1. Система финансового планирования

◙ Финансовое планирование на предприятии – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Исходя из этого, финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.

Период действия перспективного (или долгосрочного) финансового плана зависит от общей финансовой стратегии предприятия, экономической стабильности, возможностей прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования. В нём представлены важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. При разработке долгосрочного финансового плана применяются укрупненные методы расчётов доходных и расходных статей, которые определяются ориентировочно в виде прогноза и уточняются в текущих планах конкретного года.

Текущий или годовой план предприятия как часть перспективного плана составляется на основе показателей долгосрочного плана и представляет собой документ, в котором обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года. Баланс доходов и расходов в годовом финансовом плане – необходимое условие, которое достигается привлечением заёмных и других источников финансирования при недостаточности собственных финансовых ресурсов. В текущем финансовом плане детализируются доходные и расходные статьи, применяются более точные по сравнению с перспективным планом методы расчетов.

Управление производственными процессами и регулирование расчетов с покупателями, поставщиками, работниками предприятия, финансовой системой, кредитными учреждениями, обеспечение платежеспособности предприятия в значительной мере зависит от организации оперативного финансового планирования.

Оперативное финансовое планирование включает составление платежного календаря, кассового плана и расчёт потребности в краткосрочном кредите.

МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. На основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируется их величина на будущий период. Данный метод планирования применяется, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет). Путем использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании используется система норм и нормативов:

· федеральные;

· региональные;

· местные;

· отраслевые;

· нормативы предприятия.

Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. К ним относятся:

1) ставки федеральных налогов;

2) нормы амортизации по отдельным группам основных средств;

3) ставки рефинансирования коммерческих банков, утверждаемые Банком России, и нормы обязательных резервов банков, депонируемых в Центральном банке России;

4) тарифные ставки на государственное пенсионное обеспечение и страхование;

5) минимальная месячная оплата труда;

6) нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ;

7) минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типа и т.д.;

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и утверждаются и представительными, и исполнительными органами власти.

Отраслевые нормативы применяются в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия с иностранными инвестициями).

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся:

· нормативы плановой потребности в оборотных активах;

· нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия;

· нормы запасов материалов, заделов незавершённого производства, запасов готовой продукции на складе и товаров в днях;

· нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды.

На использовании внутрихозяйственных норм основаны такие современные методы калькулирования затрат, как стандарт-костинг и стандарт-маржинал-костинг.

Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия.

Использование метода балансовых расчётов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определённую дату в перспективе. Причём большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов.

Метод многовариантности расчётов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом могут задаваться различные критерии выбора:

· минимум текущих затрат.

· минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования.

· минимум времени на оборот капитала, то есть ускорение обора­чиваемости авансированных средств.

· максимум приведенной прибыли.

· максимум дохода на рубль вложенного капитала.

· максимум доходности капитала (суммы прибыли на рубль вложенного капитала).

· максимум сохранности финансовых ресурсов, то есть минимум финансовых потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, влияющими на их величину. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих этапов:

1) изучение динамики финансового показателя за определённое время и выявление факторов, влияющих на эту динамику;

2) расчёт модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов (например, прибыли от объёма выручки от реализации продукции);

3) разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;

4) анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;

5) выбор оптимального варианта (принятие планового решения).

Схематично систему финансового планирования можно представить в следующем виде:

Рисунок 5 – Система финансового планирования организации

В экономико-математическую модель должны включаться не все, а только ключевые факторы. Поверка обоснованности модели осуществляется практикой.