Практическая реализация модифицированных структурных моделей для оценки стоимости CDS на российские компании

В ходе исследования проблемы по применению структурных моделей для оценки кредитных дефолтных свопов на российские компании и реализации задач, поставленных в начале исследования, нами были практически реализованы модели CEV, SABR, модель CreditGrades, а также модель Мертона, результаты которой мы представили и проанализировали в предыдущей главе.

Объектом применения моделей выступили пять российских компаний и банков: Газпром, Сбербанк, Банк ВТБ, Северсталь и Лукойл.

Модели CEV и CreditGrades были реализованы в приложении VBA Excel, модель SABR была реализована в приложении Маттаб (с англ. MATLAB), поскольку приложение VBA Excel некорректно производило операции со слишком большими числами или слишком малыми числами.