Технический анализ — определение и постулаты

Технический анализ (ТА) — подход к прогнозированию динамики рынка на основе изучения закономерностей в движении цены за прошедший период времени.

Объектами исследования в ТА являются графики цены или, иначе говоря, чарты.

ТА базируется на трех постулатах. •

Рынок учитывает все.

Движение цен подчинено тенденциям. Другими словами, на рынке в любой момент времени на данном масштабе графика присутствует одна из возможных тенденций — вверх, вниз или вбок (отсутствие тенденции). •

История повторяется. Постулат фактически закладывает основу любого прогностического метода технического анализа. Если в прошлом какая-либо конфигурация на графике цены (например, определенное чередование пиков и впадин) появлялась регулярно и после конфигурации цена в большинстве случаев шла в определенном направлении, то появление подобной конфигурации в настоящее время позволяет с высокой вероятностью определить дальнейшее движение цены. 2.3.

ТА: методы прогнозирования

Методы прогнозирования в рамках технического анализа условно можно разделить на две группы.

Графические методы ТА

Графическим методом анализа рынка называется такой метод, при котором любые заключения делаются на основе анали- за простых графических элементов — линий, уровней, фигур и, естественно, самих графиков цен.

К средствам графического метода анализа относятся: •

линия тренда, показывающая направление и скорость изменения цены (она определяется по углу наклона); •

линии поддержки и сопротивления, отражающие соответственно нижнюю и верхнюю границы канала; уровни поддержки и сопротивления; •

фигуры перелома тенденции — типовые элементы ТА, позволяющие спрогнозировать смену направления движения цены; •

фигуры продолжения тенденции — типовые элементы ТА, указывающие на вероятное продолжение прежней тенденции; •

свечные конфигурации на графиках японских подсвечников; •

волновая теория Эллиотта как отражение циклического подхода к прогнозированию динамики цены.

Математические методы ТА

Вторая группа методов ТА — математические методы.

Математическим методом анализа называется такой метод, когда заключения создаются на основе анализа поведения искусственно созданных численных показателей — технических индикаторов.

Технические индикаторы, построенные с помощью компьютера и основанные на статистике и математике, внешне представляют собой простые и наглядные графики.

2.4. Формы представления данных о ценах

Тиковый график отображает каждую котировку. Он выглядит как линия, построенная по точкам, наносимым через стан- дартный интервал по горизонтальной оси. Это классическая форма построения тикового графика. Такой тиковый график представляет самую детальную информацию о ценах, но ничего не говорит о времени. Тиковые графики не служат целям прогнозирования.

В последнее время иногда тиковым графиком называют такой, который отражает все возникающие котировки в соответствующие им моменты времени (рис. 2.4.1). Но даже в этом случае работать с таким графиком трудно, потому что наличие данных обо всех котировках — избыточно.

Линейный график — соединенная линией последовательность значений цены, зафиксированных в моменты времени, разделенные стандартными временными интервалами (рис. 2.4.2). Например, можно построить линейный график по ценам close каждого часа. Особенностью линейных графиков является то, что они не дают информации о диапазоне хода цен внутри выбранных стандартных интервалов — каждый интервал отображается всего лишь одной точкой.

Столбиковый график (бары) — график, каждый элемент которого (бар, рис. 2.4.3) отражает четыре цены, соответствующие заданному временному интервалу. Этими четырьмя ценами являются: •

цена открытия — open; •

максимальная за период — high; •

минимальная за период — low; •

цена закрытия периода — close.

Цены открытия и закрытия представлены небольшими горизонтальными черточками.

График японских свечей — это такой график, каждый элемент которого (свеча или подсвечник) отражает четыре цены, соответствующие заданному временному интервалу (рис. 2.4.4). Этими четырьмя ценами являются те же четыре цены, что и для столбикового графика (open, high, low, close).

Отличие свечного графика от столбикового в том, что на графике свечей диапазон между ценой открытия и закрытия изображается прямоугольником, закрашенным в черный или белый цвет.

0 Файл Вш Данные Окно Помощь -їй1! х|

вев Q ІЕмНЗ І&меся. J » % В Ш ffl ПЩЩШ m |0 Линии

®|И1 X

, ы

j^i™ ^ яа» ai < ? в аіжі

? НТсощнпдлюОк ВIDL смшяе™» Ок 1.4960 11:011)) 05.122002 Я «ate desk

Рис. 2.4.2 Файл Вид Данные Окно Помощь -ІЯІХІ D6H 0 iglfedlF ^J |& Мес» J » ЙВШЯП н jJ Ш Sw « @ и е х

CHF lit и ............. vrnr/tlt Г ,u • L, rf1 w тЩл у Ujl-Ц 1 if... -?- --- V/ Cdh lih 24b

02 Dec 24h

03 Dec 1І,

04 Dec .4940 1 4920 4900

.4740 .4720 4700 .4680 1.4660

' J ЛІ

і час zj а а * щ і ? в \цщ\

!l RT со&йинениеОк ? IDLтшааOk 1.4824 14:0500 04.12.2002 С siSksr desk

? FIT соааивевиеОк ? IDL «МП»»» 0k 1.454? 04:00:00 121.11.3002 в state

Рис. 2.4.3

прямоугольника до цены high и от нижней — до цены low называются верхней и нижней тенью.

Крестики-нолики — способ представления цены без учета фактора времени (рис. 2.4.5). Движение цены вверх отражается в виде «Х», а движение вниз — в виде «0».