8.2. Практические задания

1. В чем суть природы капитала и процента?

2. Факторы, оказывающие влияние на величину процентной ставки.

3. Различия между номинальной и реальной процентной ставкой.

4. Методы сопоставления платежей и затрат, сделанных в различные периоды времени.

5. Условия, определяющие возникновение экономической ренты.

@ 8.2.2. Проверка понимания основных терминов и понятий К каждому понятию, приведенному в группе А, подберите соответствующее определение из группы Б

А

1. Капитал

2. Номинальная ставка процента

3. Краткосрочные инвестиции

4 Ставка процента

5. Земля

6. Земельная рента

7. Дисконтирование

8. Арендная плата

9. Реальная ставка процента

10. Экономическая рента

11. Цена земли

12. Физический капитал

13. Амортизационные отчисления

14. Оборотный капитал

15. Спрос на капитал

16. Процентный доход

17. Основной капитал

18. Процент

19. Долгосрочные инвестиции

20. Денежный капитал

Б

а) цена за использование земли и других ресурсов, предложение которых строго фиксировано.

б) совокупность материальных средств, которые используются в производстве товаров.

в) сопоставление денежных сумм, получаемых в разное время.

г) расходование денежных средств в настоящий момент в расчете получить определенный доход в будущем.

д) капитал, который переносит свою стоимость на производимые товары по частям.

е) отчисления, которые зависят от цены данного средства труда и продолжительности его функционирования.

ж) капитал, участвующий в производственном цикле лишь один раз и переносящий свою стоимость полностью на созданные товары.

з) совокупность денежных средств и ценных бумаг.

и) спрос на инвестиционные средства, которые необходимы для приобретения капитала.

к) цена, уплачиваемая за использование денег в течение определенного периода времени, выражаемая годовой процентной ставкой.

л) номинальная ставка за вычетом ожидаемого или имеющегося уровня инфляции.

м) отношение дохода на капитал, предоставляемый в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах.

н) текущая рыночная ставка процента без учета темпов инфляции.

о) процесс создания или пополнения запаса капитала в фирме.

п) факторный доход, который получает собственник капитала.

р) фактор производства, который создан людьми и используется для производства товаров.

с) фактор производства, количество которого строго ограничено и абсолютно неэластично.

т) плата за использование земли и других природных ресурсов, предложение которых строго ограничено.

у) дисконтированная стоимость будущей земельной ренты (капитализация ренты).

ф) плата за пользование земельным участком, выплачиваемая собственнику земли. 8.2.3. Контрольные тесты ? I. Найдите среди вариантов ответов единственно верный и укажите его

1. Земельная рента будет расти при прочих равных условиях, если:

а) снижается цена земли;

б) растет спрос на землю;

в) сокращается спрос на землю;

г) предложение земли растет;

д) ни при одном из этих условий.

2. Предложение земли:

а) абсолютно неэластично;

б) характеризуется единичной эластичностью;

в) абсолютно эластично;

г) эластично;

д) неэластично.

3. Если номинальная процентная ставка составляет 10 %, а темп инфляции – 4 % в год, то реальная процентная ставка составит:

а) 14 %; б) 6 %; в) 2,5 %; г) –6 %; д) 4 %.

4. Фирма предполагает взять банковскую ссуду на строительство нового предприятия. Годовая ставка процента составляет 18 %.

Ожидаемая норма прибыли определена в 20 %. При этих условиях фирма:

а) не будет строить новое предприятие;

б) будет строить новое предприятие;

в) несмотря на убыток, решит строить предприятие;

г) не сможет принять решения на основе имеющейся информации;

д) такая ситуация не может иметь место.

5. Субъект, который держит деньги на банковском счете при 8 %-ной годовой ставке, решил подписаться на журнал.

а) 100 рублей;

б) 108 рублей;

в) 96 рублей,

г) 110 рублей;

д) 114 рублей.

6. Ставка процента выросла от 8 до 10 %. Держатель бессрочной ценной бумаги, которая приносит ему годовой доход в 1000 рублей, постоянно будет иметь:

а) потери капитала в 400 рублей;

б) потери капитала в 500 рублей;

в) доход от прироста капитала в 500 рублей;

г) потери капитала в 250 рублей;

д) доход от прироста капитала в 250 рублей.

7. Студент имеет 2000 рублей и решает: сберечь их или потратить. Если он положит деньги в банк, то через год получит 2240 рублей.

Инфляция составляет 14 % в год.

а) какова номинальная процентная ставка?

б) какова реальная процентная ставка?

в) что вы посоветовали бы студенту?

г) как повлияло бы на ваш совет снижение темпа инфляции до 10 % при неизменной номинальной ставке процента?

8. Положительное решение о строительстве моста, который будет служить 200 лет и приносить ежегодно прибыль в размере 10 %, будет принято при условии, что процентная ставка составляет:

а) не более 15 %;

б) не более 20 %;

в) 10 % или менее;

г) 10 % или более;

д) для принятия решения отсутствует информация.

9. Субъект направляет свои деньги на приобретение государственных ценных бумаг лишь в том случае, если он ожидает, что:

а) процентные ставки вскоре значительно вырастут по сравнению с настоящими;

б) процентные ставки значительно сократятся по сравнению с настоящими;

в) процентные ставки не изменятся;

г) не будет наблюдаться инфляционного роста цен.

10. Рост процентной ставки приведет:

а) к росту спроса на заемные средства;

б) росту предложения заемных средств;

в) сокращению предложения заемных средств;

г) росту объема предложения заемных средств;

д) росту объема спроса на заемные средства.

11. При данном спросе на инвестиции их величина:

а) не зависит от процентной ставки;

б) может либо расти, либо сокращаться при росте процентной ставки;

в) будет сокращаться, если будет расти процентная ставка;

г) будет расти, если будет увеличиваться процентная ставка;

д) будет сокращаться, если будет уменьшаться процентная ставка.

12. Равновесная процентная ставка выравнивает:

а) номинальную и реальную процентные ставки;

б) объем спроса и предложения заемных средств;

в) потребление и сбережения;

г) все указанные величины;

д) ни одна из ситуаций не имеет места.

13. Домохозяйство намерено приобрести дом, сдавать его в наем и ежегодно получать доход в 30 тыс. рублей. Если текущая ставка процента r = 12 %, то какую максимальную цену должно заплатить домохозяйство за дом:

а) 600 тыс. рублей;

б) 300 тыс. рублей;

в) 250 тыс. рублей;

г) 2,5 млн рублей;

д) 450 тыс. рублей.

14. Процентная ставка по облигациям будет тем ниже, чем:

а) короче срок, на который они выпущены;

б) больше возможный риск;

в) ниже ликвидность;

г) больше ожидаемая инфляция;

д) больше номинальная цена по отношению к рыночной.

15. Фирма решает купить станок за 150 млн рублей, ожидая

ежегодно получать от его использования чистую выручку в размере 15 млн рублей. При какой ставке процента фирме выгодно приобрести станок:

а) r =10,5 %; б) r =10 %; в) r =15 %; г) r =12,5 %.

15. Рентный доход от использования земли составляет 7500 рублей, а ставка процента в банке равна 5 % годовых. При какой цене

участка земли его покупка будет выгодна для фермера:

а) не более 200 тыс. рублей;

б) не более 500 тыс. рублей;

в) не более 150 тыс. рублей;

г) не более 750 тыс. рублей.

Тесты пп.17 и 18 основаны на следующих данных:

Ожидаемая норма

чистой прибыли, % 19 17 15 13 11 9

Объем инвестиций

в оборудование, млрд рублей 220 250 300 360 430 500

17. Если ставка процента составит 13 %, то инвестиции будут

равны:

а) 300 млрд рублей;

б) 360 млрд рублей;

в) 430 млрд рублей;

г) 500 млрд рублей;

д) более 500 млрд рублей.

18. Увеличение процентной ставки от 15 до 17 % приведет:

а) к росту инвестиций на 40 млрд рублей;

б) росту инвестиций на 50 млрд рублей;

в) сокращению инвестиций на 50 млрд рублей;

г) сокращению инвестиций на 40 млрд рублей;

д) росту инвестиций более чем на 50 млрд рублей.

19. Земельные собственники вообще не получат доход в виде арендной платы, если:

а) существует налог на землю;

б) кривые спроса и предложения земельных участков пересекаются;

в) кривая предложения земли абсолютно неэластична;

г) кривая предложения находится справа от кривой спроса.

20. В год «1» уровень цен не изменяется, номинальная ставка процента составляет 6 %. В год «2» темп инфляции составил 3 %. Если реальная ставка процента в году «2» остается на том же уровне, что и в году «1», то номинальная ставка процента в году «2» должна:

а) вырасти на 9 %;

б) вырасти на 3 %;

в) снизиться на 3 %;

г) вырасти на 6 %;

д) остаться неизменной на уровне 6 %.

21. При принятии решений об инвестициях фирмы принимают во внимание:

а) номинальную процентную ставку;

б) реальную процентную ставку;

в) номинальную процентную ставку за вычетом реальной ставки процента;

г) только другие, не указанные выше факторы;

д) реальную ставку процента за вычетом номинальной.

22. Фирма хочет взять кредит на покупку нового оборудования стоимостью 20 тыс. рублей. Ожидается, что его использование будет приносить дополнительный ежегодный доход 1500 рублей. Фирма осуществит инвестиции в оборудование при условии, что процентная ставка составит:

а) 6 %; б) 8 %; в) 10 %; г) 12 %; д) 15 %.

23. Цена земли зависит:

а) от величины ежегодной ренты;

б) ставки банковского процента;

в) величины альтернативного дохода покупателя земли;

г) всех перечисленных условий.

24. Если земельная рента в год составляет 12000 рублей, а ставка процента в банке составляет 8 % годовых, при какой цене участка земли его покупка будет выгодна для фермера:

а) не более 200 тыс. рублей

б) не более 250 тыс. рублей;

в) не более 150 тыс. рублей;

г) не более 100 тыс. рублей.

25. Собственники земли получают дифференциальную ренту, если:

а) ресурс неисчерпаем;

б) качество ресурса различно на разных участках;

в) качество ресурса одинаково на всех участках;

г) предложение ресурса абсолютно эластично.

26. Ставка ссудного процента зависит:

а) от срока предоставления ссуды;

б) объема ссуды;

в) рискованности проекта;

г) все перечисленное неверно;

д) все перечисленное верно.

27. Что из нижеперечисленного приведет к сокращению спроса на землю?

а) сокращение урожайности;

б) увеличение ставки ссудного процента;

в) понижение ставки ссудного процента;

г) не верен ни один из ответов

28. Что может при прочих равных условиях повысить цену участка земли:

а) понижение ставки процента;

б) понижение ренты;

в) верно а) и б);

г) не верен ни один из ответов.

29. Выберите вариант с наибольшей нормой прибыли:

? II. Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения

1. Реальная процентная ставка плюс рост цен, выраженный в процентах, составляют номинальную процентную ставку.

2. При любом уровне процентной ставки не реализуются те инвестиционные проекты, по которым норма прибыли выше процентной ставки.

3. Реальные процентные ставки могут быть равны нулю.

4. Рост предложения денег приводит к увеличению процентной ставки.

5. Фирма будет осуществлять инвестиции в том случае, если ожидаемая норма прибыли будет меньше процентной ставки.

6. Самый большой спрос на заемные средства предъявляется со стороны фирм, которые намереваются направить их на приобретение средств производства.

7. Чем ниже процентная ставка, тем меньше спрос на деньги.

8. Экономическая рента является платой за ресурсы, спрос на которые является абсолютно неэластичным.

9. Технологические изменения, приводящие к увеличению нормы прибыли на осуществляемые инвестиционные проекты, приводят к увеличению спроса на заемный капитал.

10. Равновесная процентная ставка устанавливается в том случае, если предложение капитала превышает спрос на него.

11. Предложение заемных средств не зависит от процентной ставки.

12. Величина земельной ренты целиком определяется предложением земельных участков.

13. Дисконтирование состоит в приведении (пересчете) денежных сумм, получаемых в разное время, к одному временному периоду.

14. Различные размеры земельной ренты отражают различия в производительности земельных участков.

15. Реальная ставка процента может быть отрицательной.

16. Норма амортизации не зависит от полезного срока службы капитальных средств.

17. Сроки окупаемости двух инвестиционных проектов не влияют на выбор фирмы между этими проектами.

@ 8.2.4. Решение задач

Задача № 1

Максимальный размер арендной платы, которую может уплатить фермер за пользование одним гектаром земли, составляет 150 рублей. Площадь участка составляет 25 га. Ставка ссудного процента равна 5 % в год. Какова будет цена всей площади участка земли?

Задача № 2

Предположим, участок земли продается по цене 300 тыс. рублей. Вы считаете, что можете сдавать землю в аренду при ренте 25 тыс. рублей в год. Земля будет приносить этот доход вам и вашим потомкам всегда. Исходя из того, что сегодня ставка ссудного процента равна 10 % и вы стремитесь максимизировать доход на ваши 300 тыс. рублей, примете ли вы решение о покупке земли?

Задача № 3

Вам предлагают сдать в аренду участок земли на три года и выбрать один из двух вариантов арендной платы: а) 10 тыс. рублей в конце каждого года; б) 35 тыс. рублей в конце трехлетнего периода. Какой из вариантов вы предпочтете, если банк предлагает 20 % годовых по вкладам?

Задача № 4

Функция объема производства картофеля с используемых площадей описывается уравнением: Q(Х) = 200Х – 3Х2, где Q – количество картофеля с гектара в год в тоннах, Х – количество земли, в гектарах. Цена тонны картофеля – 150 рублей.

Определите:

1) каков максимальный размер арендной платы (ренты), которую может уплатить фермер за пользование землей, если посевная площадь участка составляет 30 га?

2) если ставка процента равна 10 % годовых, какова будет цена 1 га и всего участка земли?

Задача № 5

Фермер приобретает участок земли за 20 тыс. рублей. Он предполагает, что его чистая выручка на протяжении 5 лет будет постоянной, а затем он сможет продать участок за 25 тыс. рублей. Ставка процента в течение 5 лет предполагается постоянной и равной 10 %. Какова должна быть минимальная ежегодная чистая выручка, чтобы покупка земли оправдала себя?

Задача № 6

Фермер выращивает пшеницу и продает ее на конкурентном рынке по 4 доллара за бушель. В краткосрочном периоде зависимость объема производства пшеницы от площади используемой земли (производственная функция) описывается формулой: Q(Х) = 2000Х – 3Х2, где Х – объем использования земли в гектарах. Сколько пшеницы нужно ежегодно выращивать фермеру, если арендная плата (рента) составляет 320 долларов за гектар?

Задача № 7

Зависимость объема выращивания кукурузы (Q – центнеров с гектара в год) от используемых площадей (Х) для фермера описывается уравнением: Q(Х) = 100Х – 1,5Х2. Цена центнера кукурузы – 6 долларов.

Определите:

1) каков максимальный размер арендной платы (ренты), которую может уплатить фермер за пользование землей, если площадь участка 25 гектаров?

2) если ставка процента равна 5 % в год, какова будет цена 1 гектара и всего участка земли?

Задача № 8

Спрос на землю описывается уравнением: Q = 100 – 2R, где Q – площадь используемой земли, R – размер ренты (тыс. рублей за гектар).

Определите:

1) какова будет равновесная величина ренты, если площадь доступных земельных угодий составляет 90 гектаров?

2) какова будет цена одного гектара земли при ставке банковского процента, равного 20 %?

3) государство устанавливает максимальный размер ренты на уровне 3 тыс. рублей за гектар. Как эта мера отразится на размере экономической ренты, получаемой собственниками земли?

Задача № 9

Имеется участок земли размером 5 га. Комбинации используемой площади (в краткосрочном периоде) и получаемого продукта (в денежном выражении) приведены ниже:

Определите:

1) какая часть земли будет сдана, если арендная плата (рента) установлена в размере 15 тыс. рублей с гектара?

2) какая часть земли будет сдана при ренте 10 тыс. рублей с 1 га?

3) сколько будет стоить участок земли при ренте 10 тыс. руб., если ставка процента – 10 % годовых.