нынешнего этапа развития мировой экономики как на страновом уровне, так и на межстра- новой основе.

В связи с этим следует подчеркнуть важность проведения государством такой экономической политики, которая была бы подчинена решению этой важнейшей народно-хозяйственной задачи.

Контрольные вопросы и задания 1.

Назовите формы кредитования внешнеэкономической деятельности. 2.

Какие формы кредитов вы можете назвать? 3.

Что такое проектное финансирование, чем оно отличается от обычного кредитования? 4.

Раскройте содержание понятия «лизинг». 5.

Каковы, по вашему мнению, перспективы использования в России факторинга и форфейтинга?