Анализ «безубыточности» с налогами. Пример: компания по изготовлению электронных часов

· • Выручка от продаж (20 тыс. штук по $25 за штуку) $500

· • Переменные издержки (20 тыс. штук по $15 за штуку) $300

· • Маржинальный доход (contribution margin) $200

· • Постоянные издержки 150

· • Доход до налогов $ 50 000

· • Налоги на доходы (0,40% х 50 000) 20

· • Чистый доход, $50 х (1 - 0,40) $30

Сколько штук часов должна продать компания, чтобы получить целевой доход после налогов $30 тыс.?

Кол-во = [$150 тыс.

Сама по себе точка безубыточности не подвержена влиянию налогов, так как при нулевых доходах налоги на доходы равны нулю.

Мебельная фирма изготавливает и продает комплект для спальни. Комплект продается по цене $400. Удельные переменные издержки производства комплекта составляют $200, а ежегодные постоянные издержки составляют $100 тыс. Предприятие планирует получить за год $240 тыс. чистого дохода после вычета налога на доходы. Ставка налогов для компании 40%.

· 1. Посчитайте безубыточный объем продаж (в штуках)

· 2. Посчитайте объем продаж (в штуках), который потребуется фирме для того, чтобы выполнить план по прибыли с учетом налогов на доходы.

За первый квартал фирма продала только 350 комплектов по стандартной цене и с запланированными переменными издержками. Директору стало ясно, что такими темпами фирма не выполнит годовой план по прибылям. Он поручил группе менеджеров проанализировать ситуацию и разработать альтернативные варианты стратегии. Группа разработала три варианта стратегии:

· 1. Сократить постоянные издержки на $10.000 и снизить отпускные цены на 5%. Отдел маркетинга прогнозирует, что при снижении цены на $20 предприятие сможет продать до конца года 2000 комплектов.

· 2. Сократить удельные переменные издержки на $25 с помощью использования более дешевых материалов и изменения процесса изготовления. Снизить цены на $30.

· 3. Снизить цены на $40. Отдел маркетинга прогнозирует, что по цене $360 предприятие сможет продать до конца года 2.700 комплектов.

Какой вариант ценовой политики следует выбрать директору предприятия?

· 1. Безубыточный объем продаж (по методу уравнения):

Выручка = Переменные издержки + Постоянные издержки

$400Х = $200X + $100.000 => $200X = $100.000 => X = 500 комлектов

· 2. Целевой объем продаж с учетом налога на прибыль.

Выручка = Переменные издержки + Постоянные издержки + Прибыль до уплаты налогов $400Х = $200X + $100.000 + [$240.000 / (1-0,4)]

$400Х = $200X + $100.000 + $400.000 => X = 2500 комплектов

· 3. Альтернативные варианты ценовой политики:

Вариант 1: Выручка = ($400) x (350)+($380) x (2.000)=$900.000

Переменные издержки = $200 x 2350 = $470.000 Прибыль до налогов = $900.000-$470.000-$90.000=$340.000 Прибыль после налогов = $340 x (1-0,4)=$204.000

Вариант 2: Выручка = ($400) x (350)+($370) x (2.200)=$954.000

Переменные издержки = $200x350 + $175 x 2.200 = $455.000 Прибыль до налогов = $954.000-$455.000-$100.000=$399.000 Прибыль после налогов = $399 x (1-0,4)=$23 9.400

Вариант 3: Выручка = ($400) x (350)+($360) x (2.700)=$1.112.000

Переменные издержки = $200 x 3050 = $610.000 Прибыль до налогов = $1.112.000-$610.000-$100.000=$402.000 Прибыль после налогов = $402 x (1-0,4)=$241.200

Вывод: третий вариант является наиболее предпочтительным