Международная коммерческая банковская деятельность

Международный банковский рынок состоит из иностранного сектора внутренних банковских рынков и нерегулируемых оффшорных рынков. В нем за последнее десятилетие произошли важные структурные изменения.

Подобно внутренней банковской деятельности, международная банковская деятельность направлена на прием депозитов и выдачу ссуд. Главное различие между двумя типами банковской деятельности заключается в клиентской базе. С 1982 г. международные операции и по предоставлению ссуд, и по привлечению депозитов росли примерно на 15% ежегодно. На конец 1988 г. объем иностранных ссуд и объем иностранных обязательств для мировых банков составляли в совокупности более 5 трлн. дол. каждый. Происхождение роста и величина роста международной банковской деятельности в разных странах не одинаковы.              ~

На рис. 1 и 2 представлены десять стран, банки которых имеют наибольшую долю иностранных банковских активов и обязательств. В совокупности эти страны владеют почти тремя четвертями всех иностранных активов и обязательств (по сравнению с 47% в 1982 г.). Почти половиной всех иностранных банковских активов и обязательств владеют банки Соединенного Королевства, Японии, Соединенных Штатов и Швейцарии. Этот рост почти целиком объясняется резким увеличением объемов предоставляемых японскими банками иностранных ссуд.

Пожалуй, наиболее значительным событием международной банковской деятельности стал быстрый рост японских банков. Этот рост может быть объяснен мерами по либерализации, проведенными в Японии, а также высокой рыночной капитализацией, высокой нормой сбережений и большими текущими остатками на счетах. Контроль за валютными обменными операциями и ограничения на вывоз капитала были отменены в Японии в 1980 г. Это позволило промышленным клиентам банков выходить для получения финансирования прямо на рынки капитала. Потеря части своих лучших клиентов, а также отмена регулирования процентных ставок и более жесткая конкуренция со стороны институтов другого типа привели к снижению прибылей1.

Рис. 1. Иностранные активы в национальных банках

Хотя многие банки занимаются международными операциями, лишь немногие являются по-настоящему международными по масштабам операций. Иностранными является более половины общего объема банковских активов и обязательств в Швейцарии, почти половина общего объема банковских активов и обязательств в Соединенном Королевстве и более четверти общего объема банковских активов и обязательств во Франции. В противоположность этому менее 25% баланса Германии, Японии и США состоит из иностранных активов и обязательств.

Соединенное Королевство и Швейцария достаточно долго являлись международными финансовыми центрами. В течение более 100 лет швейцарские банки выдавали кредиты иностранным клиентам. Крупнейшие швейцарские банки из стратегических и маркетинговых соображений пытаются поддерживать соотношение 50 : 50 между своими иностранными и отечественными активами3. Смягчение регулирования, а в некоторых случаях и его отмена, а также реструктуризация британской финансовой системы превратили Лондон в

Рис. 2. Иностранные обязательства в национальных банках

мощный международный финансовый центр.

В общемировом масштабе доля банковских активов, которые представляют собой требования к иностранцам, эквивалентна доле банковских обязательств, которые представляют собой требования иностранцев. Но в масштабе отдельных стран это не так. Банки некоторых стран больше ссужают средства иностранцам, чем берут у них взаймы. Иностранные активы Германии почти в два раза превышают объем иностранных обязательств, а банки Швейцарии держат на 34% больше иностранных активов, чем обязательств. Сочетание международной ориентации банков в этих странах и высоких внутренних норм сбережения делает банковскую систему этих стран явным нетто-кре- дитором. Однако банки Соединенных Штатов, Японии и Франции имеют больше иностранных обязательств, чем иностранных активов, хотя для каждой из этих стран разница составляет менее 5%.

Банки США не всегда были чистыми иностранными заемщиками. В 1982 г. иностранные депозиты в банках США составляли менее 13% от общего объема обязательств, в то время как иностранные активы составляли более 20% от общего объема активов. Объем иностранных депозитов в банках США за период 1982-1987 гг. увеличился более чем на 100%, опережая по скорости рост внутренних депозитов. Объем иностранных активов увеличился за этот период только на 37%, и этот рост отставал от роста внутренних активов. Все это в основном явилось следствием сокращения кредитов развивающимся странам (LDC) и продажей долгов LDC банками США.

Рост иностранных депозитов опережал рост внутренних депозитов и в Японии. В 1982 г. иностранные депозиты составляли 9% от общего объема обязательств, а в 1987 г. — уже 18%. Аналогичным образом иностранные активы в японских банках за период 1982—1987 гг. росли в 2 раза быстрее по сравнению с внутренними активами.