3.3. Критерии экономической оценки вторичных минеральных ресурсов

При разработке критериев и показателей экономической оценки вторичных минеральных ресурсов в качестве основного методологического принципа, по нашему мнению, должен использоваться принцип системного подхода.

Задача соизмерения относительной значимости разнородных критериев, т.е. многокритериальная оптимизация в какой-то степени всегда компромисс, поскольку за каждым показателем, включенным в многокритериальные оценки, стоят интересы определенных групп людей. Обобщая опыт по процедурам многокритериальной оценки, можно отметить, что наиболее применимой является либо однокритериальная оптимизация, которая проводится несколько раз с последовательной сменой критериев и отдает предпочтение вариантам, являющимся оптимальными сразу по нескольким критериям, либо так называемый метод ранжирования, согласно которому критерии ранжируются по степени важности, оценка и выбор наилучшего варианта ведется по наиболее важному критерию, а затем из вариантов, попавших в зону оптимума, отбираются лучшие сначала по второму критерию, затем по третьему и т.д.

Составной частью системной экономической оценки вторичных минеральных ресурсов является маркетинговая оценка. Данный вид оценки включает в себя всевозможные показатели оценки рынка: оценку потенциальной емкости рынка, оценку потенциальной суммы продаж и оценку конкурентов. Важнейшим аспектом коммерческой оценки является оценка экономической эффективности инвестиций.

Потенциальная емкость рынка, т.е. объем товарной продукции в стоимостном выражении, который можно реализовать за определенный промежуток времени, зависит от различных факторов: экономических, социальных, экологических. Набор информации по данным факторам должен производится для каждого вида готовой продукции с позиций народно-хозяйственных или региональных.

Оценка потенциальной суммы продаж производится на основе возможностей производственных мощностей потенциальных покупателей. Для продукции из вторичных минеральных ресурсов важно знать функцию эластичности спроса от цены реализации. С помощью графика эластичности спроса, который может быть построен на основе экспертных оценок по реализации продукции данного вида из первичного сырья, можно моделировать количество продаваемого товара в зависимости от уровня цены.

При оценке конкурентов должны выявляться главные параметры их работы: ценовая политика и качественные характеристики их продукции.

Все этапы оценки рынка должны строится на основе маркетинговой стратегии с учетом специфики конкретной продукции и особенностей региона, где она производится и реализуется.

Оценка рынка должна производится на основе показателей оценки внутренней маркетинговой среды: традиционных технико-экономических и финансовых показателей, а также специфических показателей оценки вторичных минеральных ресурсов. Оценка параметров внешней маркетинговой среды строится на основе потенциальной суммы продаж, реального объема продаж, объема продаж конкурентов, равновесной рыночной цены и ряда других.

В условиях рынка весьма важным показателем является так называемый критический объем производства (точка безубыточности), т.е. такой объем реализации, при котором предприятие компенсирует свои расходы без получения прибыли. При классификации расходов предприятия на переменные и постоянные появляется возможность определения объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность предприятия, для каждой конкретной ситуации. Объем реализации в стоимостном выражении

,

где Зv – переменные затраты на весь объем, руб.; Зс – постоянные затраты на весь объем, руб.; П – прибыль, руб.

При критическом объеме реализации прибыль равна нулю и формулу можно записать в виде

; ; ,

где Qк – критический объем реализации в физическом выражении, т/год; Цп – цена единицы продукции, руб./т; Зv.ед – переменные расходы на единицу реализации, руб./т.

При комплексном использовании добываемого техногенного сырья и получении нескольких видов товарной продукции критический объем производства

,

где Зс – постоянные затраты на добычу и переработку техногенного сырья, руб./год; Ц с – ценность исходного сырья, руб./т, ; Ц i – цена i-го вида полезного компонента в товарном продукте, руб./т; ?i – содержание i-го вида полезного компонента в сырье; ?i – сквозное извлечение i-го вида полезного компонента в товарную продукцию; Зv.ед – переменные затраты на добычу и переработку техногенного сырья при комплексном его использовании, руб./т.

Таким образом, любое увеличение постоянных или переменных расходов ведет к увеличению критического объема производства и наоборот. Ценность от реализации извлекаемой продукции должна как минимум покрывать возрастающие издержки при наличии соответствующего спроса на продукцию из вторичных минеральных ресурсов.

В рыночных условиях одной из важных целей экономической оценки вторичных минеральных ресурсов является их денежная оценка, для определения которой нами принят методологический подход и методические принципы авторов рекомендаций [26].

,

где – ценность годовой продукции, получаемой из вторичных минеральных ресурсов, исчисленной в равновесных рыночных ценах t-го года, руб.; – сумма предстоящих капитальных и эксплуатационных затрат на производство товарной продукции в t-м году разработки без отчислений на амортизацию в части реновации, руб.; Е – норматив учета фактора времени (норма дисконта); Т – расчетный период оценки техногенного ресурса (или его части), исчисляемый от года применительно к которому выполняется оценка, до года отработки запасов (при отсутствии достоверной информации о технико-экономических показателях на отдаленную перспективу продолжительность расчетного периода может быть ограничена), годы.

В соответствии с методическими рекомендациями [26] равновесные рыночные цены на конечную продукцию из вторичных минеральных ресурсов и затраты должны рассчитываться с учетом изменений рыночной конъюнктуры в рассматриваемой перспективе и применительно к наиболее рациональным режимам использования оцениваемого ресурса. Расчет прогноза равновесных рыночных цен целесообразно проводить по одним и тем же исходным нормативам и методам учета расходования материальных и трудовых ресурсов, принимая во внимание такой же их перечень, что и при расчете затрат. Должен быть обеспечен учет всех видов предстоящих текущих и единовременных затрат на прирост производства оцениваемой продукции, включая затраты, необходимые для освоения данного природного ресурса (затраты на геолого-разведочные работы, мелиорацию земель, ведение лесного хозяйства и т.п.). В зависимости от географии рынка соответствующей продукции отрасли минерально-сырьевого комплекса равновесные рыночные цены могут быть мировыми, национальными и региональными (зональными).

Согласно методологии системной экономической оценки вторичных минеральных ресурсов, необходимо определять коммерческую и общественную эффективность их использования. В качестве показателей, характеризующих коммерческую эффективность на уровне предприятия, предлагаются показатели чистой прибыли, получаемой от реализации продукции из вторичных минеральных ресурсов за год и рентабельности производства продукции из вторичных минеральных ресурсов:

; 100,

где – чистая прибыль, получаемая от реализации продукции из ВМР в t-м году, руб./год; – общая годовая выручка от реализации продукции из ВМР в t-м году, руб./год; – эксплуатационные затраты на производство и реализацию продукции из ВМР в t-м году, руб./год; – налоговые суммы, выплачиваемые из прибыли в t-м году, руб./год; – основной и оборотный капитал, необходимый для производства продукции из ВМР, руб.

Переработка вторичных минеральных ресурсов является инвестиционным процессом, поэтому их системная экономическая оценка должна включать оценку эффективности инвестиций в их разработку.

Показатели оценки коммерческой эффективности инвестиций в освоение техногенного ресурса разработаны нами в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов [81, 82], а также на основании исследований по проблемам оценки эффективности инвестиций в освоение техногенных ресурсов [54, 57].

При любой инвестиционной деятельности возникают денежные потоки. Согласно рекомендациям [82], на каждом шаге инвестиционной деятельности денежный поток характеризуется тремя показателями:

* притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении) на этом шаге;

* оттокам, равным платежам на этом шаге;

* сальдо (активным балансом, эффектом), равным разности между притоком и оттоком.

Денежный поток обычно состоит из потоков от отдельных видов деятельности:

* денежного потока от инвестиционной деятельности;

* денежного потока от операционной деятельности;

* денежного потока от финансовой деятельности.

Для ряда инвестиционных проектов строгое разграничение потоков по разным видам деятельности может оказаться затруднительным. В этих случаях допускается объединение всех или некоторых видов потоков.

Главным критерием принятия инвестиционного проекта является положительное сальдо реальных денежных поступлений во временном интервале, на котором инвестор осуществляет свою деятельность. Согласно рекомендациям ?82? денежные потоки могут выражаться в текущих, прогнозных или дефлированных ценах в зависимости от того, в каких ценах выражаются на каждом шаге их притоки и оттоки.

При расчете притоков и оттоков денежных средств могут быть использованы различные виды цен в зависимости от конкретных условий осуществления инвестиционного проекта. Так, для одних видов продукции могут применяться мировые цены, а для других внутренние цены, которые подразделяются на базисные и прогнозные.