<<
>>

4. Интеграция в региональных объединениях стран СНГ

Особенности интеграционной политики в региональных объединениях, а также организационная структура их органов управления достаточно широко отражены в экономической литературе.

Однако анализ интеграционных тенденций в региональных объединениях остался вне поля зрения исследователей. Назначение данного раздела – восполнить этот пробел.

Для измерения интеграционных тенденций в региональных объединениях стран СНГ, оценки их усиления или ослабления необходимы соответствующие критерии. Они могут быть построены в соответствии с сущностью интеграционного процесса.

В настоящее время теория и практика интеграции исходят из того, что экономическая интеграция осуществляется на двух уровнях – стран в целом и их субъектов хозяйствования. На макроуровне экономическая интеграция рассматривается как добровольное согласованное развитие воспроизводственных процессов суверенных государств. На микроуровне – как свободное перемещение товаров, услуг, капиталов и рабочей силы субъектов хозяйствования интегрирующихся стран. Такой подход дает возможность сформировать систему критериев, позволяющих оценивать интеграционные процессы на двух уровнях, исходя из имеющихся статистических материалов за 1990 и 2000 гг.

Критерии на макроуровне: –

изменение (рост или снижение) объема внешнеторгового оборота между странами СНГ, входящими в региональные объединения; –

изменение (рост или снижение) доли внешнеторгового оборота внутри региональных объединений стран СНГ во всем их внешнеторговом обороте с ближним зарубежьем; –

изменение (усиление или ослабление) тенденций взаимодополнения структур промышленного производства стран СНГ, входящих в региональные объединения; –

изменение (усиление или ослабление) тенденций взаимодополнения структур инвестиций в основной капитал по отраслям промышленности стран СНГ региональных объединений.

Увеличение (усиление) значений этих критериев свидетельствует о повышении уровня согласованности воспроизводственных процессов государств Содружества соответствующего регионального объединения, т.е.

об усилении интеграционных тенденций в данном объединении на макроуровне. Их уменьшение (ослабление) означает ослабление макроинтеграции.

Критерии на микроуровне, характеризующие сближение или расхождение значений следующих параметров по странам СНГ рассматриваемого регионального объединения: –

макроэкономических показателей производства и потребления в расчете на душу населения; –

среднемесячной номинальной заработной платы и среднего размера месячной пенсии; –

потребления основных продуктов питания в расчете на душу населения.

Эти критерии характеризуют интеграционные процессы на микроуровне, т.е. как свободное перемещение товаров, услуг, труда и капиталов в общем экономическом пространстве рыночного типа стран СНГ данного регионального объединения. Сближение значений этих критериев у разных стран свидетельствует об усилении взаимного свободного «перелива» их товаров, услуг, труда и капиталов, повышающего уровень равномерности в развитии рассматриваемых стран СНГ, т.е. приближающего их к условию когерентности (статья «С» Маастрихтского Договора стран Европейского союза)153, что означает усиление тенденций к микроинтеграции. Расхождение величин рассматриваемых критериев у стран СНГ данного регионального объединения позволяет сделать вывод об ослаблении их интеграционных тенденций на микроуровне.

В соответствии с каждым из этих семи критериев был произведен анализ экономики стран СНГ различных региональных объединений.

Критерий: изменение (рост или снижение) объема внешнеторгового оборота между странами СНГ, входящими в региональные объединения.

Как следует из данных таблицы 28 приложения, объем товарооборота внутри всех региональных объединений (при измерении в долл. США) в 2000 г. был существенно ниже уровня 1990 г. Он составил от объема 1990 г. – 27,3% в Союзном государстве Беларуси и России; 20,1% – в Евразийском экономическом сообществе; 8,7% – в Организации «Центрально-Азиатское сотрудничество» и 3,8% – В ГУУАМе.

Критерий: изменение (рост или снижение) доли внешнеторгового оборота внутри региональных объединений стран СНГ во всем их внешнеторговом обороте с ближним зарубежьем.

Как видно из таблицы 29, в 2000 г.

доля внешнеторгового оборота внутри регионального объединения стран СНГ во всем их внешнеторговом обороте с ближним зарубежьем (при измерении в долл. США) была больше, чем в 1990 г. у Союзного государства Беларуси и России и Евразийского экономического сообщества, но ниже, чем в 1990 г. у Организации «Центрально-Азиатское сотрудничество» и у ГУУАМа.

Критерий: изменение (усиление или ослабление) тенденций взаимодополнения структур промышленного производства стран СНГ, входящих в региональные объединения.

Критерий: изменение (усиление или ослабление) тенденций взаимодополнения структур инвестиций в основной капитал по отраслям промышленности стран СНГ региональных объединений.

Учитывая близость экономических процессов, которые характеризуются данными критериями, целесообразно рассматривать последние совместно154.

Сопоставление структур промышленного производства для Беларуси и России (таблица 30) показывает, что в 2000 г. по сравнению с 1990 г. в производстве Беларуси сохранилась традиционно более высокая, чем в России доля важнейших ресурсообрабатывающих отраслей: машиностроения, легкой, пищевой и химической промышленности. В свою очередь в структуре российского промышленного производства заметно увеличилась доля важных для Беларуси ресурсопроизводящих отраслей: топливно-энергетической и металлургической промышленности.

Аналогичная тенденция наблюдается и при использовании критерия взаимодополнения структур промышленных инвестиций в основной капитал (таблица 31). В Беларуси в 2000 г. по сравнению с 1990 г. сохранился более высокий, чем в России удельный вес капитальных вложений в важнейшие ресурсообрабатывающие отрасли – машиностроение, легкую и пищевую промышленность. В России в 2000 г. по сравнению с 1990 г. заметно возрос удельный вес капитальных вложений в ресурсопроизводящие отрасли: топливно-энергетическую и металлургическую промышленность.

Таким образом, для Союзного государства Беларуси и России в 2000 г.

по сравнению с 1990 г. наблюдается усиление интеграционных тенденций по обоим рассматриваемым макроэкономическим критериям.

В Евразийском экономическом сообществе тенденция к взаимодополнению структур промышленного производства и промышленных инвестиций в основной капитал у Беларуси и России, естественно, сохранилась. Вместе с тем для России, Казахстана и в значительной мере для Кыргызстана и Таджикистана в 2000 г. по сравнению с 1990 г. была характерна общая тенденция увеличения в промышленном производстве удельного веса ресурсопроизводящих отраслей – топливно-энергетической промышленности, а также металлургической (особенно для Кыргызстана и Таджикистана) промышленности (табл. 32). Такое же явление наблюдалось и в отношении структуры промышленных инвестиций в основной капитал данных стран, за исключением Таджикистана (табл. 33).

Вместе с тем здесь необходимо учитывать особенности взаимодополнения металлургических производств России и Казахстана, которые тесно связаны между собой. Продукция металлургической промышленности Казахстана в значительной мере является сырьевой базой для соответствующих предприятий металлургического комплекса России. Поэтому одновременное увеличение в 2000 г. по отношению к 1990 г. доли металлургической промышленности в промышленном производстве России и Казахстана является свидетельством усиления тенденций взаимодополнения этих отраслей промышленности в рамках Евразийского экономического сообщества.

Одновременно в России, Казахстане, Кыргызстане и Таджикистане в 2000 г. по отношению к 1990 г. в объемах промышленного производства заметно сократилась доля важнейших ресурсообрабатывающих отраслей: машиностроения и легкой (за исключением Таджикистана) промышленности. Однако, несмотря на это, в структуре промышленного производства и инвестиций Беларуси и России в 2000 г. удельный вес машиностроения, лесоперерабатывающей промышленности и промышленности стройматериалов сохранился на более высоком уровне, чем в Казахстане и Таджикистане. В свою очередь доля легкой промышленности Беларуси, Кыргызстана и особенно Таджикистана в их объемах промышленного производства и инвестиций в 2000 г. была существенно больше, чем у России и Казахстана, а пищевой промышленности Беларуси, Кыргызстана и Таджикистана – чем у России и Казахстана.

Таким образом, в промышленности стран Евразийского экономического сообщества в 2000 г. по сравнению с 1990 г. наблюдалось усиление тенденции взаимодополнения и в производстве, и – в значительной мере – в инвестициях в ведущие отрасли специализации.

Для Организации «Центрально-Азиатское сотрудничество» тенденция взаимодополнения Казахстана, Кыргызстана и Таджикистана в промышленном производстве и промышленных инвестициях в определенной мере усиливается соответствующими структурными изменениями в промышленности Узбекистана (табл. 34 и 35). У него в конце 90-х гг. в промышленном производстве заметно выше, чем у остальных трех стран объединения, удельный вес важнейших ресурсообрабатывающих отраслей – особенно машиностроения и легкой промышленности. Для машиностроения Узбекистана характерно еще и доминирование его удельного веса в промышленных инвестициях всех четырех стран (табл. 34).

Все эти структурные изменения в промышленности стран Организации «Центрально-Азиатское сотрудничество» позволяют сделать вывод об имевшемся в период 1990–2000 гг., хотя и достаточно слабом, усилении тенденции к взаимодополнению структур промышленного производства и промышленных инвестиций, входящих в данное региональное объединение Казахстана, Кыргызстана, Таджикистана и Узбекистана.

Сопоставление структур промышленного производства и промышленных инвестиций для стран, входящих в ГУУАМ, показывает, что в конце 90-х гг. по сравнению с 1990 г. в промышленном производстве Грузии, Украины, Узбекистана, Азербайджана и Молдовы увеличилась доля ресурсопроизводящих отраслей – топливно-энергетической промышленности, а также металлургической (кроме Азербайджана и Молдовы) промышленности и заметно снизилась доля ресурсообрабатывающих отраслей, особенно машиностроения и легкой промышленности. В Молдове резко возросла доля пищевой промышленности (табл. 36). Сходное изменение характерно и для структуры промышленных инвестиций этих стран (табл. 37). Однако возможности взаимодополнения и в производстве, и в инвестициях в основной капитал промышленности стран данного регионального объединения существуют и, в определенной степени, даже возрастают. Так, у Азербайджана есть возможность в значительной мере обеспечивать страны ГУУАМа продукцией топливной промышленности, у Украины – черной металлургии и машиностроения, у Узбекистана – цветной металлургии, машиностроения и легкой промышленности, у Грузии и Молдовы – пищевой промышленности.

Как указывалось выше, для анализа интеграционных процессов на микроуровне использовались три критерия, характеризующие изменение равномерности распределения по странам СНГ, входящим в региональные объединения, значений: –

макроэкономических показателей производства и потребления в расчете на душу населения: валового внутреннего продукта, продукции промышленности и сельского хозяйства, розничного товарооборота через все каналы реализации; –

среднемесячной номинальной заработной платы и душевого размера месячной пенсии в пересчете на доллары США; –

потребления основных продуктов питания в расчете на душу населения: хлебных продуктов, картофеля, овощей и бахчевых, мяса и мясопродуктов, молока и молочных продуктов, яиц.

Для использования этих критериев определялась величина отношения максимального значения к минимальному (max/min) соответствующих анализируемых показателей в рассматриваемые годы по всем странам СНГ, входящим в данное региональное объединение. При этом распределение значений анализируемого показателя по странам считалось: –

равномерным, если max/min = 1, –

неравномерным, если max/min > 1

Критерий: изменение равномерности распределения (сближение или расхождение) значений макроэкономических показателей производства и потребления в расчете на душу населения по станам СНГ, входящим в региональные объединения.

Результаты расчетов для использования приведенного выше критерия применительно к валовому внутреннему продукту, продукции промышленности и сельского хозяйства, розничному товарообороту для 1990 и 2000 гг. по всем региональным объединениям стран СНГ и Содружеству в целом представлены в табл. 38.

Из ее данных следует: –

во-первых, что в 2000 г. по сравнению с 1990 г. уровень неравномерности распределения значений душевых макроэкономических показателей производства, и потребления по большинству региональных объединений стран СНГ повысился. Больше всего – по объему розничного товарооборота на душу населения (Евразийское экономическое сообщество), меньше всего – по душевому объему ВВП (Союзное государство Беларуси и России). В этом региональном объединении уровень неравномерности распределения душевого объема ВВП в 2000 г. даже понизился по сравнению с 1990 годом. Такая же тенденция характерна и для душевых объемов ВВП в ГУУАМе; –

во-вторых, уровень неравномерности распределения значений каждого из рассматриваемых душевых макроэкономических показателей по Содружеству в целом был существенно выше, чем по любому из рассматриваемых региональных объединений и в 1990 г., и в 2000 г. (за исключением Евразийского экономического сообщества).

Критерий: изменение равномерности распределения (сближение или расхождение) значений среднемесячной номинальной заработной платы и среднего размера месячной пенсии по странам СНГ, входящим в региональные объединения.

Для применения данного критерия были проведены необходимые расчеты, аналогичные предыдущим. При этом использовались значения заработной платы и пенсии, пересчитанные в доллары США. Результаты расчетов по всем региональным объединениям стран СНГ и Содружеству в целом для 1994 г. и 2000 г. приведены в табл. 39.

Из нее видно, что в 2000 г. по сравнению с 1994 г. уровень неравномерности распределения значений зарплаты и пенсии по Союзному государству Беларуси и России и ГУУАМу заметно понизился, а по Евразийскому экономическому сообществу и Организации «Центрально-Азиатское сотрудничество» возрос и по зарплате, и по пенсии. И в 1994 г., и в 2000 г. уровень неравномерности распределения значений зарплаты и пенсии по Содружеству в целом был значительно выше, чем в региональных объединениях стран СНГ, за исключением Евразийского экономического сообщества и Организации «Центрально-Азиатское сотрудничество» в 2000 г. По Содружеству в целом в 2000 г. по сравнению с 1994 г. уровень неравномерности распределения значений зарплаты существенно снизился, а пенсии – незначительно возрос.

Критерий: изменение равномерности распределения (сближение или расхождение) значений потребления основных продуктов питания в расчете на душу населения по странам СНГ, входящим в региональные объединения.

Использование данного критерия потребовало выполнения соответствующих расчетов, аналогичных приведенным выше. Их результаты по всем региональным объединениям стран СНГ и Содружеству в целом для 1990 г. и 2000 г. представлены в табл. 40. Из ее данных следует, что уровень неравномерности в душевом потреблении основных продуктов питания по региональным объединениям стран СНГ и Содружеству в целом в конце 90-х гг. по сравнению с 1990 г. повысился. Исключение составляют хлебные продукты, картофель, овощи и яйца для Союзного государства Беларуси и России, а также хлебные продукты для ГУУАМа. Для них уровень неравномерности в их душевом потреблении несколько уменьшился.

Для обозримости общей картины интеграционных тенденций, сложившихся в региональных объединениях стран СНГ, результаты их анализа с помощью введенных выше семи критериев сведены в единую систему матричного типа, представленную в табл. 41. В ней в качестве строк приведены семь макро- и микрокритериев анализируемых интеграционных тенденций с указанием тех лет, по которым рассчитывались данные критерии для сравнения и определения направлений их изменения. Столбцам матрицы соответствуют четыре региональных объединения стран СНГ. На пересечении строк – критериев и столбцов – объединений с помощью знаков «+» или «–» указаны направления изменения рассматриваемого критерия применительно к данному региональному объединению. Эти знаки определяют:

«+» – рост, усиление, сближение;

«–» – снижение, ослабление, расхождение значений рассматриваемого критерия.

Следовательно, чем больше знаков «+» (и меньше знаков «–») расположено в столбце анализируемого регионального объединения стран СНГ, тем сильнее в нем интеграционные тенденции. И наоборот, преобладание в столбце знаков «–» соответствует слабо выраженной склонности к интеграции.

Из таблицы 41 следует, что все четыре региональных объединения стран СНГ обладают, хотя и в разной степени, тенденциями к интеграции. В большей мере это свойственно Союзному государству Беларуси и России, за ним следуют Евразийское экономическое сообщество и ГУУАМ, а также Организация «Центрально-Азиатское сотрудничество». Второе и третье из указанных объединений формально имеют равное число знаков «+» (по три в каждом). Однако в современных условиях у Евразийского экономического сообщества, по нашему мнению, все же несколько большая «склонность к интеграции», чем у ГУУАМа. Это объясняется тем, что первое из этих двух объединений обладают тремя «растущими» критериями интеграции на макроуровне, а второе – только двумя.

Вместе с тем выявленное в странах ГУУАМа некоторое сближение уровней среднемесячной номинальной заработной платы и среднего размера месячной пенсии не представляется существенным для их экономической интеграции, т.к. в этом региональном объединении «перелив» рабочей силы из страны в страну в современных условиях крайне незначителен.

В итоге, исходя из интенсивности интеграционных тенденций, региональные объединения стран СНГ могут быть ранжированы в следующей последовательности: Союзное государство Беларуси и России, Евразийское экономическое сообщество и ГУУАМ (они делят второе и третье места), Организация «Центрально-Азиатское сотрудничество».

Следовательно, в течение 1994–2002 гг. государства Содружества образовали четыре региональных объединения различного типа. Как было показано выше (см. с. 134–135), результаты их функционирования свидетельствуют об ослаблении единства экономического пространства по Содружеству в целом. Однако наряду с дезинтегрирующими на страны СНГ действуют интеграционные механизмы. Они представлены региональными объединениями стран СНГ, в которых выявлены интеграционные тенденции различной интенсивности. Сильнее всего они представлены в Союзном государстве Беларуси и России, затем по убывающей следуют Евразийское экономическое сообщество, ГУУАМ, а также Организация «Центрально-Азиатское сотрудничество». Интеграционное воздействие региональных объединений на входящие в них страны СНГ начинает противостоять дезинтегрирующим тенденциям, направляемым мировым рынком, о чем свидетельствуют данные табл. 29. Являясь его органической составной частью, региональные объединения одновременно выступают как конкуренты мирохозяйственным связям в их монопольном влиянии на страны СНГ.

Вместе с тем наблюдаемое усиление интеграционных тенденций в региональных объединениях государств Содружества происходит в условиях существенного сокращения внешнеторгового оборота внутри объединений (см. табл. 28). Наши расчеты показывают, что глубина спада в величине этого внешнеторгового оборота за 1990–2000 гг. заметно больше, чем в объемах ВВП и продукции промышленности в среднем по Содружеству за тот же период (см. табл. 22). Это свидетельствует о наличии в региональных объединениях значительного интеграционного потенциала, который в настоящее время не используется.

Большим резервом для развития интеграционных процессов в региональных объединениях стран СНГ является «малая интеграция», осуществляемая административно-территориальными образованиями государств Содружества. Ее активное применение может задействовать недоиспользуемый интеграционный потенциал региональных объединений стран СНГ и одновременно способствовать существенному расширению социальной базы интеграционных процессов155.

Таким образом, становление экономической интеграции в Содружестве оказалось трудным и длительным. Начавшиеся еще в 1987–1991 гг., во многом спонтанные и не имевшие под собой прочной научной основы поиски путей реформирования межреспубликанских экономических отношений в составе СССР оказались безуспешными. В результате реформ Союз ССР распался. Бывшие союзные республики стали независимыми государствами, взяли курс на формирование рыночных отношений в национальной экономике и приняли решение создать Содружество Независимых Государств.

В поисках путей экономической интеграции, по-прежнему лишенных надежных научных ориентиров, в СНГ первоначально доминировало «романтическое» желание сохранить союзное экономическое пространство, несмотря на радикальные рыночные реформы. Его сменил курс на «шоковую» интеграцию по образцу Европейского союза, в свою очередь вытесненный «разноскоростной» интеграцией. Наконец, появившийся в конце 90-х годов четвертый подход опять ориентирован на использование опыта Западной Европы, но теперь путем создания зоны свободной торговли, что возвращает Содружество назад, в самую начальную фазу интеграции, соответствующую периоду Европейского объединения угля и стали (ЕОУС, 50-е годы). Но с тех пор мир принципиально изменился. Начавшийся процесс экономической глобализации кардинально усилил влияние мирового рынка – субъекта глобального управления – на СНГ.

Под его воздействием в Содружестве сложился самоподдерживающийся механизм деформации экономики и общества, ориентирующий страны СНГ преимущественно на производство ресурсов для мирового рынка и тем самым действующий против экономической интеграции в Содружестве. Сырьевая специализация стран СНГ в условиях глобализации втягивает их в ловушку неэквивалентного обмена природной ренты на интеллектуальную, что неизбежно сужает возможности воспроизводства собственного научно-технического потенциала. Этого не знали государства Западной Европы в годы становления Евросоюза.

Для сохранения и укрепления Содружества необходимо незамедлительно решить две взаимосвязанные задачи. Во-первых, ослабить дезинтегрирующее воздействие мирового рынка на страны СНГ, не отгораживаясь от него административными барьерами. Во-вторых, усилить интеграционные тенденции, зарождающиеся в региональных объединениях стран СНГ. Для этого пока еще сохраняются необходимые объективные условия – взаимодополняемость экономических систем государств Содружества и наличие в них соответствующих природных, производственных и интеллектуальных ресурсов. Но для эффективного использования данных условий и текущая деятельность стран СНГ, и главное, стратегия их развития должны быть согласованы. Иными словами, экономическую интеграцию в Содружестве необходимо действенно регулировать объединенными усилиями стран СНГ. Такое регулирование должно базироваться на прочном, как в Евросоюзе, но своем научном фундаменте и учитывать как исторически сложившиеся особенности государств Содружества, так и тенденции развития глобальной экономической системы.

<< | >>
Источник: Мацнев Д.А.. СНГ: межгосударственное регулирование экономической интеграции. Монография. М.: Изд-во РАГС. – 238 с.. 2003

Еще по теме 4. Интеграция в региональных объединениях стран СНГ:

  1. 3.5. Природопользование, экономическая география и регионалистика социальные аспекты экономики природопользования; управление природопользованием и правовая защита природной среды; научно-технический прогресс и направления улучшения природопользования; методы отраслевого размещения производства; размещение межотраслевых комплексов отраслей народного хозяйства России и стран СНГ; региональная экономика и региональная политика России и других стран СНГ
  2. 3.5. Природопользование, экономическая география и регионалистика социальные аспекты экономики природопользования; управление природопользованием и правовая защита природной среды; научно-технический прогресс и направления улучшения природопользования; методы отраслевого размещения производства; размещение межотраслевых комплексов отраслей народного хозяйства России и стран СНГ; региональная экономика и региональная политика России и других стран СНГ
  3. В.60. Модели и перспективы интеграции стран СНГ.
  4. Тема 4: Региональное объединение стран в мировой экономике.
  5. 7.1. Содержание и формы региональной экономической интеграции. Основные центры региональных интеграционных процессов в мировом хозяйстве.
  6. 1. Концепция межгосударственного регулирования экономической интеграции в СНГ
  7. 3. Специфические черты межгосударственного регулирования экономической интеграции в СНГ
  8. 2. Развитие процесса интеграции в СНГ
  9. Политика интеграции в рамках СНГ
  10. 4. МЕСТО РОССИИ, ДРУГИХ СТРАН ЦЕНТРАЛЬНОЙ, ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ И СТРАН СНГ В СФЕРЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
  11. Внешнеэкономические связи со странами СНГ
  12. Проблемы экономического сотрудничества стран СНГ
  13. 3. Влияние динамики макроэкономических региональных пропорций современной России на СНГ
  14. 2.4 Опыт создания СЭЗ в странах СНГ
  15. Особенности экономики стран-членов СНГ
  16. Отношения Российской Федерации с другими странами СНГ
  17. Содержание, предпосылки и цели региональной экономической интеграции
  18. Мацнев Д.А.. СНГ: межгосударственное регулирование экономической интеграции. Монография. М.: Изд-во РАГС. – 238 с., 2003
  19. Интервенционизм - базовая матрица стран ЦВЕ и СНГ
- Информатика для экономистов - Антимонопольное право - Бухгалтерский учет и контроль - Бюджетна система України - Бюджетная система России - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики в России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инновации - Институциональная экономика - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Кризисная экономика - Лизинг - Логистика - Математические методы в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоговое право - Организация производства - Основы экономики - Политическая экономия - Размещение производительных сил (РПС) - Региональная и национальная экономика - Страховое дело - Теория управления экономическими системами - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Экономика зарубежных государств - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая безопасность - Экономическая география - Экономическая демография - Экономическая статистика - Экономическая теория и история - Экономический анализ -