Лизинг как форма кредитования внешнеэкономической деятельности

Лизинговые отношения возникают как результат заключения лизинговой сделки, под которой в указанном выше законе понимается совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

В зарубежных странах накоплен значительный опыт использования лизинга как одной из форм привлечения на выгодных условиях инвестиционных ресурсов. В России лизинговые сделки пока не получили широкого распространения. Тем не менее во второй половине 90-х гг. XX в. число лизинговых компаний в России значительно возросло. Российские промышленные компании, как правило, не используют оборудование, приобретенное по лизингу. По данным Российской ассоциации лизинговых компаний в 2005 г. суммарный объем нового лизингового бизнеса в России составил 9 млрд долл. США. По итогам 2005 г. доля лизинга в ВВП оказалась немногим более 1 %, а в инвестициях в основные средства — 7 %. Между тем лизинг мог бы стать одним из каналов поступления инвестиционных ресурсов для модернизации российской экономики.

Преимущества лизинга перед обычным кредитом состоят, в частности, в том, что он предполагает кредитование полной стоимости передаваемого имущества. Между тем при обычном кредите компания для развертывания своей деятельности должна обеспечить определенную часть инвестиционных ресурсов за свой счет. Проще решаются и проблемы заключения лизингового соглашения. Поскольку лизингодатель сохраняет право собственности на предмет лизинга в течение всего срока действия лизингового контракта, то в принципе не требуется дополнительных гарантий возврата переданного по лизингу имущества. Немаловажно и то, что лизингополучатель не несет риска физического и морального износа оборудования.

Несмотря на несомненные преимущества использования лизинговой формы привлечения инвестиционных ресурсов ближайшие перспективы ее дальнейшего развития в условиях России представляются достаточно скромными, поскольку имеются проблемы, связанные как с осуществлением внешнего лизинга, так и с особенностями российской деловой практики.

Даже в зарубежной практике доля внешнего лизинга составляет менее 20% суммарного объема лизинговых операций. Трудности, с которыми сталкиваются контрагенты по лизинговой сделке, находящиеся в разных странах, связаны с дополнительными рисками, в частности политическими и валютными.

Что касается России, то неблагоприятный инвестиционный климат, неразвитость законодательной базы, в частности налогового законодательства, создавали дополнительные сложности для более широкого использования лизинга и других современных форм кредитования внешнеэкономической деятельности. Совершенствование правового обеспечения модернизации народного хозяйства может сыграть положительную роль и расширить сферу использования лизинга. Некоторую надежду на более активное внедрение лизинга вызывают планы правительства РФ, направленные на создание уже в ближайшем будущем благоприятных условий для привлечения частных инвестиций в производство сельскохозяйственной техники и расширение практики лизинговых операций в этой сфере.

В связи с этим следует особо отметить необходимость изучения практики использования лизинга в зарубежных странах, в частности, с точки зрения условий предлагаемых сделок, в том числе финансовых, по расчетам эффективности, а также составления лизинговых контрактов и мониторинга их осуществления и т.

В настоящее время в России уже действует вышеупомянутая компания «Hewlett-Packard», которая предлагает российским предприятиям оборудование на условиях международного финансового лизинга на срок 12 — 24 мес. Лизингополучатель может заменить оборудование после окончания срока лизинга, заключив новый договор, но также может оставить и ранее полученное по лизингу оборудование, выкупив его по минимальной стоимости.

Контракт заключается с одной из организаций, входящей в международную группу компаний «Hewlett-Packard». Обеспечением сделки могут служить банковские и правительственные гарантии. Оплата лизинговых платежей фиксирована в долларах США. 12.4.