3.5. Принципы и методы оценки кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика - способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу.

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух субъектов - кредитора и заемщика. При этом для кредитора присутствует элемент риска: невозврата ссуженной стоимости заемщиком, неуплаты процентов по ссуде, нарушения сроков уплаты. Наличие такого риска предопределяют необходимость выбора банком показателей или целой системы показателей финанасово-хозяйственной деятельности, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:

1.  Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок?

2.  Готов ли он их исполнить?                                                                         

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия или же заемщика - физического лица.

Состав и содержание показателей, применяемых банками для оценки кредитоспособности, вытекают из самого понятия кредитоспособности.

Кредитный риск может быть связан со следующими обстоятельствами:

1. Нежедание клиента выполнять свои обязательства перед банком.

Данное обстоятельство в основном основано на психологии клиента. В связи с этим для работника кредитного отдела банка очень важен первый визит клиента. Здесь имеет значение такие моменты как: кто пришел в банк (руководитель или главный бухгалтер), какие документы принесены, как обоснована и аргументирована испрашиваемая сумма кредита.

Кредитному инспектору необходимо оценить личность руководителя предприятия. Для этого следует составить анкету с набором определенной информации. Поскольку кредит - синоним доверия, то помимо стандартной информации (ФИО, № и серия паспорта, возраст, национальность, образование и т.д.) стоит ввести в анкету данные о личном имуществе первого руководителя, его счетах в банке, семейном положении. Каждый пункт анкеты имеет свое значение и соответствует определенному количеству баллов.

2. Изменение будущей стоимости и качества залога, полученного банком в обеспечение кредита.

Залог не всегда легко оценить. Допустим в качестве залога банком получены товарно-материальные ценности:

1. Их стоимость в будущем может снизиться вследствие:

- колебания спроса и предложения на рынке (на товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, например, после финансового кризиса 1998 г.)

- хищения и других злоупотреблений. Приведем пример. Заемщик передал банку в заклад определенное количество бразильского кофе в железных емкостях. Работником банка было пересчитано и сверено количество и срок хранения кофе по документам и фактически. По окончании срока действия кредитного договора кредит не был возвращен заемщиком. При реализации банком залога в виде кофе было выявлено, что железные емкости содержат не кофе, а сыпучий материал соответствующего веса. Банк понес убытки.

2. Качество залога ухудшиться по причине неправильного хранения, стихийного бедствия, пожара и т.д.

В случае, если стоимость и качество залога не измелились и банк удачно реализует залог, деньги поступают на расчетный счет заемщика, с которого впоследствие должны быть переведены банку.  Но при наличии у заемщика задолженности, например бюджету, в соответствии с очередностью платежей банк лишается суммы залога.  

3. Неспособность заемщика обеспечить достаточный приток средств для погашения основного долга с процентами.

Оценка кредитоспособности включает: оценку дееспособности и правоспособности заемщика на основе изучения устава, учредительных документов и т.д., анализ баланса и финансовй отчетности заемщика. При этом для проверки достоверности отчетности банк может потребовать аудиторское заключение и проверить печать налоговой инспекции на балансе и др.

При анализе банк интересует не сам баланс заемщика, а его предбразованная форма в так называемый “баланс банкира” (см. табл.9)

                                                                                                   Таблица 9

                                           Баланс “банкира”

При этом банк рассматривает насколько быстро актив можно превратить в деньги.

Все ликвидные средства расположены в активе баланса предприятия. Пассив - обязательства предприятия. Банк при анализе опирается на краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательсва, если срок их погашения осуществляется в текущем году. Ликвидные средства заемщика банк распределяет в соответствии с классами. При этом банк сам принимает решение о составе того или иного класса:

I класс: деньги, касса, расчетный счет, валютный счет.

По некоторым методикам к первому классу также относятся лекгореализуемые фондовые краткосрочные ценные бумаги правительства, акции предприятий, в которых хотя бы 1 раз выплачивались дивиденды.

II класс: Дебиторская задолженность и легкореализуемые требования (расчеты с дебиторами за товары и услуги, расчеты по векселям полученным, расчеты с дочернимми предприятиями, с персоналом, с прочими дебиторами, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам).

Проведем структурный анализ II-го класса.

Допустим, срок оборота дебиторской задолженности равен:

              Ср. остатки расчетов за товары и услуги за I кв-л

Срок  = --------------------------------------------------------------- * 90 = 72 дня.

оборота               Выручка от реализации за I кв-л

В западной банковской практике срок оборота дебиторской задолженности сравнивают со среднеотраслевой оборачиваемостью. Но в России среднеотраслевые показатели отсутствуют, поэтому срок оборота банки используют следующим образом: допустим, срок кредита - 30 дней, а срок оборота - 72 дня. Это банку невыгодно. Таким образом, срок оборота расчетов за товары и услуги не должен превышать срок кредита. При этом необходимо учитывать некоторые ньюансы. Например, если отгрузка товавара произошла 30 марта, а баланс составлен на 1 апреля, то в такой ситуации будет большой остаток товаров, так как деньги за товар еще не получены. С целью выявления таких обстоятельств банк должен требовать от клиента распечатку отгрузки товара.

В случае работы клиента с векселями, банку необходимо установить срок погашения векселя, который должен быть меньше, чем срок погашения кредита. Следует отметить, что ряд банков не учитывает такую задолженность в составе ликвидных средств. Исключение составляют векселя банков, но при этом также стоит учитывать срок погашения.

Расчетным счетом дочернего предприятия клиента самостоятельно распоряжается дочернее предприятие. Банку необходимо учитывать данное обстоятельство при формировании состава ликвидных средств клиента.

Учитывая в составе ликвидных средств расчеты с прочими дебиторами банку следует требовать расшифровку дебиторской задолженности с указанием сроков возникновения. При этом следует исключить сомнительную задолженность.

В западной банковской практике существует точка зрения, что 5% дебиторов не выполняют свои обязательства, поэтому банк должен определить такой % индивидуально для каждого клиента, уменьшить общую сумму дебиторской задолженности на полученный процент, а осташуюся сумму дебиторской задолженности отнести к ликвидным средствам.

Поскольку авансы, выданные поставщикам - это не фактически не денежные средства, поэтому данная статья баланса клиента не интересует банк и не включается в состав ликвидеых средств.

III класс: Производственные запасы, МБП, НЗП, ГП, товары отгруженные, расходы будущих периодов.

Основной критерий ликвидности производственных запасов - срок их оборота.

Допустим, срок оборота составил:

                  Ср. остатки производст. запасов за I кв-л

Срок     = -----------------------------------------------------      * 90 = 72 дня

оборота     Затраты на производство за I кв-л

Срок оборота банк должен сравнить со среднеотраслевой оборачиваемостью. Поскольку в России сегодня среднеотраслевые показатели отсутствуют, банки самостоятельно разрабатывают собственную статистическую базу данных.

МБП относятся к ликвидным средствам, поскольку сразу включаются в себестоимость продукции.

НЗП, как и прозводственные запасы, оценивается по сроку оборота. При этом следует учитывать специфику отрасли. Например, НЗП в стоительстве учтывается в составе ликвидных средств только в случае, если строительство заканчивается в текущем году.

Расходы будущих периодов чисто формально относятся к ликвидным средствам. Но банку необходимо проверить расчет списания таких расходов на затраты. К сожалению, обычно банковский работник в этом не специалист.

Учитывая товары в составе ликвидных средств банк должен иметь достаточную информацию об оценке данного товара (суммы продаж, объем продаж по данной цене, потенциальный спрос на товар и т.д.).

По некоторым методикам выделяют IV класс - основные средства. Но следует отметить, что основные средства можно учитывать в составе ликвидных средств только в случае банкротства предприятия, когда продаются ОС.

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов. Для определения кредитоспособности и оценки финансовго состояния предприятия банк могут рассчитывать следующие показатели:

1. Показатели ликвидности - количественные показатели.

                                  ЛС (I + II) класса

К лик-сти =  --------------------------------------- gt; 0,6                        (20)

                        Краткоср. долговые обяз-ва

                                ЛС (I + II + III) класса

К покрытия =  --------------------------------------- gt; 1                        (21)

                           Краткоср. долговые обяз-ва

2. Показатели оборачиваемости

                       Ср. остатки дебит. зад-сти

Срок = ---------------------------------------------------*  кол-во дней      (22)

оборота    Выручка от реализации за I кв-л        в периоде

  дебит.

зад-сти

             Ср. остатки кредит. зад-сти

Срок = ---------------------------------------  * кол-во дней                    (23)

оборота      затраты на пр-во                    в периоде

кредит.

зад-сти

3. Показатели обеспеченности собственными средствами

                                Итог III - го раздела баланса

П собств. ср-ми =  ----------------------------------- * 100 (%)              (24)

                                            Итог актива

                   Итог III раздела - Итог I-го раздела баланса

П собст. = ------------------------------------------------------------               (25)

об. ср-ми      Оборотные активы (II раздел актива)

Если числитель - отрицательное число, то клиент некредитоспособен для банка.

В зависимости от результатов анализа и расчета вышеперечисленных показателей предприятие относят к одному из трех классов кредитоспособности (см. таблицу 10).

В случае, если предприятие находится на грани между двумя клаасами, банк должен учитывать и значение показателей оборачиваемости и прибыльности, которые рассчитываются дополнительно.

                                                                                              Таблица 10

                         Классы кредитоспособности заемщика

Для оценки заемщиков - физических лиц, можно выделить более 10 различных характеристик, учитываемых различными банками при принятии решения о предоставлении кредита: заработная плата заемщика; продолжительность работы на одном месте; специальность клиента; возраст клиента; число лиц на содержании клиента; наличие счета в банке; сумма на счетах в банке; продолжительность кредита; кредитная история клиента; область использования кредита; семейное положение; возможности поручителей; продолжительность проживания на одном месте; характеристика предоставляемого залога; наличие телефона; наличие имущества в собственности и т.д.

В большинстве российских банков кредиты физическим лицам предоставляются на основе анализа их платежеспособности с применением определенных понижающих коэффициентов к среднемесячному доходу. Важным вопросам является решение о стабильности получаемого заемщиком дохода в будущем.

Зачастую российские банки сталкиваются с проблемой невозможности адекватной оценки заемщика, так как не существует базы кредитных историй. В большинстве банков собирается информация о клиентах, но недостаток банковских баз данных - их локальность. Более того, нет формализованного подхода к ведению информационной базы, и в большинстве случаев даже крупные банки используют кредитные истории как субъективный фактор оценки. В 1998 году в России была попытка решить проблему адекватной оценки заемщиков путем создания федерального государственного архива при Центральном Банке в соответствии с разработанным проектом закона "О федеральном государственном архиве кредитных историй". Но эта попытка оказалось неудачной. В настоящее время в РФ и в странах СНГ работает ряд информационных агенств, способных предоставить сведения о деятельности предприятий, среди них такие, как "Специальная информационная служба" (СИС) и "Дан энд Бредстрит СНГ". Но их услуги ограничиваются лишь наиболее крупными и известными предприятиями.

При решении этой проблемы интересно рассмотреть зарубежный опыт.