Двойное отчуждение и компенсаторная институциональная ловушка в российских банках

Феномен двойного отчуждения в российских банках — одно из порождений банковской коррупции в Российской Федерации. Существующий в мировой рыночной экономике феномен отчуждения наемных менеджеров от управляемой' ими собственности, описанный классиками мирового экономического-институционализма, главным образом* А.

Берли и Дж. К. Гэлбрейтом, имеет в России специфическое преломление. Во-первых, чрезмерная концентрация* собственности акционеров (бенефициаров) на активы* российских банков (когда свыше 90% активов принадлежит всего лишь одному собственнику — физическому лицу) влечет оторванность наемных управляющих (менеджеров) от финансовых результатов деятельности банка (данное положение было обосновано * А. Берли и Дж. Гэлбрейтом в ходе их анализа «техноструктуры»); данная оторванность выражается в России в недостаточности легальных форм экономического участия наемных управляющих в финансовом результате его деятельности и замещением, недостающих легальных форм иными формами, находящимися за рамками правового поля (в том числе рейдерством и другими полулегальными, легальными и нелегальными формами перераспределения собственности). Так стимулируется оппортунистическое (в том числе коррупционное) поведение наемных управляющих, которое, в свою очередь, влечет отчуждение акционеров (бенефициаров) банка от результатов его деятельности, то есть, в конечном счете, от своей собственности. Экономическими агентами, несущими наиболее существенные экономические издержки вследствие отчуждения акционеров

(бенефициаров) банка от своей собственности, являются физические лица — резиденты Российской Федерации и сама Российская Федерация как субъект экономической деятельности. Феномен «двойного отчуждения» существенно затрудняет инвестиционную деятельность банка в интересах национальной экономики.

В результате анализа двойного отчуждения раскрывается феномен «компенсаторной институциональной ловушки», заключающейся в том, что одной из функций банковской коррупции является функция компенсаторного механизма для наемных менеджеров банка, создаваемого ими самостоятельно.

Причины названного феномена заключаются в том, что, с одной стороны, легальные рыночные формы и механизмы финансового участия наемных менеджеров банка в деятельности управляемого ими банка в России недостаточны; наемные менеджеры банка фактически отстранены от процесса распределения прибыли, в случае успешного создания таковой; критерии допуска менеджеров, к участию в ее распределению носят не рыночно-объективный (личный вклад в ее создание), а субъективный (выполнение конфиденциальных личных поручений акционеров по переводу активов банка за пределы юрисдикции-России) характер. C другой стороны, наемные менеджеры имеют реальные инструменты распоряжения не только созданной ими прибылью, но также и постоянным и даже переменным капиталом (корпоративно-властные полномочия по совершению сделок от имени банка по распоряжению его имуществом на определенные денежные суммы без необходимости согласования таких сделок с акционерами, неограниченный доступ к финансовой информации). В результате функция перераспределения наемными менеджерами активов, в том числе капитала, банка в свою пользу (в противоположность функциям современных наемных менеджеров банков Западной Европы и Америки по генерированию прибыли) становится ядром функционала банковских менеджеров. Так банковская коррупционная деятельность становится превращенной формой

преодоления отчуждения наемных менеджеров от финансовых результатов деятельности банка.

<< | >>

↑

Источник: Залетный Алексей Алексеевич. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ СРЕДА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2011. 2011

Еще по теме Двойное отчуждение и компенсаторная институциональная ловушка в российских банках:

- Анализ банковской деятельности - Банковская система - Банковские операции и услуги - Банковские риски - Банковский менеджмент и маркетинг - Банковское дело - Банковское право -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -