Финансовое планирование и прогнозирование

Финансовое планирование — это процесс составления финансовых планов на определенный период времени.

В ходе финансового планирования государственные и муниципальные органы, субъекты хозяйствования оценивают свое финансовое состояние, объемы финансовых ресурсов, выявляют возможности их увеличения и направления эффективного использования.

Основные задачи финансового планирования:

• определить источники и плановые объемы необходимых денежных фондов;

• установить направления целевого использования финансовых ресурсов;

• выявить пути наиболее эффективного вложения денежных средств.

Финансовое планирование простирается на сравнительно короткий промежуток времени и основано на том, что степень определенности финансово-экономических процессов достаточно высока. По срокам финансовое планирование подразделяется на:

• стратегическое — определяет движение денежных средств на длительный период (более пяти лет);

• среднесрочное — осуществляется на срок от трех до пяти лет;

• текущее — определяет задания на текущий финансовый год;

• оперативное — охватывает короткие промежутки времени (от нескольких дней до нескольких месяцев).

При финансовом планировании расходов денежных средств применяют следующие методы: нормативный; прямого счета; индексный; формульный; балансовый.

Нормативный метод является одним из основных методов планирования. Сущность нормативного метода заключается в обосновании расходов денежных средств с помощью денежных и натуральных норм и нормативов. Норма характеризует научно обоснованную меру расхо-

да ресурса на единицу продукции (работы) в принятых единицах измерения. Нормативы, как правило, разрабатываются в относительном выражении. Они характеризуют степень использования ресурсов. Например, объемы субсидий федеральным бюджетным и автономным учреждениям на выполнение государственного задания рассчитываются на основе нормативов финансовых затрат на оказание государственных услуг (выполнение работ) и на содержание имущества учреждения.

Метод прямого счета применяется по ненормированным расходам. При этом за основу берутся количество приобретаемых материальных ценностей, объемы выполняемых работ, а также цены, расценки и тарифы.

Индексный метод позволяет на основе достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитать плановую величину этого расхода:

Балансовый метод. Применение балансового метода дает возможность выявить неиспользованные резервы, наметить и обосновать но-

вые пропорции формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Сущность этого метода состоит в том, что путем построения баланса1 достигается увязка планируемых показателей поступления денежных средств с планируемыми показателями распределения денежных средств, устанавливается их соответствие или превышение одной из частей баланса над другой. Баланс при этом имеет следующий вид:

Таблица 5.2. Методы расчета расходов денежных средств при финансовом планировании

[1] Балансом называется таблица, в которой осуществляется сопоставление наличия ресурсов и источников их поступления с направлениями и объемами использования.

Окончание табл. 5.2

Финансовое прогнозирование представляет собой исследование перспектив развития финансовых отношений в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях использования финансовых ресурсов на перспективу.

Цель финансового прогнозирования — оценка реально возможных объемов финансовых ресурсов, источников их формирования и путей использования на прогнозируемый период на основе анализа тенденций финансовых показателей.

Прогнозирование предполагает разработку и составление прогнозов, т. е. научно обоснованных гипотез о вероятном будущем состоянии финансовых ресурсов и характеризующих это состояние показателей.

Финансовое прогнозирование используется как инструмент научного предвидения, позволяет органам управления наметить разные варианты (сценарии) состояния финансовых показателей, сформулировать приоритетные задачи, оценить необходимые ресурсы для их реализации и определить возможные источники этих ресурсов.

Финансовое прогнозирование может быть среднесрочным (5—10 лет) и долгосрочным (более 10 лет)[22].

Прогнозирование финансовых показателей проводится с использованием различных методов, в том числе экспертных оценок, экстраполяции, математического моделирования.

Метод экспертных оценок применяется для выявления мнения экспертов по поводу параметров финансоввых показателей путем проведения специальных процедур — анкетирования, интервьюирования. Метод основан на использовании такого значения, как рацг (характеризует порядковое место оцениваемого параметра), и процедуре ранжирования — т. е. установлении относительной важности исследуемых параметров на основе их предпочтительности друг перед другом. Наиболее предпочтительному параметру присваивается первый (высший) ранг, а наименее предпочтительному — последний (низший) ранг. Каждый эксперт при ранжировании располагает все параметры в таком порядке, который ему представляется наиболее рациональным. Экспертами должны быть специалисты высокой квалификации, профессионально занимающиеся изучением и/или управлением экономикой и финансами.

Метод экстраполяции основан на обработке статистических дан- ных и строится на предположении о том, что сведения о поведении финансовых показателей в прошлом (ретроспективе) с определенной степенью вероятности могут быть распространены и на будущее (рис.

Рис. 5.2. Метод экстраполяции

Метод математического моделирования. Результатом моделирования выступает экономико-математическая модель финансовых показателей, представляющая собой математическое описание видов связей финансовых явлений и процессов с факторами, характеризующими закономерности их изменения через математические символы и приемы (математические уравнения, неравенства, таблицы, графики ит. д.).

Этапы разработки экономико-математической модели следующие:

• изучение динамики финансовых показателей за определенный период времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики;

• расчет функциональной зависимости финансовых показателей от определяющих факторов;

• подготовка различных вариантов финансовых показателей;

• анализ и экспертная оценка финансовых показателей;

• выбор оптимального варианта прогноза финансовых показателей;

• принятие решения о прогнозных значениях финансовых показателей;

• проверка качества моделей (производится практикой).

Математизация финансов, т. е. стремление к точному описанию

в математической форме финансовых процессов и явлений, стала необходимым элементом системы управления финансами. В теории и практике финансовой деятельности существенное место занимают методы расчета, объединенные под общим названием финансовая математика (или высшие финансовые вычисления, или финансовые и коммерческие расчеты). Методы финансовой математики основаны на принципе неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Очевидно, что 1000 руб., полученные через пять лет, не равноценны этой сумме, поступившей сегодня, даже если не принимать во внимание инфляцию и риск их неполучения. Известен афоризм «Время — деньги». Неравноценность двух одинаковых по абсолютной величине сумм связана с тем, что имеющиеся сегодня деньги теоретически могут быть инвестированы и принести доход в будущем.

Методы финансовой математики широко применяются в банковском и сберегательном деле, страховании, в работе финансовых организаций, инвестиционных компаний, фондовых и валютных бирж, во внешнеэкономических отношениях.

5.3.