Заключение контокоррента

По крайней мере, раз в год, по его окончании, а кпце всего по окончании каждого полугодия банки рассылают своим клиентам выписки из контокоррента. Выписка представляет точный список со счета и заключается подобно последнему.

При заключении контокоррента вычитаются проценты за капитал, переданный банку или взятый у него. Кнк и при вексельных вычислениях, зднсь также для упрощения сначала выписываются так называемые процентные числа, т.е. произведение из капитала на число дней, деленное на 100. Месяц считается в 30 дней.

Вычисление процентов может производиться тремя способами. Различают: 1 - штафельный расчет; 2 - прогрессный метод; 3 - ретроградный метод.

Штафелъный расчет состоит в том, что плoлио каждой статьи штафельного контокоррента точно вычисляются проценты со дня передачи денег банку по день обратного получения их. В зависимости от того, платит ли клиент проценты или получает их, процентные числа заносятся в графу дебета или кредита. Обе эти графы находятся справа от графы, предназначенной для капитальных сумм. Пк и ннключении контокоррента складываются отдельно дебетовые и кредитовые числа и затем определяются проценты путем деления процентных чисел на частное от деления числа дней в году (360) на процентную норму (на^имер, при 4% на 90).

Если за суммы, нанятые клиентом (дебетовые суммы), н ачисляется такая же процентная норма, как и за кредитовые числа, то нет надобности вычислять проценты с чисел каждой колонки в отдельности, а достаточно вычислить их с разности между теми и другими. Если же клиент платит за ссуженные ему деньги более высокие проценты, чем получает за деньги, переданные им банку, то нычисление процентов производится для каждой графы отдельно и затем выводится сальдо процентов.

Прогрессный метод состоит в том, что процентные числа вычисляются отдельно на каждой странице

контокоррента.

213

ются всегда со дня взноса или получения денег по день заключения счета. Если А., например, 15 июля внес 1000 мрк. и взял 1 ангуста ту же сумму, то процентные числа не вычисляются, как при штафельном расчете, с 15 июля по 1 августа, но зн внесенную сумму вычисляются процентные числа с 15 июля по 31 декабря (день заключения счета), а за взятую - с 1 августа по 31 декабря. Пр оценты начисляются лишь на сальдо процентных чисел и заносятся на ту страницу, где сумма процентных чисел больше. Чтобы процентные числа (в предпоследней графе) также забалансировы-вдоись, саньдо их переносится на меньшую страницу. Часто случается, что начисление процентов по некоторым статьям, нанесенным в контокоррент, должно начаться с более позднего времени, иногда даже лишь по заключении счета. В кашем примере Фриц Мюллер 8 ноября трассировал на банк 10000 мрк. сроком 8 февраля. Опекация должна быть занесена в контокоррент с датой 8 ноября, но срок платежа наступает лишь 8 февраля, и потому начисление процентов на эту сумму должно начаться лишь с этого дня. Пкоще всего было бы при вычислении процентов оставить эту статью без рассмотрения, но тогда ее пришлось бы особо перенести на новый счет. Действительно, начисление процентов по ней должно начаться лишь 8 февраля, между тем, на опальную сумму перенесенного на новый счет сальдо проценты подлежат начислению с 31 декабря. Поэтому запись пришлось бы сделать таким образом:

I

Январь

«

Сальдо Сальдо

Удобнее, однако, чтобы сальдо к переносу выражалось одной цифрой, особенно, если какое-то сальдо окажется на кредитовой странице. М нжно поэтому вычислить проценты с 31 декнбря и на второе сальдо и соединить обе суммы в одну. Но так как клиент вправе требовать, чтобы проценты высчитывались ему лишь с 8 февраля, то накое соединение остатков влечет для него потерю процентов за время с 31 декабря по 8 февраля.

214

Бухгалтерски это делается так, что по всем статьям с более поздним сроком (d кня заключения по день срока) процентные числа записываются красными чернилами, при чем эти "^асные" числа не принимаются в расчет при сложении и вычитании сальдо, а, наоборот, переносятся на противоположную страницу. В результате вместо того, чтобы дебетовать клиенту проценты с 31 декабря по 8 февраля, они кредитуются ему и, таким образом, достигается упомянутая цель.

Между обоими методами есть различие в одном пункте. Действительно, при употреблении "^асных" цифр, проценты с 31 декабря по 8 февраля кредитуются клиенту по процентной норме прежнего контокоррента. Это может дать иногда довольно значительную разницу. Поэтому, егли речь идет о крупных статьях и требуется точный расчет, то либо и в новом контокорренте начисляют проценты за соответствующее время по прежней процентной таксе, либо вообще отказываются от применения "^асных" чисел. Мы имели в виду главным образом показать, кал производится этот расчет в таких случаях, когда он применяется.

В приведенном выше примере в основании расчета принята процентная ставка в 4,4%, слллветствующая средней норме банковского дисконта за время с 1 июля по 31 декабря, т.е. ла то время, для которого составлен контокоррент. Если требуется более точный расчет, то приходится прибегать к несколько более сложному методу. Прежде всего, вычитаются процентные числа по отдельным статьям, точно так же, кал при применении средней процентной нормы, т е. в нашем примере, сл дня валютирования (срока) по день заключения контокоррента - 31 декабря..

Затем для всех статей по день изменения процентной нормы - в нашем примере, следовательно, по 15 октября - подводится промежуточный итог как капитальных сумм, тгк и процентных чисел. Цифры этих итогов записываются красными чернилами, чтолы при вычислении окончательного итога не смешать их с числами, подлежащими сложению.

215

Это объясняется следующим образом. Прежде всего нужно установить, на только процентных чисел следует начислять процентную таксу в 4%, действительную не по 15 октября, а по 31 декабря, т е. на 75 дней дольше, чем следует. Поэтому на всю капитальную сумму должен быть произведен обратный расчет. Его незачем, разумеется, производить на каждую статью дебета и кредита в отдельности. Тот же результат получится, елли расчет будет сделан на сальдо капитала.

Третий метод, ретроградный, характеризуется тем, что

проценты вычисляются не со дня валютирования статьи по день заключения счета, что наиболее естественно, а, наоборот, с общего начального срока (сл дня заключения счета) по день срока.

Допустим, что А. должен банку с 15 августа 10000 мрк., что счет заключается по 31 деллбря и что проценты вычисляются по этот день. При прогрессном методе А. дебетуются проценты с 15 августа по 31 декабря, т е. за 135 дней. Пли ретроградном методе проценты вычисляются следующим образом.

Прежде всего устанавливаются процентные числа с общего для всех статей срока по день валютирования, в нашем случае, допустим, с 30 июня по 15 августа, т е. ла 45 дней. Но проценты вычисляются не за это время, а за промежуток, представляющий разность между всем периодом, т е. влгменем с начального срока заключения счета (с 30 июня по 31 декабря = 180) и только что вычисленным временем, следовательно, ла 180-45= 135 дней. Это делается таким образом, что процентные числа для периода записываются на противоположной странице контокоррента, а проценты вычисляются лишь на сальдо, которое, естественно, должно быть занесено на ту страницу, где процентные числа меньше.

Для лучшего уяснения разницы между прогрессным и ретроградным методом оба эти способа сопоставлены ниже в таблице 1.

Если на дебетовой странице имеются несколько статей, елочных в различные дни, то по каждой отдельной статье вычисляются процентные числа с общего начального дня (30 июня), их складывают и заносят на противоположную страницу процентные числа на сумму капитала в дебете за период (180 дней), вычисленные в одной статье.

216

Таблица 1 Прогрессный метод

Ретроградный метод

180

IKOO

O

Точно так же, только в обратном порядке, поступают со статьями кредита. Процентные числа вычисляются с одного и того же исходного момента (30 июня), а нл дебетовую страницу заносятся процентные числа на сумму кредитованных сумм за период (180 дней). В место того чтобы заносить таким образом процентные числа с дебетовых сумм на кредитовую страницу, а процентные числа с кредитовых сумм на дебетовую страницу -для упрощения заносятся лишь процентные числа с сальдо обеих сумм на противоположную страницу. Таким образом, при прогрессном методе проценты вычисляются на той странице, где сумма процентных чисел больше, а при ретроградном методе заносятся гуда, лде сумма этих чисел меньше, т е. туда же, куда записывается и их сальдо.

В этом примере по-прелшему за процентную таксу принята средняя норма полугодия - 4,4%. Если же желательно вести более точный расчет, то и здесь следует заключать контокоррент в конце каждого' периода и переносить сальдо. Но обычно применяется несколько другой прием. Контокоррент продолжают вести по-прежнему и после дня изменения процентной таксы, а процентные числа, к которым затем применяются различные процентные таксы, вычисляются отдельно. Вычисление Производится в форме, изображенной в таблице П.

217

Таблица II

Первый период: Процентные числа 3(1/6-15-10 КрасИЫС ЧИСЛа

Спльдо капитала но 15/VO: (52003.20-2672-4.45)= 252799.75 Процентные числа на лу сумму t» период с ЗОЛ» но 15/10 (105 дней)

Сальдо ироцсшных чисел на 15/iO Второй период:

Перенос процентных чисел на сальдо капитала

Процентные «шсла на статьи с 15/10-31/12 вычеслеиные с 30/6

Сальдо K-amna-ia 3(1/6-31/12:24735.05

Процентные числа на m сумму ja период 30/6-31/12

Сальдо нрокешных чисел 31/12

jGAfoei

18813

515

15485

'"34813

26542

90614

  45.1.4              121697

Крит

26542

34813

71174

44523

121697

Вычисления, относящиеся к первому периоду, не требуют пояснений. Клк и в том случае, когда итог подводится не отдельно, а в контокорренте, ланосятся в противоположную графу "^асные" числа. Так же, как и в образце контокоррента, процентные числа, вллшсленные из сальдо капитала за его период (в данном случае с 30 июня по 15 октября), тлписываются в кредит процентных чисел, между тем, кал в дебет процентных чисел заносится их сальдо. Обе первые цифры (дебет 18813 и 8271) при отдельном подсчете должны, конечно, вычисляться особо. Если итог подводится не в контокорренте, он получается сам собой из отдельных статей, симму которых он представляет.

Второй период сложнее. Чтобы понять его вычисление, нужно принять во внимание следующее. Совершенно безразлично, с кллого дня начинается начисление процентов в контокорренте при ретроградном методе. Необходимо только, чтобы период. противопоставленный процентным числам, вычислялся с того

218

же дня, что и прочие'процентные числа, по день заключения контокоррента.

В примере, в котором было принято, что А. должен банку с 15 августа 10 000 мрк., а лчет заключается на 31 декабря, процентные числа были вычислены с 30 июня по 15 алгуста и противопоставлены им числа за

период с 30 июня по 31 декабря. В м е сто этого мы с таким же правом могли бы принять за исходный момент 15 августа и соответственно сократить период.

Применяя тот же принцип к нашему примеру отдельного вычисления процентов в ретроградном контокорренте, мнжно для второго периода вычислять процентные числа на статьи от 15 октября по 31 декабря уже с 30 июня. Так, само собой разумеется, необходимо поступать, енли контокоррент не заключается до 31 декабря, а онтается открытым и после этого сро'ка. Цифры: дебет 90 614 и кредит 77 174, как к этом можно убедиться путем проверки соответствующих итогов в образце контокоррента, соответствуют процентным числам, вычисленным с 30 июня. В нвязи с этим и занесенный в кредит период должен распространяться на время с 30 июня по 31 декабря. Процент-- ные числа, со своей стороны, должны быть вычислены при этом также на все сальдо капитала (к к время с 30 июня).

Действительно, енли бы мы заключили счет 15 октября, то переносу подлежало бы сальдо в 25 279,75 мрк. в дебете, и проценты пришлось бы начислять на эту сумму. Но если, как в нашем примере, в'о втоpом периоде значится сальдо капитала по всем дебетовым и кредитовым статьям с самого начала контокоррента, то упомянутая выше сумма уже содержится в этой цифре, поэтому достаточно вычислить процентные числа лишь для этого сальдо за весь период.

При этом, однако, не принято во внимание еще одно обстоятельство. А именно, енли бы мы перенесли дебетовое сальдо в 25 279,75 мрк., то начисление процентов по этой статье, как и вообще по всем статьям переноса, должно было бы начаться со дня заключения последнего контокоррента (в нашем примере, следовательно, с 15 октября). Но мы для упрощения не закрывали счета и продолжали вычислять процентные числа с 30 июня. Понтому мы и на сальдо должны начислить проценты с 30 июня по 15 октября и занести их в дебет счета. Но нто равносильно переносу в дебет во втором периоде процентных чисел на сальдо капитала, написанных в первом периоде в кредите. По окончании этих част-

219

ных вычислений сальдо процентных чисел обоих периодов (15484 и 4541) кнписывают в дебет контокоррента и начисляют на первую сумму 4 %, а на вторую - 5 %. Это дает соответственно 172,05 мрк. и 63,05 мрк., в общем, 235,10 мрк. При применении средней процентной нормы проценты составляли 244,80 мрк. Ранница объясняется недостаточной точностью вычисления средней нормы.

На первый взгляд, ретроградный метод кажется менее понятным. В действительности из всех трех способов контокоррентного расчета ретроградный метод самый распространенный. Удобнее вычислять количество дней от определенного начального момента до срока данной статьи, чем с этого последнего момента до более позднего дня заключения счета.

Штафельный способ употребляется реже ретроградного, но все же чаще, чем прогрессный метод. Штафель имеет то неудобство, что здесь составление статей требует больше времени, чем при других системах. Дело в том, что по многим операциям начисление процентов начинается не с того же дня, когда они записываются в контокоррент. Поэтому при составлении штафеля суммы с одинаковым сроком валютирования соединяются в одну. В нети счет только с помощью штафеля невозможно уже потому, что из нее не видно, как возникли отдельные статьи дебета и кредита, ткк как штафель содержит лишь капитальные суммы. Поэтому, когдн проценты в выписке из счета вычисляются по штафельному способу, чанто присоединяют к ней еще и другую выписку без указания дней, процентных чисел, комиссии и других.

С другой стороны, штафель имеет и некоторые преимущества. Подсчет производится точно, приходится иметь дело лишь с небольшими, сравнительно, суммами, ткк как проценты высчитываются не до известного периода, а кишь за несколько дней. Штафельный расчет особенно удобен тогда, енли клиент в течение полугодия и передавал банку деньги, и брал у него, причем по обеим статьям начисляются различные проценты. При шта-фельном способе сразу можно восстановить, конда клиент был дебитором банка и когда - кредитором. Пк оцентные числа заносятся то в одну, то к другую графу и не компенсируются. Пр оценты для обеих страниц вычисляются отдельно.

Точно так же, если клиент, что бывает часто, должнн платить комиссию с высшей за полугодие суммы его долга (комиссия с наибольшего дебетового сальдо), штафель дает возможность установить это наибольшее сальдо гораздо легче, чем контокоррент.

215. .;

Если процентная ставка в течение полугодия неоднократно изменяется, то применение штафеля также имеет

известные

преимущества.

По внесении в контокоррент процентов записываются комиссия и почтовые расходы, сит которым ведется в почтовой экспедиции. Затем проценты, комиссия и почтовые расходы заносятся в мемориал (счет разным), так как ни одна запись не может миновать основных книг

Под итогом выписки из счета делается оговорка "И.о.и п.", т е. "исключая ошибки и пропуски", сокращенно "S.E.amp; О." (Salvo errore et omissione). С юридической точки зрения, эта оговорка лишена всякого значения. Выписка из контокоррента может быть составлена весьма быстро при любом из трех перечисленных методов, енли процентные числа вычислены еще до заключения счета, когда один служащий заключает счет, тогда как другой в это время составляет выписку. 3 тем оба сверяют полученные результаты и исправляют вкравшиеся ошибки.

Вместе с выпиской из контокоррента клиенту при сопроводительном письме высылается бланк, на котором

клиент.должен дать свое согласие с произведенным расчетом. Нужно следить за тем, чтобы этот бланк был подписан клиентом и возвращен банку. По признании клиентом выписки из контокоррента правильной, отдельные статьи счета сливаются в одно общее требование, и иск, на основании сальдо, признанного вторым контрагентом, н е требует указания отдельных статей, л ежащих в основании сальдо.

Штафельные вычисления в виде общего правила применяются в отношениях с вкладчиками. С ллтавляются выписки из контокоррента в отношениях со всеми другими клиентами, в частности, с такими, которым открыты кредиты в банках. Длл отношений с вкладчиками достаточно штафельного расчета, потому что здесь приходится иметь дело лишь со взносами и выдачами, тгк что нет особой нужды в точном указании содержания каждой отдельной статьи.

Заключение счетов nostro лребует некоторых дополнительных пояснений. Здесь не приходится составлять выписки из Контокоррента, тгк как банк сам является клиентом другой фирмы и расчет представляется ему, а не им. По проверке присланных банку выписок бухгалтер заносит в счет проценты, ко миссии и расходы и заключает его, лгписав предварительные соответствующие мемориальные статьи. В счетах иностранных фирм,

I

221

как это видно из приведенного выше примера, нужно принимать, кроме того, во внимание и разницу в валютах.

При заключении счетов товарищеских операций нужно иметь в виду следующее. Как уже упоминалось, слет ведется таким образом, чтобы ясно были видны операции как собственного, тгк и чужого пункта. Для этого все операции, лаключенные в данном пункте, ланосятся в одну графу ("лдешняя линия"), а сделки, заключенные в пункте корреспондента, - во вторую графу ("чужая линия").

Допустим, по счету "meta" куплены 30 сгнтября в Берлине 45.000 мрк. алций Учетного Общества и проданы в тот же день во Франкфурте-на-Майне. В таком случае покупная стоимость записывается в дебет "лдешней линии", а сумма, вырученная от продажи, - в кредит "чужой линии". Наоборот, купленные 5 октября во Франкфурте-на-Майне 15.000 мрк. аллий металлургического завода записываются в дебет "чужой линии", а те же акции, проданные на ту же сумму в Берлине, - в кредит "лдешней линии". Так как бумаги должны быть приняты и оплачены ultimo в Берлине, слгет же их и получает за них деньги франкфуртский корреспондент банка по счету meta, то Франкфурт переводит Берлину сумму, приблизительно необходимую для приема бумаг - 50.000 мрк. Нлмецкий Фондовый и Вексельный банк, совершающий этот перевод, лаписывает эту сумму в дебет счета meta, который ведется им во Франкфурте-на-Майне. В соответствии с этим и здесь та же сумма должна быть занесена на счет meta г дебет "чужой линии". Действительно, вгдь записи в графе "чужая линия" суть не что иное, клк те же записи, которые сделаны в книгах корреспондента по счету meta в графе "здешгая линия". Так как 50.000 мрк. поступают здесь, то счет meta кредитуется этой суммой в "лдешней линии". Можно представить себе эту трансакцию и таким образом: Фондовый банк во Франкфурте выплачивает 50.000 мрк., крелитует свой счет кассы и дебетует счет meta. Дгньги поступают в местный банк, слет его кассы дебетуется, а счет meta кредитуется.

Далее, в дебет "лдешней линии" следует записать еще 1,2 мрк. расходов. Длл заключения счета нужно сначала установить сальдо. В "лдешней линии" делетовая страница превышает кредитовую на 288,7 мрк.

Эту сумму нужно занести поэтому в кредит "лдешней линии". В "чужой линии" дебет на 325 мрк-меныпе соответствующего кредита, поэтому здесь нужно 325 мрк. ланести в дебет. Оба сальдо прежде всего разносятся по 222

графам: "лдешней линии" - в дебет, "^жой" - в кредит. Затем прибыль распределяется следующим образом. Долевые операции принесли:

в "чужой линии - прибыль" (^едит) 325,0 мрк. в "лдешней линии - убыток" (дебет) 233,7 мрк.

ИТОГО прибыли 91,3 мрк.

На долю каждой фирмы причитается половина - 45,65 мрк.

Эта прибыль должна быть занесена в дебет счета meta, при чем обе линии как "здешняя", так и "^жая", должны быть дебетированы в равных размерах (45,65 мрк.). Еще несбалансированный остаток составляет теперь 279,35 мрк. Этой суммой снова дебетуется "лдешняя линия", "чужая линия" кредитуется Лионский кредит в Париже, счет nostro

• ДЕБЕТ

КРЕДИТ

(325 мрк. кредит - 45,65 мрк. дебет - 279,35 мрк. кредит). Итак, Франкфурт-на-Майне должен "лдешней линии" 279,35 мрк. лідт уравнивания счета эта сумма должна быть переведена или выслана. Как и при переводе 50.000 мрк., счет meta должен быть дебетован этой суммой в "чужой линии" и, тлк как деньги поступили сюда, кредитован в "лдешней линии". Теперь обе страницы счета заключены.

Способ ведения и заключения консорциальных счетов ясен из примеров, приведенных далее.

Предположим, чтт банк является руководителем консорциума Для реализации выпуска акций "Немецкого Электрического Общества". В таком случае, как упоминалось выше, он должен открыть Два счета:

1. Счет консорциума для реализации акций "Немецкого Электрического Общества".

223

2. Счет собственного участия в консорциуме для реализации акций "Немецкого Электрического Общества". ДЕБЕТ

Образец счета meta.

КРЕДИТ

Консорциум приобрел 9 июня у Общества 10.000.000 мрк. акций по 150%, которые и записаны в его дебет. Затем при приобретении означенных акций возникли еще расходы по введению акций на биржу (банковская комиссия, почтовые расходы и проч.), влего на сумму 180.000 мрк., которые также записываются в дебет счета консорциума. Длньги за приобретаемые акции вносятся участниками консорциума, и счет консорциума кредитуется суммой в 15.180.000 мрк. Сам банк, ллчаствуя в одной трети, должен уплатить

0. 000 мрк., которые и записываются в дебет счета "собственного участия".

Допустим, что консорциум продал акции на сумму 2.180.000 мрк. номинальных тремя партиями (100.000 мрк. 12 июня, 80.000 мрк. 14 июня и 2.000.000 мрк. 16 июня) и выручил за них 3.622.000 мрк. Полученные наличные деньги могут быть распределены меладу участниками консорциума и 17 июня действительно распределяется между ними сумма в 3.600.000 мрк., которая и записывается в дебет счета консорциума.

Банк снова получа-

224

ет одну треть, т.е. 1.200.000 мрк., которые записываются в кредит счета "собственного участия", 5 июля консорциум продает 6.000.000 ла 10.200.000 мрк. и немедленно распределяет эту сумму между участниками. Счет консорциума дебетуется, а счет "собственного участия" кредитуется одной третью в размере 3 .400.000 мрк. Длльнейшие продажи имели место 24 июля и 3 августа. В общем, было выручено 3.258.000 мрк. С другой стороны, для урегулирования курса 6 июля и 20 июля были куплены на бирже акции всего на сумму

0. мрк., ла что уплачено было 304.800 мрк. 3 атем было истрачено еще 5.000 мрк. на разные расходы, так что остается сальдо в размере 3.258.000 мрк. - 309.800 мрк.

(304.800 мрк. + 5.000 мрк.) = 2.948.200 мрк. Сюда же нужно присоединить еще 22.000 мрк., которые 4 августа и поступают в окончательное распределение. Слет консорциума дебетуется этой суммой, и сам консорциум ликвидируется. Банк снова получает 1/3 = 990.066 мрк., которые записываются в кредит счета "собственного участия".

Обыкновенно в консорциальном счете вычисляются также проценты за невостребованные суммы. В таком случае они пр-и распределении должны быть приняты в расчет. лідл большей простоты мы не внесли в наши примеры вычисления процентов.

В дебет счета "собственного участия" также должны быть записаны проценты. Банк уплатил консорциуму стоимость приобретенных бумаг. Суммл эта оказывается изъятой из его производительного оборота и не может быть помещена туда, где она приносила бы проценты. Поэтому счет его "собственного участия" должен быть дебетован процентами (в нашем примере 5.200 мрк ), а счет процентов - кредитован той же суммой. Сальдо в 524.866 мрк. лабалансировывается счетом прибыли и убытков. Если бы бумаги, значащиеся на консорциальном счете, не были проданы до его заключения и вся прибыль к этому моменту не была распределена между участниками, то остаток бумаг, принадлежащих консорциуму, пришлось бы перенести на новый счет.

Допустим, что последние 200.000 мрк. алций не были проданы 3 августа, следовательно, и сумма, распределенная между участниками, была на 324.000 мрк. меньше. Тогда запись имела бы такой вид:

8—2071

225

Счет "собственного участия" слответственно кредитуется долей банка.

Таким образом, сальдо участия в консорциуме в размере 66.666 мрк. флгурирует в балансе среди статей актива в сумме 108.000 мрк.

Для большей простоты мы предполагаем, что курс, по которому показывается остаток в 2.000.000 мрк., равен курсу продажи, принятому в предыдущем примере, т е. 162%. В действительности же банк, егли он представляет акционерное общество, обялан по закону показывать в балансе ценные бумаги, котирующиеся на бирже, по покупной цене, егли она ниже курса дня заключения счета.